Ранее в наших статьях мы рассматривали второе свойство горизонтальных уровней на графических примерах. В данной статье я расскажу о логике второго свойства горизонтальных уровней и о том, почему данная закономерность работает на любых финансовых рынках и таймфреймах.

В данной статье описаны некоторые идеи второго знятия онлайн курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0», поэтому данное свойство уровней мы также будем рассматривать в контексте среднесрочной стратегии торговли, которая подходит как опытным, так и начинающим тейдерам.

Как вы помните, первое свойство уровней используется для определения наиболее оптимальных точек входа в рынок, а также для понимания общего направления движения рынка, то есть направления тренда. В тоже время второе свойство дополняет первое, поскольку оно позволяет нам определить цели, то есть, те точки, в которых выход из рынка будет максимально объективным.

Когда трейдер закрывает свою позицию на рынке, он делает это не спонтанно, а в следствие определённого набора факторов, которые ему известны до того момента, когда он собирается закрыть сделку. Логика закрытия позиций прописывается в торговом плане и является его неотъемлемой частью.

Ни один трейдер, которого можно назвать профессионалом, не принимает решение о закрытии позиции спонтанно — на основании того, что ему просто хочется закрыть позицию.

Забегая вперёд, отмечу, что это один из ключевых принципов, отличающих начинающих трейдеров от опытных. Начинающие трейдеры закрывают позиции спонтанно, хаотично, вне какой-либо логики и часто вопреки торговому плану. Однако для успешного долгосрочного результата в торговле важно следовать логике закрытия позиций которая должна быть максимально чётко прописана в вашем торговом плане.

Определяем точки входа в рынок

Второе свойство уровней заключается в следующем: если цена подходит к уровню сопротивления, то рынок вероятнее отобьётся от уровня, чем пробьёт его.

Таким образом, данное свойство уровней поддержки и сопртивления, также как и первое свойство, используется для определения точек входа в рынок. Как это работает? Давайте разберём небольшой пример.

Предположим, что мы с вами наблюдаем за рынком и видим два ближайших уровня. Это уровень сопротивления и уровень поддержки. Если рынок начинает двигаться вверх и подходит к уровню сопротивления, то, согласно второму свойству, совершенно необязательно цена пробьёт данный уровень. В районе данного уровня либо произойдёт отбой, либо же, даже если этот уровень в будущем будет пробит, чаще всего пробой будет происходить нелинейно, то есть, не одной огромной бычьей свечкой, а примерно следующим образом: рынок может подойти к уровню, некоторое время колебаться около него и после этого может произойти пробитие уровня.

Логика второго свойства уровней

В чём логика второго свойства уровней поддержки и сопротивления? Ключевая идея, которая лежит в основе использования второго свойства уровней заключается в том, что трейдеры, сознательно или неосознанно, учитывают наличие уровней поддержки и сопротивления, то есть, знают о факте их существования и используют в своей практике. Или не знают о факте их существования, но используют инструменты, основанные на данных уровнях. И также, как следствие, используют уровни в своей торговой практике.

Именно из-за того, что существенное количество участников рынка при открытии и закрытии позиций учитывают эти уровни, они работают как ориентир.

Согласно второму свойству, трейдеры определяют примерно идентичные цели, в районе которых они закрывают часть своих позиций или же полностью ликвидируют открытые ранее позиции, и в следствие этого возле горизонтальных уровней повышается торговая активность, часто меняется баланс сил между быками и медведями, рынок часто разворачивается или ценовое движение замедляется.

Даже если тенденция продолжается, и, например, уровень сопротивления пробивается, в этом случае, чаще всего, рынок в начале подойдёт к данному уровню, некоторое время будет колебаться у этого уровня, а лишь затем пробьёт его.

Данная логика объясняется очень просто – если трейдеры открывают позиции на покупку, и рынок подходит к ближайшей цели, а ближайшей целью всегда будут выступать уровни поддержки и сопротивления, часть трейдеров предпочтёт зафиксировать прибыль и закрыть открытые ранее позиции.

Когда движение замедляется

Как мы можем определить по графику цены, что движение замедлилось? Несколько свечей подряд рынок будет колебаться в районе уровня, то есть, вы увидите, что рынок активно рос, подошёл к уровню сопротивления, а затем движение замедлилось.

Почему оно замедлилось? Поскольку баланс сил между покупателями и продавцами изменился. Если ранее покупали на рынке намного активнее, чем продавали, то есть, покупатели были готовы платить всё бОльшую цену за данный актив, то по факту достижения первой цели, то есть, уровня сопротивления, часть покупателей, которые открывали позиции ранее, задумывается: «А нужно ли мне покупать в районе текущих отметок? Вдруг рынок отобьётся от данного уровня? Тогда моя покупка будет бессмысленна, если рынок отобьётся от этого уровня и пойдёт вниз. Если он будет некоторое время снижаться, то, вероятно, я смогу купить по более выгодной цене».

Поэтому, с одной стороны, рынок останавливается в районе таких уровней часто из-за того, что спрос становится ниже, то есть, изменяется баланс сил между группой, которую называют «быки», и группой участников рынка, которую называют «медведи».

С другой стороны рынок останавливается из-за того, что те трейдеры, которые открывали позиции на покупку ранее, как я уже упоминал, закрывают их в районе данного уровня, закрывают позиции, которые открывались на покупку, то есть, продают, и своими продажами давят рынок вниз.

Даже если тенденция из-за этого не меняется и рынок не начинает агрессивно снижаться, тем не менее движение замедляется. Далее возможно нескольк вариантов развития событий:

• Если после этого рынок отбивается от уровня сопротивления, то это классическая отработка второго свойства уровней.
• Если рынок не отбивается от уровня сопротивления, но некоторое время колеблется возле него, затем пробивает его – это так же реализация второго свойства уровня поддержки и сопротивления, поскольку рынок учитывает данные уровни, которые и выступают целями при открытии позиций, в данном примере, на покупку.
• Бывает и так, что цена подходит к уровню сопротивления и затем пробивает его. Чаще всего  пробой будет происходить следующим образом: вначале рынок будет тестировать данный уровень, то есть, подойдя к нему, цена отобьётся от него внутри одной конкретной свечи и сформируется длинная тень.

Почему происходит подобное? Когда рынок подходит к уровню сопротивления, очень часто вы можете увидеть формирование длинной тени, которая говорит нам о том, что покупатели, которые толкали рынок вверх, не желают покупать так активно, как ранее.  Более того, они предпочитают закрыть часть открытых позиций.

Кроме этого, продавцы, которые стремятся забрать максимум из рынка (наиболее агрессивные трейдеры, которые торгуют краткосрочно на небольших таймфреймах), вполне могут торговать такие локальные отбои от уровней.

То есть, если вы, скажем, смотрите на дневной таймфрейм и видите свечку с длинной тенью, которая сформировалась в верхней части данной свечи на дневном таймфрейме и может быть полноценным нисходящим трендом, скажем, на пяти- или пятнадцатиминутном таймфрейме, когда рынок резко двинулся вверх, а затем вернулся к уровню сопротивления и закрылся ниже нижней границы данного уровня. На дневном таймфрейме это будет выглядеть как длинная тень, на небольших таймфреймах — как вполне пригодный для торговли нисходящий тренд.

Даже если после этого уровень сопротивления пробивается, всё равно рынок чаще всего не пробивает данные уровни в одной огромной линейной свече.

Однако, в большинстве своём следующая свеча в районе уровня сопротивления как раз-таки будет очень маленькой. Этому есть ряд причин:

• Поскольку рынок, подойдя к уровню сопротивления, может колебаться около этого уровня, как мы с вами говорили, потому что трейдеры, которые покупали внутри предыдущей огромной свечи, с большой вероятностью предпочтут зафиксировать прибыль по части открытых сделок или даже полностью по всем открытым позициям.
• Кроме этого, трейдеры, которые торгуют активно, торгуют и в тренде, и против него. Они будут пытаться извлечь прибыль из снижения актива, то есть, торговать на понижение, ориентируясь на то, что рынок может отбиться от данного уровня сопротивления и пойти вниз, и таким образом будут создавать дополнительное давление на цену.
• Третья причина заключается в том, что те покупатели, которые активно действовали и толкали цену вверх по мере роста рынка, в районе уровня сопротивления предпочтут подождать и не покупать так активно, как ранее. Потому что они знают о свойствах уровней поддержки и сопротивления и знают, что около данных горизонтальных уровней рынок может некоторое время колебаться и даже отбиться от них. А если рынок отобьётся от данного уровня и пойдёт вниз, то есть ли смысл покупать сейчас? Ведь есть вероятность того, что после того, как рынок отобьётся вниз, можно будет войти в рынок на покупку по более выгодным ценам.

Если же рынок далее всё же пойдёт вверх и пробьёт уровень сопротивления, тогда можно будет купить по несколько менее выгодной цене, немного выше уровня сопротивления. Это будет покупка не просто в районе уровня, а по факту завершившегося пробития уровня. И это будет более надёжный сигнал для входа в рынок, нежели покупка до факта пробоя когда может начаться коррекционное снижение цен.

Как я уже упоминал в предыдущих статьях, если вы открываете позицию на покупку, совершенно не обязательно закрывать её в районе самого ближайшего уровня сопротивления. В отдельных ситуациях вполне логично быть ожидать, что рынок будет двигаться и далее вверх и дойдёт до второго, третьего, четвёртого, пятого уровня сопротивления, который существует в каждый отдельный момент времени на графике. Но подобная модель поведения должна быть следствием жёсткой логики. То есть, оптимизм на рынке важен, но он должен быть оправдан и основан на фактах, а не просто на желании заработать максимум.

Подытожим ключевые идеи:

• Цена вероятнее отобьется от уровня чем пробяет его, поскольку трейдеры осознанно, а иногда неосознанно, учитвают уровни при входе в рынок и определении целей.
• Если рынок подходит к уровню сопротивления и пробивает его, то лишь по факту пробоя данного уровня мы можем говорить, что далее рынок может двигаться в этом направлении в следствие первого свойства уровней поддержки и сопротивления. Когда происходит подобное, у нас всегда на графике остаётся уровень поддержки.
• Если рынок подходит к уровню поддержки или сопротилвения, часто формируется сигнал на отбой.

Детально об этом мы с вами будем говорить в следующих статьях, посвящённых точкам входа в рынок. Знание свойств уровней поддержки и сопротивления даёт вам понимание того, в районе каких точек необходимо ожидать той или иной реакции рынка.

Рынок – это движение от уровня к уровню. И задача трейдера искать те возможности для входа в рынок, те паттерны, которые ему максимально знакомы, с которыми комфортно работать.

Важно понимать, что уровни поддержки и сопротивления – это ценовые диапазоны, в районе которых может формироваться как точка входа в рынок, так и точка выхода из рынка. Лишь по факту пробоя уровня поддержки (после закрытия свечи ниже уровня поддержки) бычья тенденция, которая ранее имела место на рынке более не является актуальной. Актуальной становится медвежья тенденция, позиции на повышение теперь не являются потенциально прибыльными, но становятся актуальными позиции на понижение.

Материалы по теме

• Второе свойство уровней поддержки и сопротивления на примерах
• Онлайн курс «Горизонтальные уровни в трейдинге»
• Индикатор автоматического построения уровней

Резюме

Резюмируя всё сказанное, второе свойство уровней поддержки и сопротивления используется для определения точек входа в рынок. Когда рынок подходит к уровню поддержки в восходящем тренде и отбивается от него в направлении тренда, или когда рынок подходит к уровню сопротивления в нисходящем тренде и отбивается от него.

А также второе свойство уровней может использоваться для определения целей, то есть, для определения точек для выхода из рынка, ближайший и последующие уровни могут выступать целями, в районе которых рынок может начать колебаться, движение может замедлиться или же вовсе захлебнуться.

Другими словами, данные уровни могут выступать отличным ориентиром для открытия и закрытия позиций на рынке.

Автором статьи является Вуди Джонсон, который почти 10 лет активно торгует опционами, фьючерсами и на рынке форекс. Он также является автором книги «От боли к прибыли: секреты максимальной результативности трейдеров».

Как и всё в нашей жизни, любая сделка зарождается в голове трейдера. Вне дикой природы нет ничего, что не начиналось бы с мысли. Другими словами, всё сначала возникает в виде мысли — каждое здание, изобретение, устройство или простая идея зародились в чьем-то сознании. Кроме того, фактически всё, чего вы добились, также началось с мысли, благодаря сделанному выбору и жизненному опыту. Соответственно, давайте признаем, что мысль является одной из самых сильных вещей в мире.

Да, мысль материальна, и также мысль является проявлением энергии. Вы только представьте, что энергия, которая является основой всего во Вселенной, также составляет огромную часть фундаментальных факторов в торговле.

Поскольку мысль имеет вещественную и энергетическую природу, из этого следует, что мысли не только присутствуют на каждой стадии торговли, но могут вас уничтожить, если ими не управлять должным образом.

Одно из моих определений торговли сводится к тому, что она является эффективным управлением энергией. Это проявляется не только с очевидной стороны — как вы себя чувствуете в любой момент времени, но и имеет множество нюансов. Поэтому критически важно управлять своей энергией, что и определяется вашими мыслями.

Мысли состоят из сознательных и неосознанных вербальных форм, убеждений, склонностей, ценностей, подходов и образов.

Безусловно, мысли являются очень мощным инструментом. Как преобразователи энергии мысли создают, определяют и вызывают эмоции, которые являются ключевым элементом любого усилия. Это очень важно.

Эмоции также являются проявлением энергии. Задумайтесь о том, что каждое нарушение вами торговых правил, скорее всего, было вызвано эмоциями — очень неприятным чувством (или болью), вроде страха, беспокойства, сомнения или гнева, которое вы хотели бы смягчить в тот момент.

Материалы по теме

• Эмоциональный водоворот. Психологические ловушки в трейдинге
• Лимбическая система как основа психологических ошибок трейдера
• Можно ли «слить» торговый счет, следуя правилам управления капиталом и рисками

Почему вы хотите избавиться от этого чувства? По своей природе люди настойчиво стремятся к удовольствию, принимая иррациональные решения торговле, и изо всех сил избегают боли. Например, в случае, когда вы понимаете, что ваша сделка близка к провалу (то есть цена двигается в сторону вашего стоп-ордера и вот-вот приведет к закрытию потенциально хорошей сделки с убытком), вы чувствуете непреодолимое желание передвинуть стоп-лосс. Таким образом, вы фактически предпринимаете шаги для смягчения чувства боли и дискомфорта, а не для того, чтобы избежать потери, как вам может казаться.

Конечно, эта потеря связана с неправильными действиями, но, как бы странно это ни прозвучало, реальная причина того, что вы передвигаете стоп-ордер, связана с желанием избежать боли. Если бы это было не так, то ваша первоочередная задача, которая заключается в том, чтобы получить прибыль и снизить убытки, подтолкнула бы вас оставить стоп-ордер на месте для защиты вашего капитала.

В этом случае следование изначально запланированному критерию установки ордера стоп-лосс становится для вас самым важным элементом торговли. Многие трейдеры в такой ситуации неправильно воспринимают принятие маленькой потери — аналогично фиксации большой потери, к которой наиболее вероятно и приведет перемещение стоп-ордера. В результате возрастает риск, и торговля последовательно подвергается опасности более высоких потерь. Это — очень важный нюанс в торговле, который вы должны изучить и освоить, чтобы стать успешным трейдером в долгосрочной перспективе.

Другой решающий фактор в сочетании мыслей и эмоций – это то, что происходит, когда ваше внутреннее состояние (например, состояние беспокойства или страха) начинает управлять вами или оказывать давление на то, что вы делаете. Другими словами, в описанной выше ситуации трейдер уступает своему эмоциональному порыву и перемещает стоп-лосс, чтобы якобы уменьшить боль, тем самым закладывая основу для пагубной привычки. Это пример формирующейся взаимосвязи мыслей, чувств и действий.

Отрицательные закономерности отвечают за львиную долю нарушений торговых правил. К ним относятся привычки или подсознательно введенные ограничения, которым трейдер вынужден следовать даже при том, что это противоречит его целям, задачам и желаемым результатам.

Поэтому, вы, как трейдер, должны осознанного сформировать свои эмоциональные установки, построить своего рода стратегию осознанного психологического подхода к торговле, чтобы вы действовали иначе, с учетом особенностей наших изначальных психологических установок, определённых подсознанием. От этого напрямую зависит ваш результат в торговле.

Могу привести пример хорошей психологической установки: «Я эмоционально не завишу от результатов сделок. Для меня не имеет значения, чем закончится эта сделка, потому что я полностью сосредоточен на торговом процессе. Я — беззаботный трейдер, адекватно принимающий маленькие потери, поскольку это неизбежные расходы в данном бизнесе, и каждая маленькая потеря приближает меня к большому выигрышу».

Такой подход позволит вам изменить отношение к потенциальным потерям, а также к поставленной цели, поможет отделить эмоции от стремления к результату.

Очень важно в трейдинге не смешивать эмоции по поводу отдельных сделок и конечный результат, потому что в любой конкретной сделке совершенно не стоит обращать внимание на прибыль. Важно сконцентрироваться на том, что имеет первостепенное значение, то есть на процессе торговли.

Когда вы подходите к торговле именно с таких позиций, ваши действия становятся более взвешенными и целенаправленными. Именно поэтому одним из самых важных элементов вашей торговой стратегии является универсальная формула успеха в трейдинге:

М + Э + Д = Р (Мысли + Эмоции + Действия = Результат)

Именно с этого начинается торговля и здесь же решаются многие торговые проблемы, в том числе связанные с психологическими ошибками.

[article-cftcreports]

Составляем среднесрочный торговый лист и обсуждаем ситуацию на рынке с точки зрения отчетов CFTC и технического анализа.

В обзоре представлено описание ситуации на наиболее популярных финансовых инструментах, а также информация о действиях крупных спекулянтов по данным последних отчётов COT и предыдущего периода.

Если вы хотите использовать отчёты CFTC в своей торговой практике, нужно понимать, что для объективной оценки ситуации недостаточно знать данные последнего отчёта. Важна динамика — сравнение статистики действий крупных спекулянтов текущего периода с предыдущим, поэтому в мы упоминаем оба значения.

Ключевые темы

• Торговый лист на текущую неделю
• E-Mini S&P500 (ESM19)
• Индекс доллара (DXY)
• Евро (EURUSD)
• Швейцарский франк (USDCHF)
• Британский фунт (GBPUSD)
• Японская цена (USDJPY)
• Нефть WTI (CLM19)
• Канадский доллар (USDCAD)
• Золото (XAUUSD)
• Cеребро (XAGUSD)
• Австралийский доллар (AUDUSD)
• Новозеландский доллар (NZDUSD)
• Российский рубль (USDRUB)
• Резюме

Торговый лист на текущую неделю

Инструмент	Комментарии по текущей ситуации на рынке	3. 05	10. 05
**E-Mini S&P500 (ESM19)	Во вторник на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 29 апреля - 1 мая.
***Dollar Index (DXM19)	В пятницу на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 7 - 9 мая.
***EUR (E6M19)	Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по EURUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 30 апреля - 2 мая.
**CHF (S6M19)	В пятницу на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (USDCHF) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 7 - 9 мая.
**GBP (B6M19)	Валютная пара GBPUSD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по GBPUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 - 29 апреля.
***JPY (J6M19)	Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 1 - 3 мая.
***WTI (CLM19)	Рынок остается в медвежьем тренде. на прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 - 7 мая.
**CAD (D6M19)	Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 3 - 8 мая.
**XAU (GCM19)	Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 - 8 мая.
***XAG (SIK19)	Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 - 8 мая.
***AUD (A6M19)	Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 6 -8 мая.
***NZD (N6M19)	Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по NZDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 - 8 мая.
**RUB (R6M19)	Валютная пара USDRUB остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 29 апреля - 2 мая.

	Обозначения, которые определяют качество возможных сделок в течение новой недели - потенциал прибыли, отношение прибыли и риска, мнение крупных игроков, прочие факторы:
****	отличный
***	хороший
**	посредственный
*	малоинтересный (боковые тренды и т.п.)
	Обозначения, определяющие изменение мнения крупных спекулянтов, направление индикатора нетто-позиции COT в отчётном и предыдущем периодах:
или	- крупные спекулянты покупают актив, указанный в первом столбце
или	- крупные спекулянты продают актив, указанный в первом столбце
или	- зелёный цвет стрелок означает, что направление тренда Daily соответствует мнению крупных спекулянтов
или	- синий цвет стрелок означает, что направление тренда Daily не соответствует мнению крупных спекулянтов

Если вы хотите получить больше информации о тактике торговли на отбой, отчетах CFTC и других аспектах торговли на рынке, ознакомьтесь с видеокурсами «Горизонтальные уровни в трейдинге», «Трейдинг. Успешный старт 2.0» и «Трейдинг с профессионалами».

E-Mini S&P500 (ESM19)

Во вторник на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 29 апреля — 1 мая.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают, мнение профессионалов не сочетается с направлением среднесрочного тренда и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Индекс доллара (DXY)

В пятницу на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 7 — 9 мая.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты начали продавать доллар, хеджеры — покупают, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Евро (EURUSD)

Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по EURUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 30 апреля — 2 мая.

Индикатор СОТ снижается. Крупные спекулянты продают евро, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Швейцарский франк (USDCHF)

В пятницу на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (USDCHF) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 7 — 9 мая.

Индикатор СОТ снижается. Крупные спекулянты продают франк, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Британский фунт (GBPUSD)

Валютная пара GBPUSD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по GBPUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 — 29 апреля.

Индикатор COT снижается. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают фунт, мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на Daily и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Японская йена (USDJPY)

Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 1 — 3 мая.

Индикатор COT развернулся, крупные спекулянты начали покупать йену, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Нефть WTI (CLM19)

Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 — 7 мая.

Индикатор нетто-позиции СОТ развернулся. Крупные спекулянты продают нефть. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Канадский доллар (USDCAD)

Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 3 — 8 мая.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают канадский доллар, хеджеры — продают, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Золото (XAUUSD)

Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 — 8 мая.

Индикатор COT укрепляется. Крупные спекулянты покупают золото. Мнение профессионалов не сочетается с технической картиной рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Серебро (XAGUSD)

Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 — 8 мая.

Индикатор COT снижается, при этом отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Австралийский доллар (AUDUSD)

Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 6 — 8 мая.

Индикатор нетто-позиции COT укрепился, но не развернулся. Крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Новозеландский доллар (NZDUSD)

Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по NZDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 — 8 мая.

Индикатор COT снижается. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Российский рубль (USDRUB)

Валютная пара USDRUB остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 29 апреля — 2 мая.

Индикатор СОТ развернулся, крупные спекулянты начали покупать рубль. Мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Резюме

С точки зрения среднесрочной торговли, финансовыми инструментами с близкой к завершению коррекцией на Daily и/или потенциально наиболее перспективным отношением прибыли к рискам можно назвать: GBPUSD, Нефть WTI, золото.

В скором времени могут быть достойны внимания в зависимости от глубины коррекции рынка: USDJPY, E-Mini S&P500.

Остальные финансовые инструменты торгового листа также могут быть интересны, но на этих рынках сигналы на отбой на Daily, вероятно, появятся не ранее, чем через неделю.

Как читать торговый лист:

• Как определить точку входа в рынок
• Что такое торговый лист и зачем он нужен
• Использование отчетов CFTC и роль индикатора СОТ в торговом плане
• Использование индикатора СОТ для подтверждения точек входа в рынок
• Использование отчетов CFTC и определение направления выхода рынка из флэтов и треугольников

Попутного тренда!

В предыдущих статьях мы обсуждали ключевые свойства трендследящих индикаторов типа Moving Average, а также индикаторов перекупленности и перепроданности. На основе этих двух типов создано множество индикаторов, и часто у начинающего трейдера возникает иллюзия, что чем больше иникаторов на графике, тем более точные сигналы генерирует его торговая система. Так ли это? Какое количество индикаторов на графике можно считать оптимальным? В этой статьте вы найдёте ответы на эти вопросы.

Давайте посмотрим на пример графика, который анализирует среднестатистический начинающий трейдер:

На слайде выше на график движения цены нанесено множество индикаторов. Их может быть пять, шесть, десять и более. Движения цены практически не видно, поскольку на график нанесено такое количество скользящих средних, что увидеть под ними значение цены достаточно сложно.

Интересно, что если мы посмотрим на график движения цены, который анализирует опытный трейдер, мы, чаще всего, не увидим индикаторов вообще, или увидим один-два максимум.

Новички совершают большую ошибку, нанося на график несколько индикаторов, имея о них только базовую информацию и делая из этого вывод, что индикаторы – это нечто, позволяющие упростить процесс торговли на рынке.

Индикаторы, как известно, являются копией друг друга, имеют одни и те же недостатки и одни и те же преимущества, поэтому их копирование не имеет смысла. Нанося их, мы лишь усложняем процесс анализа рынка.

Довольно сложно понять, что же происходит на рынке, когда один индикатор показывает, что нужно покупать, другой – что нужно продавать, один индикатор показывает, что рынок находится в бычьем тренде, другой – что рынок находится в медвежьем тренде.

Существует отличное решение данной проблемы – нужно по одному удалять каждый индикатор, который добавлен на график движения цены, до тех пор, пока мы не станем лучше понимать, что происходит на рынке. Произойдет это, когда на графике движения цены, или вне графика, останется максимум один или два индикатора.

По моему мнению, начинающим трейдерам не стоит использовать индикаторы технического анализа. Их можно начинать использовать, когда появится понимание того, как движутся рынки, как формируются тренды, когда вы на 100% будете понимать все пункты торгового плана.

Соответственно, если трейдера оградить от индикаторов до полного изучения теории, связанной с горизонтальными уровнями, с риск-менеджментом и мани-менеджментом, он не запутается в том, что происходит на рынке, и с большей вероятностью сохранит и преумножит свои средства.

[article-cftcreports]

Составляем среднесрочный торговый лист и обсуждаем ситуацию на рынке с точки зрения отчетов CFTC и технического анализа.

В обзоре представлено описание ситуации на наиболее популярных финансовых инструментах, а также информация о действиях крупных спекулянтов по данным последних отчётов COT и предыдущего периода.

Если вы хотите использовать отчёты CFTC в своей торговой практике, нужно понимать, что для объективной оценки ситуации недостаточно знать данные последнего отчёта. Важна динамика — сравнение статистики действий крупных спекулянтов текущего периода с предыдущим, поэтому в мы упоминаем оба значения.

Ключевые темы

• Торговый лист на текущую неделю
• E-Mini S&P500 (ESM19)
• Индекс доллара (DXY)
• Евро (EURUSD)
• Швейцарский франк (USDCHF)
• Британский фунт (GBPUSD)
• Японская цена (USDJPY)
• Нефть WTI (CLM19)
• Канадский доллар (USDCAD)
• Золото (XAUUSD)
• Cеребро (XAGUSD)
• Австралийский доллар (AUDUSD)
• Новозеландский доллар (NZDUSD)
• Российский рубль (USDRUB)
• Резюме

Торговый лист на текущую неделю

Инструмент	Комментарии по текущей ситуации на рынке	26. 04	3. 05
***E-Mini S&P500 (ESM19)	Рынок остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 1 - 3 мая.
***Dollar Index (DXM19)	Рынок остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 30 апреля - 2 мая.
***EUR (E6M19)	Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по EURUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 30 апреля - 2 мая.
***CHF (S6M19)	Валютная пара USDCHF остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCHF будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 30 апреля - 2 мая.
**GBP (B6M19)	В пятницу на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции по GBPUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 - 29 апреля.
**JPY (J6M19)	Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 1 - 3 мая.
**WTI (CLM19)	В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 30 апреля - 2 мая.
**CAD (D6M19)	Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 30 апреля - 2 мая.
**XAU (GCM19)	Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 28 апреля - 2 мая.
***XAG (SIK19)	Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 28 - 29 апреля.
***AUD (A6M19)	Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 29 апреля - 1 мая.
***NZD (N6M19)	Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по NZDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 29 апреля - 1 мая.
***RUB (R6M19)	В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается коррекционная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 29 апреля - 2 мая.

	Обозначения, которые определяют качество возможных сделок в течение новой недели - потенциал прибыли, отношение прибыли и риска, мнение крупных игроков, прочие факторы:
****	отличный
***	хороший
**	посредственный
*	малоинтересный (боковые тренды и т.п.)
	Обозначения, определяющие изменение мнения крупных спекулянтов, направление индикатора нетто-позиции COT в отчётном и предыдущем периодах:
или	- крупные спекулянты покупают актив, указанный в первом столбце
или	- крупные спекулянты продают актив, указанный в первом столбце
или	- зелёный цвет стрелок означает, что направление тренда Daily соответствует мнению крупных спекулянтов
или	- синий цвет стрелок означает, что направление тренда Daily не соответствует мнению крупных спекулянтов

Если вы хотите получить больше информации о тактике торговли на отбой, отчетах CFTC и других аспектах торговли на рынке, ознакомьтесь с видеокурсами «Горизонтальные уровни в трейдинге», «Трейдинг. Успешный старт 2.0» и «Трейдинг с профессионалами».

E-Mini S&P500 (ESM19)

Рынок остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 1 — 3 мая.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают, мнение профессионалов сочетается с направлением среднесрочного тренда.

Индекс доллара (DXY)

Рынок остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 30 апреля — 2 мая.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают доллар, хеджеры — продают, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Евро (EURUSD)

Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по EURUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 30 апреля — 2 мая.

Индикатор СОТ снижается. Крупные спекулянты продают евро, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Швейцарский франк (USDCHF)

Валютная пара USDCHF остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCHF будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 30 апреля — 2 мая.

Индикатор СОТ снижается. Крупные спекулянты продают франк, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Британский фунт (GBPUSD)

В пятницу на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции по GBPUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 — 29 апреля.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты начали продавать фунт, мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на Daily и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Японская йена (USDJPY)

Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 1 — 3 мая.

Индикатор COT снижается, крупные спекулянты продают йену, мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на Daily и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Нефть WTI (CLM19)

В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 30 апреля — 2 мая.

Индикатор нетто-позиции СОТ снизился, но не развернулся. Крупные спекулянты покупают нефть. Мнение профессионалов не сочетается с технической картиной рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Канадский доллар (USDCAD)

Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 30 апреля — 2 мая.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты начали покупать канадский доллар, хеджеры — продают, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Золото (XAUUSD)

Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 28 апреля — 2 мая.

Индикатор COT развернулся. Крупные спекулянты начали покупать золото. Мнение профессионалов не сочетается с технической картиной рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Серебро (XAGUSD)

Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 28 — 29 апреля.

Индикатор COT снижается, при этом отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Австралийский доллар (AUDUSD)

Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 29 апреля — 1 мая.

Индикатор нетто-позиции COT развернулся. Крупные спекулянты начали продавать, хеджеры — покупают, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Новозеландский доллар (NZDUSD)

Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по NZDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 29 апреля — 1 мая.

Индикатор COT снижается. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Российский рубль (USDRUB)

В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается коррекционная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 29 апреля — 2 мая.

Индикатор СОТ развернулся, крупные спекулянты начали продавать рубль. Мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Резюме

С точки зрения среднесрочной торговли, финансовыми инструментами с близкой к завершению коррекцией на Daily и/или потенциально наиболее перспективным отношением прибыли к рискам можно назвать: USDRUB, E-Mini S&P500, серебро.

В скором времени могут быть достойны внимания в зависимости от глубины коррекции рынка: EURUSD, Нефть WTI, золото.

Остальные финансовые инструменты торгового листа также могут быть интересны, но на этих рынках сигналы на отбой на Daily, вероятно, появятся не ранее, чем через неделю.

Как читать торговый лист:

• Как определить точку входа в рынок
• Что такое торговый лист и зачем он нужен
• Использование отчетов CFTC и роль индикатора СОТ в торговом плане
• Использование индикатора СОТ для подтверждения точек входа в рынок
• Использование отчетов CFTC и определение направления выхода рынка из флэтов и треугольников

Попутного тренда!

Автором статьи явялется Вуди Джонсон, который почти 10 лет активно торгует опционами, фьючерсами и на рынке форекс. Он также является автором книги «От боли к прибыли: секреты максимальной результативности трейдеров».

Майндфулнесс («Mindfulness» дословно переводится как осознанность или внимательность) за последние годы стала синонимом медитации. Конечно, это не означает, что все, кто читает эту статью, знают, что это такое. На самом деле, все еще есть огромное число людей, включая трейдеров, которые не имеют ни малейшего понятия, что это означает.

К тому же, когда слово «трейдинг» произносится вместе со словом «медитация», многие трейдеры впадают в ступор при одной мысли об этом. Это объясняется тем, что они не вполне понимают смысл медитации, ошибочно принимая это за чисто религиозное занятие, или думают, что это настолько эзотерическое знание, что не может быть полезным для чего-то практичного, вроде трейдинга.

Чтобы избавиться от этих заблуждений, я перечислил те преимущества, которые получает трейдер, практикующий целенаправленную медитацию (или майндфулнесс). Это только некоторые из многочисленных положительных эффектов, которые поддержат вас и вашу торговлю, учитывая физиологическую, умственную и эмоциональную пользу всего после восьми недель практики, как описывается в сотнях научных работ.

Положительные эффекты медитации

Улучшенная концентрация
За счет снижения внутренних противоречий у трейдера поддерживается способность более пристально сосредоточиться на рынке.

Снижение пульса
Во время торговли очень легко переволноваться и столкнуться с повышением пульса. Последовательная медитация расслабляет всю сердечно-сосудистую систему и помогает трейдеру отслеживать поступающие данные, сохраняя ясность ума.

Снятие стресса
Во время торговли у трейдера повышается уровень стресса, поскольку ему приходится рисковать своими или доверенными деньгами. Медитация позволяет трейдеру снизить уровень стресса и лучше ориентироваться в сложной рыночной ситуации.

Устранение чувства тревоги
У многих трейдеров уже при загрузке торговой платформы возрастает беспокойство по поводу того, что они окажутся неправы, совершат ошибки и потеряют деньги. Медитация помогает трейдеру привести тело, разум и эмоции в равновесие, чтобы они были направлены на одни и те же цели, таким образом, снижая беспокойство и устраняя внутренние противоречия.

Сила терпения
Медитация помогает трейдеру оценивать текущий момент и развивать способность ждать, что является залогом успешной торговли.

Самоконтроль
Благодаря тому, что человек спокойно сидит и сосредотачивается на своем дыхании, медитация успокаивает тело и разум, расширяя возможности трейдера лучше справляться с деструктивными отрицательными мыслями и эмоциями.

Контроль эмоций страха и жадности
Успешная торговля в определенной мере зависит от эффективного управления страхом и жадностью, которые являются самыми деструктивными эмоциями в трейдинге. Медитация помогает трейдеру придерживаться рациональной точки зрения, дистанцируясь от этих эмоций.

Медитация как образ жизни

Доводы для включения 20-30-минутной практики в свой распорядок дня, когда вы сосредоточены на дыхании, находясь в осознании текущего момента, столь неоспоримы, что, было бы непростительно отказаться от такой возможности существенно расширить свое сознание и свою эффективность. Безусловно, вы начнете понимать всю мощь этого, казалось бы, сомнительного подхода к торговле.

Даже, если бы я на этом и закончил, то вполне оправдал бы потраченное на чтение данной статьи время. Но у меня есть еще кое-что.

Майндфулнесс – это не просто форма медитации, а образ жизни. Основатель и руководитель клиники снижения стресса в Массачусетсе Джон Кабат-Зинн, который является признанным лидером в области майндфулнесс, в течение более 30 лет изучал эффект осознанной медитации и пришел к выводу, что майндфулнесс – это больше, чем просто погружение в спокойное сознание. Это способ восприятия мира.

Это способ видеть вещи, то есть видеть каждодневные вещи, как будто вы никогда их прежде не видели — с ощущением удивления, трепета и благоговения. Это способ взаимодействовать с чувством сострадания к ближним и, вместо того, чтобы спрашивать, что они могут сделать для вас, задаться вопросом, что вы можете сделать для них.

Майндфулнесс проявляется в том, как вы едите, ходите, говорите, спорите, работаете, играете, соревнуетесь и учитесь. Майндфулнесс означает целенаправленное вступление в сегодняшний день, то есть быть здесь и сейчас.

Майндфулнесс – это движение по своему пути, поскольку вы мужественно преодолеваете трудности, например, в своей торговле, с удивлением наблюдая, насколько хорошо вы можете выполнить свой торговый план, сосредотачиваясь на наиболее важных моментах.

Майндфулнесс – это способ признать силу незнания, культивируя любопытство.

Майндфулнесс – это путешествие без конечной цели, путешествие, которое проникает до глубины души, чтобы открыться для более откровенного разговора с лучшей стороной вашей личности.

Можно так много рассказать о достоинствах осознанной медитации, и я приглашаю вас открыть глаза, как в прямом, так и в переносном смысле, и буквально пробудиться для более наполненной смыслом жизни, начав практиковать майндфулнесс. Вся прелесть в том, что это не просто — это еще проще.

Даже небольшая практика в несколько минут в день может принести пользу. Вы сами должны сделать свой выбор, хотите ли продолжать всю жизнь блуждать, как на автопилоте, в конце каждого дня находясь в состоянии подавленности и стресса, как когда вы еще не имели понятия, что с этим делать. Все, что от вас требуется – это желание и ничего больше, поскольку вы сидите или лежите, или идете в состоянии осознанного понимания.

---

Если вы хотите освоить медитацию более серьёзно, рекомендуем обратиться к замечательному и всегда вдохновляющему проекту «УрокиМедитации.рф».

В этой статье мы рассмотрим группу индикаторов технического анализа, на которые приходится порядка половины всех существующих индикаторов – перекупленности-перепроданности.

Индикаторы перекупленности и перепроданности строятся вне графика движения цены, и зачастую являются противоположностью трендследящим индикаторам. Рассмотрим их на примере наиболее популярных индикаторов — RSI и стохастистического осциллятора (или Stochastic).

В терминале Metatrader вы можете легко добавить RSI и Stochastic на график. Оба индикатора строятся вне графика движения цены, чаще всего под графиком, как видно на слайде 1.

Логика формирования индикаторов перекупленности-перепроданности довольно проста. Они были придуманы в те времена, когда рынок акций, для которого создавались данные индикаторы, находился преимущественно в боковых трендах.

Соответственно, у трейдеров возникла мысль о необходимости создания индикатора, который позволил бы определять то, что можно назвать слишком высокой ценой – когда она может начать двигаться вниз, и границу, которую можно было бы назвать низкой ценой – когда говоря о рынке, можно было бы употребить термин «дешево». То есть индикатор должен был показывать 2 отметки: «дорого» – нужно продавать, и «дешево» – нужно покупать.

Вполне логично, что индикаторы перекупленности и перепроданности работают в боковых трендах и не работают в направленных движениях рынка.

Они называются индикаторами перекупленности и перепроданности, потому что на графике индикатора всегда выделяются 2 зоны – условно «дешево» и «дорого».

Если мы посмотрим на два индикатора, нанесенные сейчас на график на слайде 1 – RSI (наверху) и Stochastic (внизу) – то мы увидим, что у них выделены две зоны. Верхняя и нижняя зона на индикаторе RSI – это все, что выше 70 и ниже 30 (выделено белым). У Stochastic верхняя и нижняя зоны находятся в районе отметок 80 и 20. К примеру, у Moving Average таких границ нет.

В этом ключевое отличие между индикаторами перекупленности-перепроданности и трендследящими индикаторами, которые наносятся на график движения цены, и часто основаны на скользящих средних.

У RSI и Stochastiс зона перекупленности наверху, зона перепроданности, соответственно, внизу. Индикаторы колеблются между этими двумя зонами. Они заходят то в зону перекупленности, то в зону перепроданности.

Отмечу, что эти индикаторы имеют мало общего с практической торговлей на рынке, поэтому мы рассматриваем их лишь с точки зрения понимания того, как они строятся, и стоит ли их использовать в принципе.

Я не буду вдаваться в специфику построения каждого из этих индикаторов. Вы с легкостью можете найти формулу их построения в инструкциях к торговой платформе. Мы с вами, как я уже упоминал ранее, не изучаем теоретические аспекты работы на рынке, а рассматриваем те принципы использования каждого отдельного инструмента, которые максимально применимы на практике.

Практически все индикаторы перекупленности и перепроданности реализуют одну и ту же функцию – они должны показывать точки разворота рынка. То есть показывать точку «дорого» (зона перекупленности) и точку «дешево» (зона перепроданности).

Сигнал на продажу формируется, когда индикатор заходит в зону перекупленности, а затем выходит из нее. Например, в точках, отмеченных на графиках индикаторов синими стрелками на следующем слайде.

Если рынок находится в боковых трендах в момент формирования данных сигналов, то они будут весьма интересными. Если же рынок в этот момент находится в восходящем или нисходящем тренде, чаще всего сигналы будут ложными.

Кроме этого, такие индикаторы могут генерировать ряд сигналов, которые называют конвергенция и дивергенция. Дивергенцией считается ситуация, когда на графике цены финансового инструмента из двух последних максимумов каждый последующий выше предыдущего (что свойственно бычьему тренду), и при этом соответствующие максимумы на графике индикатора показывают противоположную динамику: последний максимум ниже предыдущего. Это считается сигналом высокой перекупленности и может предшествовать развороту тренда и сильному пробитию цены вниз. Конвергенция — противоположное явление на медвежьем рынке (слайд 3). Подробно о таких сигналах мы напишем в отдельной статье.

Итак, оценим первые три сигнала на слайде 2. Первый сигнал был ложный, рынок двинулся вниз, две свечки снижался, затем продолжил движение вверх. Это был сигнал на понижение в восходящем тренде. Второй сигнал – то же самое. Третий сигнал оказался истинным, после этого рынок начал снижаться. Затем сформировался сигнал на повышение (отмечен первой синей стрелкой вверх при выходе стохастика из зоны перепроданности), рынок некоторое время укреплялся и так далее.

Обратите внимание, что на слайде 2 также есть фрагмент, где рынок уходит в треугольник (с апреля по июнь). Когда рынок колеблется практически на одном и том же месте, сигналы, которые формируются на индикаторах перекупленности и перепроданности, могут быть довольно интересными.

Если же рынок движется в тренде, сигналы, формирующиеся в рамках данных индикаторов, будут, чаще всего, ложными. Вы можете самостоятельно отследить такую тенденцию на исторических данных движения цены любого актива. Также мы детально рассматриваем поведения индикаторов RSI и Stochastic на 10-м занятии онлайн-курса «Трейдинг. Успешный старт».

Повторюсь, что требовать от данных индикаторов работы в направленных движениях рынка не имеет смысла, поскольку они создавались для работы в боковых трендах.

Напротив, Moving Average и все остальные индикаторы, основанные на скользящих средних, работают в тренде, но не работают в боковых движениях рынка.

Примечательно, что у всех индикаторов перекупленности и перепроданности есть одно интересное свойство – они основаны на схожих принципах и показывать будут одно и то же. То есть мы можем подобрать период RSI таким образом, чтобы этот индикатор был практически полной копией индикатора Stochastic. И наоборот – подобрать период Stochastic так, чтобы этот индикатор был точной копией RSI.

Поэтому на вопрос, какой именно индикатор из данной группы использовать и с каким периодом, нет ответа, поскольку каждый из этих индикаторов можно подстроить таким образом, что он будет копией другого индикатора.

Они субъективны, их можно подстроить друг под друга, под историю, под конкретный финансовый инструмент, и практически все они работают идентично – дают ложные сигналы, когда рынок идет в направлении тренда, и истинные сигналы, когда рынок разворачивается или выходит в боковой тренд.

Это то, что нужно помнить, когда мы смотрим на сотни индикаторов перекупленности–перепроданности, которые представлены в сети.

Не рекомендуется строить торговую систему на основании индикаторов перекупленности-перепроданности, потому что они лучше всего работают в тех движениях рынка, которые мы можем идентифицировать на графике цены в момент их формирования, то есть тогда, когда они практически исчерпали себя.

Резюме

Многие трейдеры пытаются использовать трендследящие индикаторы в тренде, а индикаторы перекупленности-перепроданности – во флэте. Казалось бы, логично.

Но есть один нюанс, который полностью разрушает эту концепцию и делает ее непригодной для использования индикаторов в качестве основного инструмента для поиска точек входа в рынок – мы все равно упираемся в необходимость определения, находится ли рынок в настоящий момент во флэте или в треугольнике. То есть нам нужно использовать какой-то дополнительный инструмент, чтобы эти индикаторы работали, сами по себе они неэфективны.

Индикаторы – перекупленности-перепроданности и трендследящие – не являются универсальным методом анализа рынка. Они являются лишь дополнительными инструментами, которые не говорят нам, где закрывать позицию, где ставить наиболее актуальные цели для выхода из рынка, уходит ли рынок во флет, или нет. Они упираются в необходимость определения наличия на рынке флэта или треугольника. По этой причине роль индикаторов в торговом плане — второстепенна.

Основной инструмент анализа рынка – это тот, который позволяет находить точки входа в рынок без подстраивания его под историю или конкретный финансовый инструмент. Например, горизонтальные уровни поддержки и сопротивления.

[article-cftcreports]

Составляем среднесрочный торговый лист и обсуждаем ситуацию на рынке с точки зрения отчетов CFTC и технического анализа.

В обзоре представлено описание ситуации на наиболее популярных финансовых инструментах, а также информация о действиях крупных спекулянтов по данным последних отчётов COT и предыдущего периода.

Если вы хотите использовать отчёты CFTC в своей торговой практике, нужно понимать, что для объективной оценки ситуации недостаточно знать данные последнего отчёта. Важна динамика — сравнение статистики действий крупных спекулянтов текущего периода с предыдущим, поэтому в мы упоминаем оба значения.

Ключевые темы

• Торговый лист на текущую неделю
• E-Mini S&P500 (ESM19)
• Индекс доллара (DXY)
• Евро (EURUSD)
• Швейцарский франк (USDCHF)
• Британский фунт (GBPUSD)
• Японская цена (USDJPY)
• Нефть WTI (CLM19)
• Канадский доллар (USDCAD)
• Золото (XAUUSD)
• Cеребро (XAGUSD)
• Австралийский доллар (AUDUSD)
• Новозеландский доллар (NZDUSD)
• Российский рубль (USDRUB)
• Резюме

Торговый лист на текущую неделю

Инструмент	Комментарии по текущей ситуации на рынке	19. 04	26. 04
***E-Mini S&P500 (ESM19)	Рынок остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 - 26 апреля.
***Dollar Index (DXM19)	Рынок остается в бычьем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 12 - 16 апреля.
***EUR (E6M19)	В среду на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по EURUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 12 - 16 апреля.
***CHF (S6M19)	Валютная пара USDCHF остается в бычьем тренде, развивается импульсна волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции по USDCHF будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 8 - 11 апреля.
**GBP (B6M19)	Рынок остается в медвежьем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по GBPUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 12 - 16 апреля.
***JPY (J6M19)	Валютная пара USDJPY остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 23 - 24 апреля.
***WTI (CLM19)	Рынок остается в бычьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 15 - 16 апреля.
***CAD (D6M19)	Во вторник на дневном таймфреме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается коррекционная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфреме. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 22 - 23 апреля.
***XAU (GCM19)	Рынок остается в нисходящем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 10 - 11 апреля.
***XAG (SIK19)	Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 - 23 апреля.
**AUD (A6M19)	Во вторник на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 - 18 аперля.
***NZD (N6M19)	Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по NZDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 12 - 17 апреля.
***RUB (R6M19)	Валютная пара USDRUB остается в нисходящем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 - 8 апреля.

	Обозначения, которые определяют качество возможных сделок в течение новой недели - потенциал прибыли, отношение прибыли и риска, мнение крупных игроков, прочие факторы:
****	отличный
***	хороший
**	посредственный
*	малоинтересный (боковые тренды и т.п.)
	Обозначения, определяющие изменение мнения крупных спекулянтов, направление индикатора нетто-позиции COT в отчётном и предыдущем периодах:
или	- крупные спекулянты покупают актив, указанный в первом столбце
или	- крупные спекулянты продают актив, указанный в первом столбце
или	- зелёный цвет стрелок означает, что направление тренда Daily соответствует мнению крупных спекулянтов
или	- синий цвет стрелок означает, что направление тренда Daily не соответствует мнению крупных спекулянтов

Если вы хотите получить больше информации о тактике торговли на отбой, отчетах CFTC и других аспектах торговли на рынке, ознакомьтесь с видеокурсами «Горизонтальные уровни в трейдинге», «Трейдинг. Успешный старт 2.0» и «Трейдинг с профессионалами».

E-Mini S&P500 (ESM19)

Рынок остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 — 26 апреля.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают, мнение профессионалов сочетается с направлением среднесрочного тренда.

Индекс доллара (DXY)

Рынок остается в бычьем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 12 — 16 апреля.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают доллар, хеджеры — продают, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Евро (EURUSD)

В среду на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по EURUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 12 — 16 апреля.

Индикатор СОТ развернулся. Крупные спекулянты начали продавать евро, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Швейцарский франк (USDCHF)

Валютная пара USDCHF остается в бычьем тренде, развивается импульсна волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции по USDCHF будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 8 — 11 апреля.

Индикатор СОТ снижается. Крупные спекулянты продают франк, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Британский фунт (GBPUSD)

Рынок остается в медвежьем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по GBPUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 12 — 16 апреля.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают фунт, мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на Daily и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Японская йена (USDJPY)

Валютная пара USDJPY остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 23 — 24 апреля.

Индикатор COT снижается, крупные спекулянты продают йену, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Нефть WTI (CLM19)

Рынок остается в бычьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 15 — 16 апреля.

Индикатор нетто-позиции СОТ укрепляется. Крупные спекулянты покупают нефть. Мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Канадский доллар (USDCAD)

Во вторник на дневном таймфреме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается коррекционная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфреме. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 22 — 23 апреля.

Индикатор COT укрепился, но не развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают канадский доллар, хеджеры — покупают, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Золото (XAUUSD)

Рынок остается в нисходящем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 10 — 11 апреля.

Индикатор COT снижается. Крупные спекулянты продают золото. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Серебро (XAGUSD)

Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 — 23 апреля.

Индикатор COT снижается, при этом отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Австралийский доллар (AUDUSD)

Во вторник на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 — 18 аперля.

Индикатор нетто-позиции COT снизился, но не развернулся. Крупные спекулянты покупают, хеджеры — продают, мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Новозеландский доллар (NZDUSD)

Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по NZDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 12 — 17 апреля.

Индикатор COT снижается. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Российский рубль (USDRUB)

Валютная пара USDRUB остается в нисходящем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 — 8 апреля.

Индикатор СОТ укрепляется, крупные спекулянты покупают рубль. Мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Резюме

С точки зрения среднесрочной торговли, финансовыми инструментами с близкой к завершению коррекцией на Daily и/или потенциально наиболее перспективным отношением прибыли к рискам можно назвать: USDJPY, E-Mini S&P500, серебро.

В скором времени могут быть достойны внимания в зависимости от глубины коррекции рынка: NZDUSD, USDRUB, золото.

Остальные финансовые инструменты торгового листа также могут быть интересны, но на этих рынках сигналы на отбой на Daily, вероятно, появятся не ранее, чем через неделю.

Как читать торговый лист:

• Как определить точку входа в рынок
• Что такое торговый лист и зачем он нужен
• Использование отчетов CFTC и роль индикатора СОТ в торговом плане
• Использование индикатора СОТ для подтверждения точек входа в рынок
• Использование отчетов CFTC и определение направления выхода рынка из флэтов и треугольников

Попутного тренда!

В предыдущих статьях мы уже рассматривали, как провести ручное тестирование торговой системы и какие дополнительные фильтры можно использовать. В данной статье мы рассмотрим на примере, как именно меняются результаты при использовании тех или иных фильтров.

Как вы знаете, хорошая торговая система является мощным фундаментом долгосрочного успеха трейдера, она стоит того, чтобы потратить время и досконально разобраться, что стоит включать в свой алгоритм открытия сделок, а что нет.

Статья будет интересна опытным и начинающим трейдерам, который хотят торговать профессионально и готовы вникать в детали, терпеливо оценивать возможные рыночные сигналы и уделять немало внимания построению собственной торговой системы.

Напомню, что в нашем примере мы тестируем стратегию среднесрочной торговли на пробой уровня и отбой от уровня поддержки или сопротивления на инструменте EURUSD с 2007 по 2015 год на таймфрейме D1.

Одной из целей подобного тестирования является получение выводов о рациональности использования тех или иных фильтров. Сигналы, которые по вашим расчётам оправдали себя на движениях рынка за последние несколько недель или месяцев, могут показаться вам подходящими для открытия сделок, тем не менее могут быть недостойными вашего внимания в принципе, поскольку вполне вероятно, что вы ориентируетесь лишь на те движения рынка, которые свойственны текущим реалиям, но не применимы к тем движениям, которые происходят данном рынке на более длительных отрезках времени. По этой причине важно проводить тестирование на существенном отрезке времени.

Дополнительные фильтры для тестирования торговой стратегии

В предыдущей статье мы рассмотрели следующие дополнительные фильтры:

• ATR, для ограничения максимального размера стоп-лосса при открытии позиций
• фильтр, позволяющий закрывать позиции, если рынок идет в нашем направлении, то есть снижение объёма позиции по мере развития тренда
• фильтр, определяющий объем позиции в зависимости от номера пробоя или отбоя внутри данного конкретного тренда (чем дольше существует тренд, тем меньше потенциал движения рынка)

Давайте посмотрим, какие результаты мы получили, применив данные фильтры в процессе тестирования торговой стратегии на протяжении восьми лет.

Как видно на слайде 1, количество сделок, отвечающих всем критериям открытия позиций, снизилось с 464 до 144. И это логично – если мы используем риск-менеджмент в нашей торговой практике, количество сделок снижается в разы, потому что большую часть сделок мы будем пропускаем, отфильтровывая наиболее перспективные.

Среднее отношение профит/лосс немного выросло – с 1,96 до 2,07. Убыточных сделок стало значительно меньше – 71% из 100% без фильтров и 59% – с фильтрами (строки 2-4, столбцы BV-BW и CB-CC на слайде 1).

Если рассматривать отдельно торговлю на пробой и отбой, то можно видеть результаты, которые зафиксированы в строках 6-14 на слайде 1.

В тактике торговли на пробой с учетом озвученных ранее фильтров увеличился средний профит/лосс – с 1,56 до 1,94. Убыточных сделок стало меньше.

Для тактики торговли на отбой средний профит/лосс несколько снизился, но убыточных сделок стало на порядок меньше – с 76% их число снизилось до 60% из 100%.

Сравнение торговли с фиксированным риском и торговли с динамическим расчётом стоп-лосса

Надо отметить, что большинство сделок и в торговле на пробой, и в торговле на отбой – убыточные. При использовании правил управления капиталом и рисками, даже несмотря на то, что большая часть наших сделок убыточна, мы получаем возможность рассчитывать на рост нашего капитала в долгосрочной перспективе. В справедливости данного утверждения мы убедимся добравшись до 4-го слайда данной статьи.

Условия следующие: стартовый капитал – 10 000$, период тестирования – с 2007 по 2015 год включительно. В первом случае рассмотрим торговлю с фиксированным риском на сделку. Это все пробои и все отбои без дополнительных фильтров.

График доходности будет выглядеть примерно так, как показано ниже на слайде 2. Результат является отрицательным – с 10 000 $ капитал вырос примерно до 40 000$. Затем этот торговый счет был уничтожен.

Сравним данный торговый подход, в котором игнорируются правила управления капиталом, с торговым подходом, где используются эти правила,  и используется динамический расчет риска на сделку. На слайде 3 представлены графики доходности для этих двух подходов.

Обратите внимание, риск-менеджмент в этом случае еще не применяется, соотношение профит/лосс никак не ограничивается, не используются ограничения на максимально возможный риск на сделку, но применяется мани-менеджмент, формула расчета объема позиции.

Посмотрим, как это влияет на торговый счет. В пиковых точках значение капитализации торгового счета увеличивается в несколько раз. Если в предыдущем примере максимальная капитализация составляла порядка 40 000$ при фиксированном расчете риска на сделку, то при динамическом расчете риска на сделку потенциал прибыли увеличивается в разы. В пиковой точке, как мы видим, на максимуме он достигал порядка 80 000$.

То есть динамический расчет риска на сделку позволяет существенно увеличить потенциал прибыли. Но по графику видно, что при помощи одного лишь мани-менеджмента исправить ситуацию в рамках данного торгового счета не представляется возможным.

Если мы игнорируем риск-менеджмент, мы можем рассчитывать на некоторый положительный результат, но, вероятнее всего, в долгосрочной перспективе он все равно будет отрицательным.

Торговля с фильтрами и без фильтров

Если же мы сравним статистику торговли на пробой и отбой без фильтров (то есть без использования правил управления рисками) и с фильтрами (с использованием этих правил) мы получим следующие графики (слайд 4):

• синий график – это график доходности, где стартовая точка – это 10 000$, динамический расчет риска на сделку, никаких фильтров не применяется;
• красный график подразумевает использование правил управления капиталом и рисками, то есть использование всех тех фильтров, которые упоминались ранее.

Очевидно, что красный график более привлекателен — в данном случае с 2007 по 2015 год при 5% риска на сделку, мы получаем увеличение капитала с 10 примерно до 80 000$. Это более чем достойный результат.

Рассмотрим отдельно графики доходности каждой из торговых концепций – отбой с классическим стопом, отбой с коротким стопом и пробой. На слайде 5 вы можете увидеть эти графики.

Стартовая точка 10 000$. Красный график – это торговля на отбой с классическим стоп-приказом, желтый – торговля на отбой с коротким стоп-приказом, синий график – торговля на пробой.

В совокупности они дают наилучший результат (слайд 6). Если бы мы использовали в рамках данного исследования еще и месячные и недельные уровни поддержки и сопротивления, то результаты были бы еще более привлекательными.

Игнорировать данные уровни нельзя, но для упрощения процесса исследования мы их не учитывали в данном примере.

Важно иметь в виду, что при торговле на пробой иногда встречаются сделки с огромным соотношением прибыль/риск. Встречаются они довольно редко и формируются, когда вход на пробой осуществляется в самом начале тренда. И этот тренд затем развивается длительное время.

Сокращение объема новых позиции, если мы говорим о торговле на пробой по мере движения рынка в том или ином направлении при входе во второй, третий, четвертый, пятый и более поздние пробои, более чем оправдано. Если мы входим в рынок, и вход осуществляется на первом пробое, после которого развивается мощное движение, вполне можно получить существенное увеличение торгового капитала.

В данном случае для каждого из этих графиков применялась концепция динамического расчета риска на трейд и 5% риска в каждой отдельной сделке.

Резюме

В процессе данного тестирования мы ещё раз убедились в важности риск-менеджмента и мани-менеджмента, а также увидели, как применение фильтров меняет результаты торговли.

На основании подобного исследования, мы всегда можем понять, имеет ли смысл применять фильтры в нашей торговле, и стоит ли использовать ту или иную концепцию на реальном торговом счете.

Принципиально важно осуществлять схожее тестирование торговой стратегии прежде чем применять ее на реальном счете.