Уроки, которые я усвоил, торгуя на рынке. Нейл Фулер

Автор данной статьи Нейл Фулер — профессиональный трейдер в многолетним стажем, специализируется на торговых стратегиях на основе Price Action. Он также являетя автором многих вдохновляющих статей по торговле на финансовых рынках.

Я торгую на рынках в течение уже почти двух десятилетий, и поверьте, я многое узнал за эти годы. Иногда непросто решить, с чего начать, когда речь идет о помощи начинающим трейдерам. Рыночная индустрия за это время кардинально изменилась. Я еще застал те времена, когда должен был позвонить моему брокеру, чтобы разместить свой ордер на покупку или на продажу.

С возрастом я все сильнее чувствую желание поделиться своими знаниями и помочь молодым трейдерам или тем, кто только начинает знакомиться с рынками. Торговля на финансовых рынках может быть очень обманчивой профессией, и если вы не уделите время, чтобы научиться у более опытных специалистов, то потеряете немало времени и денег.

В этой статьей я хочу рассказать о  наиболее важных уроках, которые я извлек за 18 лет торговли на рынках. Их очередность не связана со степенью важности – они все одинаково важны.

Содержание

1. Защищайтесь и экономьте патроны
2. Научитесь забывать о сделках
3. Предыдущая сделка не влияет на следующую
4. Научитесь бездействовать
5. Определите правила выхода из рынка
6. Количество против качества
7. Ваш сон — показатель адекватного риска
8. Будьте готовы к реальной торговле
9. Прежде всего разберитесь с собой
10. Чем больше совпадений, тем лучше

1. Защищайтесь и экономьте патроны

Известная цитата Уоррена Баффета о потере денег звучит примерно так:

Первое правило — никогда не теряй деньги. Второе правило — никогда не забывай первое правило.

Начинающие трейдеры часто имеют совершенно неправильный подход к рынку. Они пытаются как можно быстрее делать деньги, хотя должны стараться максимально защитить свой капитал и ограничить риски. В действительности, вы не можете подходить к рынку с точки зрения обеих этих психологических установок одновременно. Вы должны выбрать между ними, и если вы не собираетесь в максимальной степени защищать свои деньги, то, вероятно, готовы их потерять.

Лучшая защита — это нападение

Мы часто слышим это выражение в спорте, но это также относится и к торговле. Придерживаясь «защитного» подхода, вы сможете достигнуть стабильного долгосрочного успеха в торговле. Это означает, что вы должны торговать только в том случае, когда складываются подходящие рыночные условия, то есть были выполнены все критерии вашего торгового плана. Цель торговли состоит в том, чтобы не только «делать деньги», но также и не потерять свой капитал. Это два разных подхода, требующие огромной силы воли.

Нет ничего удивительного, если начинающему трейдеру повезет, и он совершит несколько выгодных сделок или даже будет прибыльно торговать некоторое время, следуя своему торговому плану. Однако, после небольшого периода прибыльной торговли многие такие трейдеры терпят фиаско. Они становятся самоуверенными, дерзкими или высокомерными (неважно, как это назвать).

Дело в том, что выигрыш «окрыляет» и очень часто внушает трейдеру ложное чувство превосходства. Вся та постепенная, защитная, методическая работа, которую они проделали, чтобы добиться прибыльных сделок, как правило, оказывается перечеркнутой, когда радость победы опьяняет их сознание.

Работа над сохранением вашего капитала, по сути, отражает вашу оборонительную позицию на рынке. Представьте, что вы охотник и хотите иметь как можно больше патронов (денег) в своем ружье (на торговом счете) на случай, когда подвернется хорошая добыча (выгодная сделка). Соответственно, вы не должны стрелять направо и налево по любой цели, в которой вы не уверены, иначе у вас не останется патронов, когда попадется легкая мишень. Вы должны иметь полную обойму, чтобы наверняка не упустить эту добычу.

То, что я определенно усвоил за эти годы — в большинстве случаев лучшие торговые сигналы весьма очевидны.

Вы не сможете себя обвинить (по крайней мере, не должны), если заключенная на основе сильного подтвержденного сигнала сделка окажется неудачной, при условии должного управления риском. Но, если вы берете для сделки торговый сигнал, в котором не были уверены, и потерпите неудачу, то потом будете упрекать себя за это.

Моя цель, как трейдера, состоит в том, чтобы у меня никогда не было желания винить себя после сделки, выигрышной или проигрышной.

2. Научитесь забывать о сделках

В жизни часто бывают ситуации, когда постоянные попытки что-то исправить только всё портят. Например, после ссоры с супругой вы вновь и вновь возвращаетесь к ней, чтобы доказать свою правоту. Не лучше ли оставить это и двигаться дальше? Так и в торговле, в большинстве случаев постоянное отслеживание открытых сделок лишь ухудшает результат.

Сколько раз у вас были ситуации, когда вы продолжали пересматривать свои открытые сделки и в результате переносили стоп-ордер или закрывали выгодную позицию слишком рано (либо делали что-то еще, нарушая свои первоначальные планы), что приводило к печальным последствиям? Это довольно обычное дело и одна из самых больших ошибок в торговле, которая приводит к потере денег.

Самый простой способ избежать ошибки излишнего отслеживания и пересмотра своих сделок – это открыть сделку и забыть о ней.

Я даже написал отдельную статью, посвященную принципу «заключил сделку и забыл», а также концентрации на дневных таймфреймах. Когда вы просто следуете своему торговому плану и оставляете сделки в покое, вы реализуете свое рыночное преимущество, в чем и проявляются реальные торговые навыки и дисциплина. Тех же трейдеров, которые постоянно «управляют» своими сделками, заключаемыми без достаточной проработки, вместо того, чтобы дисциплинированно торговать на основе своего метода, можно сравнить с азартными игроками. Они не могут остановиться и постоянно испытывают потребность делать все новые «ставки».

Вы должны буквально забыть о рынке на какое-то время, когда открыли торговую позицию. Самый верный способ для этого — не рисковать больше, чем вы можете спокойно потерять. Основная причина, почему трейдеры начинают беспрестанно отслеживать ценовые котировки и вмешиваться в свои сделки, связана с тем, что они чересчур рискуют на этих сделках.

3. Предыдущая сделка не влияет на следующую

Другой важный урок, который трейдеры часто не понимают, заключается в том, что результат вашей предыдущей сделки не имеет никакого отношения к последующей сделке. Другими словами, вы никогда не должны позволять вашим предыдущим сделкам влиять на следующие сделки.

Каждая отдельная сделка, которую вы заключаете, уникальна и отличается от предыдущих. Фактически, нет двух абсолютно идентичных торговых установок. Даже если они выглядят одинаковыми, рыночный контекст будет отличаться. Это важно понять, потому что трейдеры зачастую делают предположения относительно своей следующей сделки, основываясь на прошлых сделках.

Случайное распределение результатов

Результаты любой торговой стратегии распределены случайным образом. Это означает, что если вы заключите 100 сделок и получите, скажем, 50 выигрышных и 50 проигрышных сделок, то чередование выигрышей и потерь будет абсолютно случайным. Вы можете получить 10 потерь подряд, которые будут сопровождаться 2 прибыльными сделками, после чего последует еще 10 проигрышных сделок, а затем 20 выигрышных.

Возникает вопрос — как быть с таким случайным распределением прибыли и потерь? Все зависит от того, сказывается ли это как то на вас. Сможете ли вы спокойно перенести 2 потери подряд, а 5, а как насчет 10? Многие люди не могут, и именно поэтому большинство трейдеров терпят неудачу. Бывает очень трудно «за деревьями увидеть лес», но вы должны стремиться к этому, если хотите преуспеть в долгосрочной перспективе.

Что я подразумеваю под выражением «видеть лес за деревьями»? Не позволять результату какой-либо отдельной сделки отвлекать вас от процесса торговли. Если вы позволите отдельным сделкам влиять на вас, то упустите из виду общую картину того, что вы делаете и что необходимо сделать для достижения долгосрочного успеха в торговле.

Осторожность после крупных выигрышей

Трейдеры часто бывают напуганными после проигрышной сделки и самоуверенными после выигрышной. Хотя, и то и другое плохо, я считаю, что более опасно все-таки становиться самоуверенным. Потому что в этом случае вы начинаете торговать чересчур рискованно, а это может закончиться большими потерями, провоцируя череду отрицательных эмоций и торговых ошибок, что может буквально уничтожить ваш торговый счет за считанные дни.

После того, как очень выгодная сделка закрыта, стоит взять паузу и успокоиться. Помните, что рынок никуда не денется. Вы никогда не должны чувствовать потребность «обязательно быть в рынке».

4. Научитесь бездействовать

Большинство трейдеров терпят неудачу просто потому, что делают много лишнего. Как это ни парадоксально звучит, они слишком много исследуют рынки, слишком много читают разной специальной литературы, слишком много думают о торговле, слишком много изучают графики и в целом слишком много торгуют.

Важно понять эффект бездействия для трейдера. Очень часто, если не в большинстве случаев, бездействие – это самое лучшее, что вы можете сделать.

Как это ни странно может прозвучать, но на рынке не может быть много хороших торговых установок. Другими словами, в любой определенный период времени (неделя или месяц) просто не будет большого количества торговых сигналов с высокой вероятностью срабатывания. Это объясняется тем, что большинство ценовых движений на рынке представляют собой всего лишь случайный бессмысленный шум.

Редко, но метко

Ваша задача, например, в торговле на основе Price Action, состоит в том, чтобы изучить, как отфильтровать хорошие торговые сигналы от плохих, то есть научиться правильно читать рынок. Как только вы освоите это, вы быстро поймете, что хорошие сделки, для которых стоит рисковать вашими деньгами, возникают относительно нечасто. Однако, смысл в том, что вы и не должны часто торговать, чтобы зарабатывать на рынке.

Лучшие сделки всегда очевиды

Мы можем брать пример с трейдеров хедж-фондов, которые управляя миллионами или миллиардами долларов, не думают постоянно о торговле. Вместо этого, они придирчиво просматривают рынки, чтобы найти свою «жемчужину». Они ищут такие высококачественные сделки, которые достойны того, чтобы на них рисковать капиталом своих инвесторов. Вы должны также думать подобным образом.

При этом, не стоит чересчур усложнять. Зачастую трейдеры пропускают очень выгодные сделки просто потому, что «они выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой». Вместо этого, они соглашаются на менее привлекательные сделки, так как потратили много времени на поиски подтверждений для них.

Говорю вам с высоты моего 18-летнего торгового опыта — лучшие сделки почти всегда являются самыми очевидными!

5. Определите правила выхода из рынка

При торговле на рынках у вас нет ни босса, ни какого-то авторитета, который говорил бы вам, что делать. Соответственно, вы должны сами сформулировать правила. Вы должны самостоятельно соблюдать дисциплину и нести ответственность перед собой. Поэтому большинство трейдеров терпят неудачу. Большинство людей, предоставленные сами себе, просто не могут быть достаточно дисциплинированными или не обладают необходимым самоконтролем.

Чтобы усвоить этот важнейший урок, мне потребовались многие годы. Не повторяйте моих ошибок!

Определите заране принцип закрытия сделки. Единственный способ, которым вы сможете зарабатывать деньги на рынке — максимально отстраниться от процесса выхода из торговой позиции. Именно на стадии закрытия сделок большинство трейдеров все портят, так как выходят из сделок на эмоциях. Понятно, что это обычно заканчивается или небольшой прибылью или же большими потерями. Очень редко они выходят, когда торговая позиция приносит им хорошую прибыль. Это вызвано эмоциями.

Когда ваша сделка выходит в плюс, вы тут же ищите причины, почему ваша прибыль будет расти и дальше. Вы не задумываетесь о том, что в вас просто говорит жадность, забывая, что лучший момент выйти из сделки, когда она приносит хорошую прибыль. Та же самая психология у игрока в казино. После крупного выигрыша он продолжает играть, хотя и понимает, что может всё потерять.

Вы должны найти способ заставить себя закрывать сделки, когда они приносят вам хорошую прибыль, а не когда рынок уже разворачивается против вас и собирается превратить вашу выигрышную сделку в проигрышную. Единственный безошибочный способ сделать это заключается в том, чтобы иметь строгий план фиксации прибыли, которому вы будете неукоснительно следовать. Если вы оставляете выход из сделки на свое усмотрение, это, как правило, ни к чему хорошему не приведет.

6. Количество против качества

Еще один важный урок, которые я извлек за эти годы, связан с тем, что чрезмерная торговля – это верный путь к потере ваших денег.

Многие трейдеры, как только пополняют свой первый торговый счет, тут же «включаются в гонку», торгуя слишком часто, что ведет к отрицательным последствиям. Это непростой урок, который вам предстоит усвоить. К сожалению, большинство трейдеров не понимают этого, пока не потеряют слишком много денег. Правда в том, что ваши потери прямо-пропорциональны частоте вашей торговли.

Я уже неоднократно говорил об эффективности более крупных таймфреймов, и почему стоит сосредоточиться именно на них. Одна из основных причин этого связана с тем, что они действуют в качестве естественного «фильтра» для рыночного шума. Соответственно, если вы сконцентрируетесь на дневных графиках и будете строго следовать своему торговому плану, то и торговать будете менее часто.

На мой взгляд, дневные периоды действительно являются ключом к техническому анализу. Поэтому, прежде всего, научитесь торговать на дневных графиках и постройте свою торговую стратегию на их основе. В итоге, вы уже будете на шаг впереди огромной массы трейдеров, которые теряют деньги на внутри-дневной торговле.

7. Ваш сон — показатель адекватного риска

Наиболее важный показатель риска для трейдера – это величина риска в долларах (или любой другой валюте) на одну сделку. Каково ваше число R (величина риска) или сумма долларов, которой вы рискуете в сделке? Если вы не знаете ответа на этот вопрос, то вы уже подвергаете себя опасности.

В Интернете можно найти миллион различных стратегий управления риском, но большинство из них не работают, являясь нелогичными или чересчур сложными. За все годы торговли я не нашел лучшего способа оценить, не слишком ли я рискую, чем проверка качеством своего сна.

Самый лучший способ проверить, не слишком ли вы рискуете во время торговли, состоит в том, чтобы определить, беспокоят ли вас ваши сделки. Другими словами, думаете ли вы о торговле, даже когда находитесь вдалеке от своего монитора? Думаете ли вы о деньгах, которыми рискуете, когда ложитесь спать? Встаете ли вы среди ночи, чтобы подойти к компьютеру и посмотреть котировки? Или еще хуже, берете с собой в кровать смартфон, чтобы постоянно мониторить свои сделки?

Если вы делаете хоть что-то из перечисленного, то у вас серьезная проблема, которую необходимо устранить, как можно быстрее.

Единственный способ справиться с проблемой чересчур сильной привязанности к рынку – это брать для торговли достаточно большие рыночные движения, а также не рисковать слишком большой суммой денег в каждой сделке.

Последовательно уменьшайте свои торговые позиции до тех пор, пока не сможете уверенно закрыть терминал и не беспокоиться о своих сделках. Поверьте, это работает, и это поможет вам избежать многих торговых ошибок, которые являются результатом слишком высокого риска!

8. Будьте готовы к реальной торговле

Этот может показаться очевидным, но многие трейдеры начинают торговать на реальных счетах, фактически не понимая, как использовать торговую платформу или без какой-либо торговой стратегии. Они, скорее, действуют не как трейдеры, а как азартные игроки.

Есть несколько вещей, которые вы должны сделать, прежде начать торговать на реальные деньги, если не хотите потерять их.

Разработайте торговую стратегию

И вновь, как бы банально это не звучало, но многие трейдеры не придают этому должного внимания.

Вне зависимости от того, какую стратегию вы выберете, вы должны убедиться, что она эффективна и вы в совершенстве ее освоили, прежде чем использовать в реальной торговле. Не меняйте стратегии во время торговли и не пытайтесь комбинировать различные методы. Поверьте — это не работает.

Разработайте метод управления деньгами

Как я уже сказал выше, вы должны спокойно спать ночью при том риске, который принимаете, если хотите иметь шансы на долгосрочный успех. Поэтому, сначала выясните, какой суммой вы готовы рисковать. Не отклоняйтесь от нее и не увеличивайте, пока не добьетесь стабильного положительного результата.

Начните торговать на демо-счете

Оба предыдущих подпункта (отработать торговую стратегию и управление деньгами) – это те вещи, для которых вы должны будете сначала торговать на демо-счете в течение 2-4 месяцев, прежде чем переходить на реальный счет. Перед тем, как начать рисковать реальными деньгами, вы должны изучить все нюансы торговой платформы, которую собираетесь использовать, иначе можете потерять деньги просто из-за глупых ошибок, вроде ввода неправильного объема позиции.

9. Прежде всего разберитесь в себе

Если бы я должен был дать вам всего один совет, то самый важный урок, который я узнал за 18 лет торговли, состоит в том, что необходимо справиться с собой, если вы хотите справиться с рынками.

Пока вы не справитесь со своими психологическими и эмоциональными слабостями, которые у вас есть ( а они изначально есть у всех), вы никогда не сможете добиться долгосрочного успеха на финансовых рынках. Успех в торговле скорее является результатом личных качеств и способности преодолеть барьеры в своем сознании, нежели торгового метода, который вы используете. Большинство трейдеров не понимают этого факта, пока не становится слишком поздно.

Не будьте слишком самоуверены

Уверенность – это хорошее качество и в жизни и в торговле, но есть граница между «быть уверенным» и «быть чересчур самоуверенным», которую вы не должны пересекать. Самоуверенность может захватить даже достаточно опытных трейдеров, заставляя их заключать сделки, которую они, возможно, не должны были заключать, или совершать другие ошибки. Как правило, трейдеры становятся самонадеянными после нескольких хороших выигрышных сделок. После этого, они начинают торговать сверх меры, потому что ощущают себя теперь «выдающимися» трейдерами. Это очень опасно.

Дисциплина — основа хорошей торговли

Что подразумевается под самодисциплиной применительно к торговле? Мы часто говорим о «дисциплине», но как это проявляется у трейдера? Представьте, что вы только вышли из очень выгодной сделки и чувствуете себя замечательно. Ваши дальнейшие действия и покажут, достаточно ли вы дисциплинированы, чтобы продолжать делать деньги, или нет.

Дисциплинированный трейдер не сделает в этот момент ничего необычного. Он продолжит торговать в соответствии со своим планом. Фактически, он, скорее всего, закроет торговый терминал и вернется к нему лишь на другой день, когда пройдет чувство эйфории после выигрыша. Вы можете и должны включать подобные моменты в свой торговый план. Например, если у вас есть раздел под названием «мои действия после выигрышной сделки», то вы должны там написать, что на день-два оставите рынок после крупного выигрыша.

Недисциплинированный трейдер после взятия хорошей прибыли немедленно заключит новую сделку в тот же самый день. Почти всегда это будет сопровождаться ошибками. Исходя из моего опыта, очень редко бывает, чтобы высококачественные торговые сигналы возникали сразу же после того, как вы закрыли хорошую прибыльную сделку.

10. Чем больше совпадений, тем лучше

Еще один важный урок, который я извлек за эти годы связан со входом в рынок — чем больше совпадений, тем лучше. Под совпадениями подразумевается многократное подтверждение торговой установки.

Как правило, на графиках это выглядит как ясный сигнал, совпадающий с ключевым ценовым уровнем в общем контексте рыночного тренда. Я называю это методом «тренд, уровень, сигнал«. Идеально, если будут все 3 составляющие, но вполне может быть достаточно и двух из них.

Многие трейдеры ищут механические торговые системы со строгими правилами, снижающими влияние человеческого фактора. Хотя я вообще не сторонник механических и жестких торговых систем, напоминающих автоматическую торговлю, метод «тренд, уровень, сигнал» может быть формой механической торговли на основе ценового действия.

Вы просто записываете в своем торговом плане, что любая сделка, которую вы заключаете, должна иметь совпадение тренда, уровня и сигнала, либо же вы не будете в нее входить. Подобный подход хорош для начинающих трейдеров, чтобы они могли развить уверенность и дисциплину. Я рекомендую вам попробовать это, если вы только начинаете торговать на рынках или испытываете проблемы с торговлей.

Заключение

Как вы видите, я мог бы написать не одну книгу обо всех тех вещах, которые я узнал за 18 лет торговли на рынках. Однако, в рамках данной статьи пора закругляться, и закончить я хотел бы следующими выводами, которые я сделал, торгуя на рынке.

Лучшие трейдеры являются скромными и непредубежденными. Они знают, что могут потерять в любой сделке и торгуют соответствующим образом. Трейдеры начинают нести потери и совершать ошибки, когда полагают, что знают что-то «наверняка» и/или становятся небрежными и недисциплинированными.

Торговля на рынке – это действительно «палка о двух концах». С одной стороны, это может быть лучший способ зарабатывать деньги, не выходя из дома, без каких-либо начальников, с неограниченным потенциалом прибыли, относительно низкими первоначальными и текущими затратами. С другой же, это может быть самый быстрый способ потерять деньги, если не подходить к торговле должным образом. Всегда следует помнить, что вы сами себя контролируете, и это ваше реальное преимущество и единственный шанс превзойти других участников рынка.

Самоконтроль – это то, чему вы можете научиться у более опытных наставников, или же вам придется изучить это, пройдя трудный и дорогостоящий путь. Учитывая достаточное количество времени, рынок, в конечном счете, преподаст вам каждый урок, который вы должны знать, но вам стоит спросить себя, есть ли у вас достаточно денег и силы духа, чтобы продержаться и пройти этот трудный путь.