[article-horurovni]
В этой статье мы будем говорить о втором свойстве уровней поддержки и сопротивления, которое звучит следующим образом: рынок скорее отобьется от горизонтального уровня, чем пробьет его.
Мы обсудим почему это происходит, разберем истинные мотивы основных участников рынка при торговле около уровней и разберем примеры.
Содержание
- Определение второго свойства уровней
- EURAUD. Примеры реализации второго свойства уровней. Флэты
- EURAUD. Примеры реализации второго свойства уровней. Краткосрочная коррекция
- EURUSD. Примеры реализации второго свойства уровней. Отбой
Определение второго свойства уровней
Когда цена подходит к важному уровню поддержки или сопротивления, может начаться коррекция или разворот рынка, либо произойдет временное замедление движения.
Рисунок 1. Отработка второго свойства уровней
Это свойство уровней особенно важно при анализе крупных таймфреймов. Если рынок заходит в такую зону сопротивления или поддержки, то на меньших таймфреймах может сформироваться боковой тренд.
Свойства уровней работают по той простой причине, что большинство трейдеров думают, что они должны работать. На рынке всегда существует несколько категорий трейдеров, которые будут определенным образом действовать около горизонтальных уровней, баланс спроса и предложения может измениться, как и направления движения цены.
EURAUD. Примеры реализации второго свойства уровней. Флэты
Разберем на примере валютной пары EURAUD, что может происходить на рынке, когда цена подходит к одному из важных уровней.
В районе таких уровней могут формироваться флеты или треугольники на текущем и, тем более, меньших таймфреймах.
С октября 2016 года на рынке развивался медвежий тренд, последовательно пробивались ценовые минимумы, уровни поддержки и рынок в течение нескольких недель достаточно агрессивно снижался. Однако, после этого цена, сформировав очередной уровень поддержки, несколько раз возвращалась к нему, но так и не смогла его преодолеть.
Как я упоминал в предыдущих статьях, уровни поддержки строятся от границ тел до границ теней свечей. Первый горизонтальный уровень поддержки на текущем графике находится в диапазоне 1.4182 — 1.4204. Цена долгое время снижалась, затем, после формирования очередной бычьей свечи, рынок начал отбиваться.
Эта свеча смогла поглотить предыдущую, по этой причине в этой точке мы можем построить уровень. После этого цена начала корректироваться, сформировался новый уровень сопротивления с границами 1.4558 и 1.4511, а затем рынок вновь начал снижаться (Рисунок 2).
Рисунок 2. EURAUD. Уровни поддержки и сопротивления.
Когда рынок достигает уровня поддержки, трейдеры, которые ранее открывали позиции на продажу по более высоким ценам, понимают, что рынок может начать корректироваться и фиксируют свои прибыльные позиции.
Таким образом, новых продавцов около уровня поддержки становится меньше, покупателей — больше, что может вызывать противоположное движение цены: рынок может отбиться от уровня, начать корректироваться.
Вернемся к примеру. Несколько дней рынок активно тестировал уровень поддержки. Трейдеры, которые ожидали, что цена и далее будет снижаться, торговали на понижение в районе уровня, используя отложенные стоп-ордера. Этот принцип торговли обсуждается в других наших статьях. Срабатывание отложенных стоп-приказов может спровоцировать формирование длинных теней ниже уровня (Рисунок 3).
Рисунок 3. EURAUD. Тестирование уровня ценой.
Однако, факта закрытия свечи ниже поддержки не было, а уровень несколько изменился – стал более широким (его границы: 1.4072 и 1.4204). В дальнейшем цена тестировала этот обновленный уровень.
Впоследствии вновь начался рост рынка, цена коснулась уровня поддержки и отбилась от него. Рынок перешел в боковой тренд, в котором, как известно, торговать не стоит (Рисунок 4).
Рисунок 4. EURAUD. Отбои в боковом тренде.
Спрогнозировать направление выхода цены из флэта на порядок сложнее, нежели просто торговать по тренду. Поэтому многие трейдеры закрывали позиции в районе данного уровня, а цена, постояв на месте в течение почти 40 дней, начала разворачиваться.
Был сформирован новый уровень сопротивления, его верхняя граница — 1.4511. Пробив этот уровень, рынок двинулся вверх и укреплялся в течение нескольких дней (Рисунок 5).
Рисунок 5. EURAUD. Пробой сопротивления. Окончание флэта.
Мы рассмотрели один из вариантов отработки второго свойства горизонтальных уровней. Когда цена подходит к уровню поддержки или сопротивления, может сформироваться флэт — состояние рынка, когда торговать не рекомендуется.
EURAUD. Примеры реализации второго свойства уровней. Краткосрочная коррекция
Следующий вариант реакции цены на горизонтальные уровни — краткосрочная коррекция. Разберем, почему это происходит. Если на рынке наблюдается устойчивая тенденция, которую поддерживают крупнейшие участники рынка, например, банки или инвестиционные фонды, цена может пробить уровень и двинуться к следующим целям. В таких случаях по факту достижения сопротивления или поддержки на рынке часто наблюдается небольшая коррекция, вызванная ликвидацией открытых ранее позиций в районе горизонтального уровня.
Разберем небольшой пример. На рынке сформировался уровень поддержки, нижняя граница которого находится на отметке 1.4449, верхняя – примерно 1.4500.
Третьего января произошел факт пробоя уровня вниз, соответственно, с точки зрения технического анализа, после закрытия медвежьей свечи стали актуальными позиции на продажу (Рисунок 6).
Рисунок 6. EURAUD. Пробой уровня поддержки.
Сразу хочу отметить, что первые цели зачастую совпадают с ближайшими уровнями поддержки. Такой уровень был сформирован свечами от 14, 15 и 16 декабря. Строится уровень по телам и по теням свечей в точке, где есть явный визуальный ценовой разворот. Нижняя граница уровня 1.4091, верхняя – 1.4146. Это уровень поддержки и первая цель при входе в рынок на продажу (Рисунок 7).
Рисунок 7. EURAUD. Первая цель.
Рынок снижается и, когда цена достигает этого уровня, агрессивное медвежье движение постепенно замедляется. После первого касания цена отбилась от уровня, затем происходит второе, третье касание, медведи пытаются толкнуть цену ниже уровня в свече от 19 января, однако, этого не происходит. Начинается коррекция, которая длится примерно две недели (Рисунок 8).
Рисунок 8. EURAUD. Рыночная коррекция.
Это пример отработки второго свойства горизонтальных уровней — цена начинает корректироваться при достижении горизонтального уровня.
Рынок реагирует на уровни таким образом поскольку, во-первых, часть трейдеров закрывают открытые ранее позиции на продажу, во-вторых, некоторые торгуют на отбой от таких уровней на меньших таймфреймах или ставят лимитные отложенные ордера на покупку, чтобы ловить незначительные движения против основного тренда. Такие действия влияют на изменение баланса сил покупателей и продавцов и являются причиной тех ценовых движений, которые вы видите на графике.
Цена некоторое время корректировалась, но тренд не менялся, поскольку уровни сопротивления не обновлялись. Каждый новый максимум ниже или равен предыдущему, тенденция продолжается.
2 февраля произошел пробой уровня поддержки, который совпал с уровнем построенным на основании ценовых движений в декабре. Здесь наблюдается разворот рынка снизу вверх, по факту закрытия бычьей свечи формируется уровень поддержки.
Цена преодолела его и двинулась ниже, то есть не всегда в районе уровней происходит разворот рынка или формируется флэт. Если тренд достаточно мощный, то он может продолжиться несмотря на достижение уровня (Рисунок 9). Отбой от уровня в этом случае будет незначительным и будет виден лишь на меньших таймфреймах.
Рисунок 9. EURAUD. Развитие тренда.
Первые цели зачастую совпадают с теми уровнями, которые вы видите на графике. Поэтому я рекомендую хотя бы частично фиксировать позиции в районе важных уровней. В противном случае, есть вероятность того, что вам придется пересиживать коррекцию, которая часто начинается в районе горизонтальных уровней.
EURUSD. Примеры реализации второго свойства уровней. Отбой
Разберем еще один пример. Это валютная пара EURUSD, дневной таймфрейм. После продолжительного бычьего тренда был сформирован уровень поддержки, нижняя граница находится на отметке 1.0619, верхняя – 1.0682.
Рынок пробил этот уровень 13-го февраля. Медвежья свеча закрылась ниже его нижней границы, соответственно, по факту ее закрытия наметился медвежий тренд (Рисунок 10).
Рисунок 10. EURUSD. пробой уровня поддержки.
В дальнейшем цена продолжает снижаться, но после этого начинается коррекция, которая длится два дня. Во время коррекции формируется новый уровень поддержки, его нижняя граница — 1.0519, верхняя — 1.0577. Этот уровень построен на основании двух медвежьих и двух бычьих свечей.
После завершения бычьей коррекции тренд остается медвежьим, опять намечается нисходящее движение. В течение трех дней рынок снижается, и цене не удается преодолеть минимумы поддержки. Рынок не может закрепиться в районе уровня, покупатели выталкивают цену вверх. В итоге свеча закрывается в рамках границ уровня (Рисунок 11).
Рисунок 11. EURUSD. Неспособность пробить уровень.
После этого в течение трех дней рынок колеблется практически на одном и том же месте, поддержка перерисовывается. Нижняя граница нового горизонтального уровня находится на отметке 1.0494, верхняя – 1.0534. После завершения коррекции цена тестирует уже новый уровень поддержки, но не может преодолеть его и евро вновь укрепляется.
Уровень сопротивления к этому моменту также был обновлен, его верхняя граница была сформирована после завершения коррекции и продолжения импульсной волны, это диапазон от 1.0631 до 1.0587. Этот уровень, как ранее уровень поддержки, тестируется в течение двух дней — 3-го и 4-го марта, но цена не может его преодолеть. В очередной раз отрабатывается второе свойство горизонтальных уровней (Рисунок 12).
Рисунок 12. EURUSD. Отработка второго свойства уровней.
Как видно из рассмотренных примеров, рынок часто реагирует на важные уровни, может отбиваться от них, останавливаться или временно корректироваться.
В районе важных уровней часть трейдеров фиксирует открытые ранее позиции, некоторые торгуют против основного тренда. В любом случае важно понимать, что около важных ценовых уровней рынок может начать корректироваться. Поэтому около ближайших уровней можно частично фиксировать позиции и использовать их в качестве целей при входе в рынок. Либо искать вход в рынок на небольшом таймфрейме, когда цена начинает отбиваться от уровня большего порядка.
Трейдеры часто усложняют процесс построения горизонтальных уровней поддержки и сопротивления. Например, наносят на график лишние или ошибочные уровни. Это может сбивать с толку при определении дальнейшего направления движения рынка.
Индикатор Levels создан для решения этой проблемы. Он поможет определить ценовые зоны, где рынок может замедлиться или развернуться, даст возможность более точно определять точки входа в рынок, которые появляются при формировании глубокой коррекции. Кроме этого ценовые уровни разных таймфреймов позволят более точно рассчитывать потенциал прибыли и уровень риска в каждой сделке.
