Financial markets weekly overview for April 9 – 13
We make up a weekly medium-term trade list based on CFTC reports and technical analysis.
The overview provides a description of the technical condition of the market on the most popular financial instruments, as well as information on the large speculators’ actions according to the last COT reports and the previous period.
If you want to use CFTC reports in your trading practice, you should understand that for an objective assessment of the situation it’s not enough to know the data of the last report. The dynamic is more important, in other words, comparing the statistics of large speculators’ actions in the current period with the previous one, so we mention both values.
Key topics
- Trade list for the current week
- E-Mini S&P500 (ESM18)
- Dollar Index (DXY)
- Euro (EURUSD)
- Swiss Franc (USDCHF)
- British Pound (GBPUSD)
- Japanese Yen (USDJPY)
- WTI Crude Oil (CLK18)
- Canadian Dollar (USDCAD)
- Gold (XAUUSD)
- Silver(XAGUSD)
- Australian Dollar (AUDUSD)
- New Zealand Dollar (NZDUSD)
- Russian rouble (USDRUB)
- Conclusions
Trade list for the current week
| Инструмент | Комментарии по текущей ситуации на рынке | 6. 04 | 13. 04 |
|---|---|---|---|
| **E-Mini S&P500 (ESM18) | Рынок находится в восходящем тренде, на прошлой неделе завершилась коррекция на дневном таймфрейме и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 6 - 10 апреля. | ||
| *Dollar Index (DXH18) | Рынок находится в восходящем тренде, на прошлой неделе завершилась коррекция на дневном таймфрейме и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 11 - 12 апреля. | ||
| **EUR (E6H18) | Рынок находится в нисходящем тренде, на прошлой неделе завершилась коррекция на дневном таймфрейме и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 11 - 12 апреля. | ||
| ***CHF (S6H18) | Валютная пара USDCHF остается в бычьем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции по USDCHF будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 10 - 11 апреля. | ||
| **GBP (B6H18) | В понедельник на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 5 - 6 апреля. | ||
| **JPY (J6H18) | Японская йена остается в восходящем тренде, на прошлой неделе завершилась коррекция на дневном таймфрейме и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 9 - 12 апреля. | ||
| **WTI (CLK18) | Среднесрочная тенденция остается восходящей, на прошлой неделе был пробит очередной максимум, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 6 — 10 апреля. | ||
| **CAD (D6H18) | Среднесрочная тенденция остается нисходящей для USDCAD, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 2 - 3 апреля. | ||
| ***XAU (GCM18) | Рынок находится в восходящем тренде, на прошлой неделе завершилась коррекция на дневном таймфрейме и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 5 - 6 апреля. | ||
| *XAG (SIK18) | Рынок серебра находится во флэте. До факта пробоя ближайшего уровня поддержки или сопротивления новые среднесрочные позиции выглядят малопривлекательными. | ||
| *AUD (A6H18) | Во вторник на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 9 - 10 апреля. | ||
| **NZD (N6H18) | Среднесрочная тенденция остается восходящей, на прошлой неделе был пробит очередной максимум, развивается коррекционнвя волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 6 — 10 апреля. | ||
| ***RUB (R6H18) | Среднесрочная тенденция остается восходящей для USDRUB, развивается коррекционная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции по USDRUB будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 22 — 26 марта. |
| The notation that determines the quality of possible trades during the new week are profit potential, the risk-reward ratio, the opinion of major market players, other factors: | |
| **** | Excellent |
| *** | Good |
| ** | Ordinary |
| * | Uninteresting (sideways trends, etc.) |
| The notation that determines the change in the opinion of large speculators, the direction of COT net position indicator in the reporting and prior periods are: | |
| large speculators are buying the asset specified in the first column | |
| large speculators are selling the asset specified in the first column | |
| the green color of the arrows means that the Daily trend direction corresponds to the opinion of large speculators | |
| the blue color of the arrows means that the Daily trend direction doesn’t correspond to the opinion of large speculators |
If you want to get more information on the pullback trading tactics and other aspects of trading in the market, watch the «Horizontal levels in trading» video course.
E-Mini S&P500 (ESM18)
The resistance level was broken on the Daily timeframe on Thursday, the trend is bullish now and the correction wave develops. A pullback buying opportunity will appear after the correction completion on the Daily timeframe. Long positions will remain relevant until the market is above the nearest support level on the Daily timeframe, the lows of April 2 – 4.
COT indicator decreased, but didn’t reverse. CFTC reports indicate that large speculators are buying and the professionals’ opinion corresponds to the technical picture.
E-Mini S&P500 (ESM18). Technical analysis and COT net position indicator.
Dollar Index (DXY)
The resistance level was broken on the Daily timeframe on Thursday, the trend is bullish now and the correction wave develops. A pullback buying opportunity will appear after the correction completion on the Daily timeframe. Long positions will remain relevant until the market is above the nearest support level on the Daily timeframe, the lows of March 26 – 28.
COT indicator decreases. CFTC reports indicate that large speculators are selling dollar, hedgers are buying and the professionals’ opinion doesn’t correspond to the Daily trend direction and it makes sense to reduce the position size when an entry point appears in the trend direction..
Dollar Index (DXY). Technical analysis and COT net position indicator.
Euro (EURUSD)
The support level was broken on the Daily timeframe on Thursday, the trend is bearish now and the correction wave develops. A pullback selling opportunity will appear after the correction completion on the Daily timeframe. Short positions will remain relevant until the market is below the nearest resistance level on the Daily timeframe, the highs of March 26 – 28.
COT indicator decreases. Large speculators are selling Euro and the professionals’ opinion corresponds to the market technical picture.
EURUSD. Technical analysis and COT net position indicator.
Swiss Franc (USDCHF)
USDCHF currency pair remains in the uptrend and another high was broken last week and the correction wave develops. A pullback buying opportunity will appear after the correction completion on the Daily timeframe. USDCHF long positions will remain relevant until the market is above the nearest support level on the Daily timeframe, the lows of March 30 – April 3.
COT indicator decreases, large speculators are selling franc and the professionals’ opinion corresponds to the Daily trend direction.
CHFUSD. Technical analysis and COT net position indicator.
British Pound (GBPUSD)
The support level was broken on the Daily timeframe on Thursday, the trend is bearish now and the correction wave develops. A pullback selling opportunity will appear after the correction completion on the Daily timeframe. Short positions will remain relevant until the market is below the nearest resistance level on the Daily timeframe, the highs of April 4 – 5.
COT indicator increases. CFTC reports indicate that large speculators go on buying Pound and hedgers are selling and the professionals’ opinion doesn’t correspond to the Daily trend direction and it makes sense to reduce the position size when an entry point appears in the trend direction.
GBPUSD. Technical analysis and COT net position indicator.
Japanese Yen (USDJPY)
USDJPY currency pair remains in the uptrend. another high was broken last week and the correction wave develops. A pullback buying opportunity will appear after the correction completion on the Daily timeframe. USDJPY long positions will remain relevant until the market is above the nearest support level on the Daily timeframe, the lows of April 2 – 3.
COT indicator increases, large speculators are buying Yen and the professionals’ opinion doesn’t correspond to the Daily trend direction and it makes sense to reduce the position size when an entry point appears in the trend direction.
JPYUSD. Technical analysis and COT net position indicator.
WTI Crude Oil (CLK18)
The medium-term trend remains upward and the correction wave develops. A pullback buying opportunity will appear after its completion. Long positions will remain relevant until the market is above the nearest support level on the Daily timeframe, the lows of March 13 – 15.
COT net position indicator reversed. Large speculators began to sell oil. Professionals’ opinion doesn’t correspond to the Daily trend direction and it makes sense to reduce the position size when an entry point appears in the trend direction.
WTI Crude Oil (CLK18). Technical analysis and COT net position indicator.
Canadian Dollar (USDCAD)
The support level was broken on the Daily timeframe on Tuesday, USDCAD trend is bearish now and the correction wave develops. A pullback selling opportunity will appear after the correction completion on the Daily timeframe. Short positions will remain relevant until the market is below the nearest resistance level on the Daily timeframe, the highs of April 2 – 3.
COT indicator decreases. CFTC reports indicate that large speculators go on selling the Canadian dollar and hedgers are buying and the professionals’ opinion corresponds to the market technical picture and it makes sense to reduce the position size when an entry point appears in the trend direction.
CADUSD. Technical analysis and COT net position indicator.
Gold (XAUUSD)
The market remains in the uptrend. The correction came to an end last week and the pullback buying opportunity was formed. Long positions will remain relevant until the market is above the nearest support level on the Daily timeframe, the lows of March 28 – April 2.
COT indicator decreased, but didn’t reverse. Large speculators are buying gold and the professionals’ opinion corresponds to the technical picture.
Gold (GCM18). Technical analysis and COT net position indicator.
Silver (XAGUSD)
The silver market remains in the medium-term bear trend and the correction wave develops on the Daily timeframe. A pullback selling opportunity will appear after the correction completion on the Daily timeframe. Short positions will remain relevant until the market is below the nearest resistance level on the Daily timeframe, the highs of April 2 – 4.
COT indicator decreases along with the market. At the same time CFTC reports indicate that large speculators go on selling and hedgers are buying. Professionals’ opinion corresponds to the technical picture.
Silver (SIK18). Technical analysis and COT net position indicator.
Australian Dollar (AUDUSD)
The Australian Dollar remains in the medium-term bear trend. The correction came to an end last week and the pullback selling opportunity was formed. Short positions will remain relevant until the price is below the resistance level on the Daily timeframe, the highs of April 4 – 5.
COT net position indicator reversed. Large speculators began to sell, hedgers are buying. Professionals’ opinion corresponds to the Daily trend direction.
AUDUSD. Technical analysis and COT net position indicator.
New Zealand Dollar (NZDUSD)
The resistance level was broken on the Daily timeframe on Wednesday, the trend is bullish now and the correction wave develops. A pullback buying opportunity will appear after the correction completion on the Daily timeframe. Long positions will remain relevant until the market is above the nearest support level on the Daily timeframe, the lows of April 2 – 3.
COT indicator increases. CFTC reports indicate that large speculators go on buying and the professionals’ opinion corresponds to the technical picture.
NZDUSD. Technical analysis and COT net position indicator.
Russian rouble (USDRUB)
USDRUB medium-term trend remains upward and the impulse wave develops. A pullback buying opportunity will appear after the correction formation on the Daily timeframe. USDRUB long positions will remain relevant until the market is above the nearest support level on the Daily timeframe, the lows of March 30 – April 2.
COT indicator reversed, large speculators are buying rouble and the professionals’ opinion doesn’t correspond to the Daily trend direction.
RUBUSD. Technical analysis and COT net position indicator.
Conclusions
In terms of medium-term trading, financial instruments with the correction close to completion on the Daily timeframe and with potentially the most promising risk-reward ratio are GBPUSD, EURAUD, E-Mini S&P500.
In the near future AUDJPY, NZDUSD, USDCHF can become noteworthy depending on the market correction depth.
Other financial instruments in the trade list may be also interesting, but in these markets pullback signals on the Daily timeframe are likely to occur no earlier than a week.
More information on the topic:
- The role of support and resistance levels in the trading plan
- Trading tactics. Breakout trading and pullback trading
- How to use CFTC reports in trading. General concepts
- How to use CFTC reports in trading. The logic of large speculators
Good luck in trading!