Технический анализ условно делят на графический (тренды, фигуры графического анализа, ценовые уровни, отбой, пробои, ценовые паттерны) и компьютерный анализ, который представлен в виде множества индикаторов, доступных в вашей торговой платформе и в сети интернет. Также могут быть индикатры, которые помогают отображению графических инструментов — такие как, например, индикатор построения уровней Levels.
В этой статье мы рассмотрим ключевые свойства индикаторов, при помощи которых проводится так называемый компьютерный анализ рынка.
Эти инструменты наносятся на график движения цены, и представляют собой линии, которые должны способствовать получению трейдером дополнительных сигналов о входе в рынок либо о выходе из рынка.
В рамках статьи мы ответим на вопросы:
- какую роль индикаторы технического анализа могут играть в полноценной торговой системе?
- стоит ли их использовать в торговой практике, если мы только начинаем изучать процесс торговли на рынке?
- какими плюсами и минусами обладают те или иные индикаторы технического анализа?
Виды индикаторов
В процессе изучения этой темы мы можем столкнуться с десятками тысяч инструментов анализа рынка. Кроме этого, практически в любой торговой платформе, предназначенной не только для совершения торговых операций, но и для анализа рынка, мы увидим как минимум несколько десятков встроенных в данную платформу стандартных индикаторов технического анализа.
У начинающих трейдеров возникает вопрос: какой из этих индикаторов лучше всего использовать? Прежде чем искать на него ответ, нам нужно разобраться в том, что объединяет эти индикаторы? На основании чего они построены? Можно ли выделить общие плюсы и минусы, свойственные каждой из групп индикаторов?
Мы можем выделить три ключевые группы индикаторов технического анализа.
Трендследящий индикатор Moving Average в терминале Metatrader 4
Первая группа – это трендследящие индикаторы. К ней можно отнести те индикаторы, которые работают в тренде – показывают наиболее качественные сигналы для входа в рынок и для выхода из рынка в тех случаях, когда рынок находится в трендовом движении, а цена активно движется и не находится в боковых трендах.
Сюда можно отнести Moving Average или, как его еще называют, скользящее среднее. На основании Moving Average строятся тысячи других индикаторов. Если мы изучим принцип формирования Moving Average, его преимущества и недостатки, станет понятно, как можно оценивать качество сигналов других индикаторов, которые основаны на Moving Average, на скользящем среднем. К ним, в свою очередь, можно отнести Alligator, ленты Боллинджера и десятки других индикаторов.
Индикаторы, которые мы с вами относим к первой группе, не работают в боковых движениях рынка. Что это означает? Это означает, что они дают ложные сигналы, когда рынок переходит в состояние бокового тренда. На трендследящие индикаторы приходится порядка 49% всех тех индикаторов, с которыми мы можем столкнуться в процессе изучения данного вопроса.
Индикатор Stochastic Oscillator в терминале Metatrader 4
Вторая группа, на которую приходится также около 49% от всех возможных индикаторов технического анализа – это индикаторы перекупленности и перепроданности. К ним относят индикаторы, которые работают в боковых движениях рынка, то есть те, что показывают наилучшие сигналы, когда рынок словно стоит на месте, а цена находится во флэте или треугольнике. И, напротив, чаще всего такие индикаторы дают ложные сигналы, когда рынок идет в каком-то конкретном направлении, находится в тренде. Таким образом, эти индикаторы можно противопоставить индикаторам первой группы – трендследящим индикаторам.
Существует третья категория — прочие индикаторы, к которой можно отнести не более 2% от всей массы индикаторов. К ним можно отнести те индикаторы, которые не строятся на основании графика движения цены, а также индикаторы, которые позволяют получать дополнительную информацию о рынке, не связанную с определением точек входа в рынок или выхода из рынка.
Например, сюда относится индикатор ATR, позволяющий сделать нашу торговлю максимально универсальной и непривязанной к какому-либо конкретному инструменту или тайм фрейму, и индикатор нетто-позиции.
Индикатор ATR в терминале Metatrader 4
Первая и вторая группы индикаторов в подавляющем большинстве строятся на основании графика движения цены, и показывают нам то же самое, что мы видим на графике движения цены, но часто с небольшим опозданием.
Остановимся более детально на каждой из этих групп.
Особенности использования индикаторов
Трендследящие индикаторы, то есть индикаторы, к которым относятся Мувинг Эверидж и производные от него, работают в направленных движениях – когда цена движется в каком-то направлении (в восходящем или нисходящем тренде), но дают откровенно ложные сигналы в боковых движениях рынка. Кроме того, они запаздывают. Следовательно, могут рассматриваться лишь как дополнительный инструмент анализа рынка.
Индикаторы перекупленности и перепроданности создавались для того, чтобы торговать внутри боковых тенденций (внутри флетов и треугольников). Классические примеры индикаторов перекупленности и перепроданности – это RSI и стохастический осциллятор (или Stochastic). Они работают в боковых движениях, и не работают в направленных движениях рынка.
Ключевая проблема использования данных индикаторов, которую игнорирует большинство начинающих трейдеров, заключается в том, что понять, что на рынке формируется флэт или треугольник, чаще всего, можно лишь в момент, когда данная формация уже близка к своему логическому завершению (к пробою, к выходу рынка из данной сходящейся формации). Это главная проблема в использовании данных индикаторов.
Есть ли смысл их использовать на рынке в тех движениях, которые мы можем увидеть на графике в тот момент, когда они уже практически себя исчерпали?!
Нагромождение индикаторов – это характерная особенность торговли новичков. Начинающие трейдеры рассматривают их как идеальное решение всех возможных проблем, связанных с трейдингом.
Когда на графике движения цены появляется 5 и более индикаторов, торговля на рынке прекращается. Трейдер занимается борьбой с индикаторами, пытается понять, как ему настроить все эти инструменты так, чтобы они работали. Это, увы, путь в никуда. Поскольку, нагромождая индикаторы на графике движения цены, трейдер забывает о главном – все эти индикаторы основаны на цене. То есть они являются производными от движения рынка, а не наоборот.
Поэтому, если мы просто будем смотреть за графиком движения цены, мы будем получать на порядок больше своевременной информации, чем при использовании этих индикаторов, относительно возможных будущих движений рынка.
Оказавшись в ситуации, когда мы используем множество индикаторов, когда один из них показывает, что нужно покупать, а другой – что продавать, надо удалять индикаторы до тех пор, пока мы не начнём понимать, что происходит на графике движения цены.
Большинство профессиональных трейдеров либо вообще не добавляют индикаторы на график движения цены, либо применяют один или два индикатора, которые используются как дополнительный инструмент анализа рынка.
Еще одна проблема, связанная с индикаторами технического анализа – это подстраивание параметров индикатора под исторические данные. То есть манипуляция статистикой, когда трейдер берет идеальные параметры индикатора в рамках какого-то идеального движения в прошлом, и, не тестируя на последующих данных, сразу начинает их использовать. Как следствие. в большинстве случаев теряет деньги.
Это попытка найти идеальную торговую систему, но, как известно, идеальных торговых систем нет. Как нет и идеальных параметров индикатора. Потому что они субъективны.
К сожалению, в эту ловушку попадают десятки трейдеров, которые тратят годы своей жизни на поиск идеальных параметров индикаторов.
Кроме того, индикаторы строятся на основании фиксированного количества свечек. Как правило, это 3, 5, 20 свечей, то есть они не способны в принципе учитывать существенные движения рынка. Если же мы используем большие значения периодов, индикатор просто начинает запаздывать. Это не решает проблему, а лишь усугубляет ее.
Кроме этого индикаторы не учитывают модели поведения трейдеров в районе уровней поддержки и сопротивления.
Выводы
Из-за наличия приведенного выше набора досадных свойств индикаторов технического анализа, можно сделать вывод, что их лучше вообще не использовать в торговой практике.
Основные проблемы использования индикаторов следующие:
- трендследящие индикаторы могут использоваться только в направленных движениях рынка и зачастую дают запаздывающие сигналы;
- индикаторы перекупленности и перепроданности работают только внутри боковых тенденций, однако часто индентифицировать таковую формацию можно лишь на этапе её завершения;
- нагромождение индикаторов усложняет анализ рынка;
- подстраивание параметров индикатора под исторические данные приводит потерям;
- индикаторы строятся на основании фиксированного количества свечей не способны в принципе учитывать большие движения рынка без запаздывания.
«Грааль», который ищет огромное количество трейдеров – это следование правилам управления капиталом и рисками. Индикаторы же технического анализа – всего лишь дополнительный инструмент анализа рынка.
Подробно, как использовать данные индикаторы мы рассматриваем на 10-м занятии онлайн курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0», а также будем освещать данную тему в наших следующих статьях.
