[article-cftcreports]

Составляем среднесрочный торговый лист и обсуждаем ситуацию на рынке с точки зрения отчетов CFTC и технического анализа.

В обзоре представлено описание ситуации на наиболее популярных финансовых инструментах, а также информация о действиях крупных спекулянтов по данным последних отчётов COT и предыдущего периода.

Если вы хотите использовать отчёты CFTC в своей торговой практике, нужно понимать, что для объективной оценки ситуации недостаточно знать данные последнего отчёта. Важна динамика — сравнение статистики действий крупных спекулянтов текущего периода с предыдущим, поэтому в мы упоминаем оба значения.

Ключевые темы

• Торговый лист на текущую неделю
• E-Mini S&P500 (ESM19)
• Индекс доллара (DXY)
• Евро (EURUSD)
• Швейцарский франк (USDCHF)
• Британский фунт (GBPUSD)
• Японская цена (USDJPY)
• Нефть WTI (CLN19)
• Канадский доллар (USDCAD)
• Золото (XAUUSD)
• Cеребро (XAGUSD)
• Австралийский доллар (AUDUSD)
• Новозеландский доллар (NZDUSD)
• Российский рубль (USDRUB)
• Резюме

Торговый лист на текущую неделю

Инструмент	Комментарии по текущей ситуации на рынке	24. 05	31. 05
***E-Mini S&P500 (ESM19)	Рынок остается в медвежьем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 - 20 мая.
**Dollar Index (DXM19)	Рынок остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 - 28 мая.
**EUR (E6M19)	Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (EURUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 23 - 28 мая.
***CHF (S6M19)	Валютная пара USDCHF остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (USDCHF) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 28 - 31 мая.
***GBP (B6M19)	Валютная пара GBPUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (GBPUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 24 - 28 мая.
***JPY (J6M19)	Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 29 - 31 мая.
***WTI (CLN19)	Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 27 - 30 мая.
**CAD (D6M19)	Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 21 - 22 мая.
**XAU (GCM19)	В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 28 - 30 мая.
***XAG (SIN19)	Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 23 - 28 мая.
***AUD (A6M19)	Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 24 - 29 мая.
**NZD (N6M19)	Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (NZDUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 24 - 28 мая.
***RUB (R6M19)	В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции (USDRUB) будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 - 28 мая.

	Обозначения, которые определяют качество возможных сделок в течение новой недели - потенциал прибыли, отношение прибыли и риска, мнение крупных игроков, прочие факторы:
****	отличный
***	хороший
**	посредственный
*	малоинтересный (боковые тренды и т.п.)
	Обозначения, определяющие изменение мнения крупных спекулянтов, направление индикатора нетто-позиции COT в отчётном и предыдущем периодах:
или	- крупные спекулянты покупают актив, указанный в первом столбце
или	- крупные спекулянты продают актив, указанный в первом столбце
или	- зелёный цвет стрелок означает, что направление тренда Daily соответствует мнению крупных спекулянтов
или	- синий цвет стрелок означает, что направление тренда Daily не соответствует мнению крупных спекулянтов

Если вы хотите получить больше информации о тактике торговли на отбой, отчетах CFTC и других аспектах торговли на рынке, ознакомьтесь с видеокурсами «Горизонтальные уровни в трейдинге», «Трейдинг. Успешный старт 2.0» и «Трейдинг с профессионалами».

E-Mini S&P500 (ESM19)

Рынок остается в медвежьем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 — 20 мая.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты начали продавать, мнение профессионалов сочетается с направлением среднесрочного тренда.

Индекс доллара (DXY)

Рынок остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 — 28 мая.

Индикатор COT снижается. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают доллар, хеджеры — покупают, мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на Daily и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Евро (EURUSD)

Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (EURUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 23 — 28 мая.

Индикатор СОТ укрепляется. Крупные спекулянты покупают евро, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Швейцарский франк (USDCHF)

Валютная пара USDCHF остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (USDCHF) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 28 — 31 мая.

Индикатор СОТ укрепляется. Крупные спекулянты покупают франк, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Британский фунт (GBPUSD)

Валютная пара GBPUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (GBPUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 24 — 28 мая.

Индикатор COT снижается. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают фунт, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Японская йена (USDJPY)

Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 29 — 31 мая.

Индикатор COT укрепляется, крупные спекулянты покупают йену, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Нефть WTI (CLN19)

Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 27 — 30 мая.

Индикатор нетто-позиции СОТ снижается. Крупные спекулянты продают нефть. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Канадский доллар (USDCAD)

Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 21 — 22 мая.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают канадский доллар, хеджеры — продают, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Золото (XAUUSD)

В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 28 — 30 мая.

Индикатор COT развернулся. Крупные спекулянты продают золото. Мнение профессионалов не сочетается с технической картиной рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Серебро (XAGUSD)

Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 23 — 28 мая.

Индикатор COT снижается, при этом отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Австралийский доллар (AUDUSD)

Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 24 — 29 мая.

Индикатор нетто-позиции COT снижается. Крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Новозеландский доллар (NZDUSD)

Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (NZDUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 24 — 28 мая.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты начали продавать, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Российский рубль (USDRUB)

В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции (USDRUB) будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 24 — 28 мая.

Индикатор СОТ развернулся, крупные спекулянты продают рубль. Мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Резюме

С точки зрения среднесрочной торговли, финансовыми инструментами с близкой к завершению коррекцией на Daily и/или потенциально наиболее перспективным отношением прибыли к рискам можно назвать: USDCHF, AUDUSD, индекс доллара.

В скором времени могут быть достойны внимания в зависимости от глубины коррекции рынка: E-Mini S&P500.

Остальные финансовые инструменты торгового листа также могут быть интересны, но на этих рынках сигналы на отбой на Daily, вероятно, появятся не ранее, чем через неделю.

Как читать торговый лист:

• Как определить точку входа в рынок
• Что такое торговый лист и зачем он нужен
• Использование отчетов CFTC и роль индикатора СОТ в торговом плане
• Использование индикатора СОТ для подтверждения точек входа в рынок
• Использование отчетов CFTC и определение направления выхода рынка из флэтов и треугольников

Попутного тренда!

В этой статье мы поговорим о третьем свойстве уровней поддержки и сопротивления, которое используется для поиска точек входа в рынок и позволяет определять их с максимальной точностью. Это свойство называется зеркальным, поскольку оно реализуется лишь после того, как уровень поддержки или сопротивления пробит.

Зеркальное свойство горизонтальных уровней заключается в следующем: после пробоя уровень поддержки часто становится сопротивлением, а сопротивление поддержкой.

На графике движения цены это может выглядеть примерно следующим образом: предположим, вы наблюдаете за рынком и находитесь в точке, которая выделена зелёным цветом на слайде 1.

Вы видите ближайший уровень сопротивления и ближайший уровень поддержки. Далее, наблюдая за движением рынка, вы обнаруживаете, что уровень сопротивления был пробит: цена пошла вверх и закрылась выше данного уровня сопротивления (слайд 2).

Как вы помните из предыдущих статей, согласно первому свойству уровней, далее рынок, вероятнее всего, может двигаться именно в этом направлении. То есть, актуальными становятся позиции на покупку.

В данный момент может возникнуть абсолютно логичный вопрос: когда именно стоит входить в рынок? Третье свойство уровней поддержки и сопротивления поможет нам ответить на данный вопрос.

Очень часто после пробоя уровня сопротивления, (как на слайде 2) рынок начинает двигаться вниз. Это нисходящее движение, как правило, не есть ключевое направление тренда, а скорее является некой передышкой рынка перед новым рывком вверх.

Так вот, когда происходит подобное, вы должны наблюдать за последним уровнем, который был пробит. То есть, за тем уровнем, который ранее являлся сопротивлением, и теперь таковым больше не является.

Тем не менее, с точки зрения третьего свойства уровней, он остаётся достаточно важным, поскольку часто, когда рынок некоторое время движется вниз после пробоя уровня сопротивления, такое движение быстро завершается, и начинается новое, мощное, восходящее движение именно в районе данного уровня, который ранее был сопротивлением, а после разворота рынка в районе данного уровня стал уровнем поддержки. Именно по этой причине данное свойство уровней поддержки и сопротивления и называется зеркальным.

Хочу отметить, что если говорить обо всех финансовых рынках и таймфреймах, такое подобное происходит приблизительно в 30% случаев. То есть данное свойство реализуется достаточно часто, но сказать, что это происходит в большинстве случаев, нельзя.

При этом, когда происходит реализация данного зеркального свойства, как я думаю, вы уже догадались, формируются самые лучшие, самые качественные точки входа в рынок, поскольку они формируются примерно в зоне, которая ранее являлась уровнем сопротивления, а по факту пробоя стала уровнем поддержки.

Совершенно необязательно данное движение завершается именно в том районе, где находился уровень сопротивления ранее. Иногда уровень сопротивления, который был пробит снизу вверх, затем пробивается сверху вниз, то есть, рынок начинает двигаться вниз, и восходящее движение продолжается, но не с той точки, которая являлась уровнем сопротивления ранее, а, возможно, немного ниже.

Такое происходит очень часто. И хирургической точности от данного свойства уровней, я думаю, требовать не стоит. Обратите внимание на движение рынка, которое вы можете видеть на слайде 4: рынок пробил уровень сопротивления, затем начал двигаться вниз, вернулся к данному уровню сопротивления, затем восходящее движение продолжилось, но началось несколько ниже данного уровня сопротивления. Я считаю, что даже такую реализацию восходящего тренда можно считать полноценной отработкой третьего свойства уровней поддержки и сопротивления.

Это нормальная ситуация, это та ситуация, которая также позволяет определять точку входа в рынок с максимальной точностью. И такую точку входа можно назвать максимально качественной точкой входа в рынок, потому что в ней формируются максимальный потенциал прибыли и минимальные риски. Но об этом подробно рассказывается на занятиях видео курса «Горизонтальные уровни в трейдинге«.

Таким образом, третье свойство уровней, или зеркальное свойство, позволяет определять самые лучшие точки входа в рынок на любых финансовых инструментах и любых таймфреймах, соответственно. То есть, это свойство так же универсально, как и все те инструменты анализа рынка, управления капиталом и рисками, которые я упоминал в своих предыдущих статьях.

Пример отработки зеркального свойства

Теперь давайте разберём реализацию третьего свойства уровней поддержки и сопротивления на более живом примере.

Предположим, что мы наблюдаем за рынком и построили ближайшие уровни сопротивления и поддержки. После рынок пробил уровень сопротивления (слайд 5). И поскольку этот уровень был пробит, соответственно, уровнем сопротивления он более не является. При этом данный уровень можно назвать последним пробитым уровнем.

Если рынок после факта пробоя данного уровня некоторое время движется вверх, а затем вы видите, что начинается обратное движение и формируются медвежьи свечи, как в данном конкретном примере, то вы можете сделать следующий вывод: если рынок движется к последнему пробитому уровню, то он может отбиться либо по факту касания данного уровня (по синей траектории на слайде 5),  либо цена может двигаться вниз более агрессивно (по зелёной траектории), но в будущем всё равно продолжится восходящая тенденция.

Если рынок начинает двигаться вниз и касается пробитого ранее уровня, то это уже является первым сигналом, свидетельствующим о том, что далее рынок может двигаться в направлении основной тенденции, в направлении пробоя (в нашем примере на слайде 5 — вверх).

Давайте посмотрим на слайд 6, что происходит на рынке дальше. Формируется новый уровень сопротивления, рынок некоторое время снижается, формируется новый уровень поддержки, затем тенденция продолжается.

Обратите внимание, что был реализован второй сценарий, отмеченный зелёной стрелкой на предыдущем слайде.

Как мы видим на слайде 6, далее пробивается очередной уровень сопротивления. Теперь последний пробитый уровень — это тот, который отмечен красной стрелкой.

После того, как этот уровень пробивается, вы точно так же, согласно третьему свойству уровней, можете ориентироваться на точки, в районе которых рынок может развернуться согласно третьему свойству уровней.

Рынок продолжает двигаться вверх, как вы видите на слайде 7, в данном случае был реализован первый сценарий, то есть, самый быстрый отбой от последнего пробитого уровня. Рынок пробивает новый уровень сопротивления. Точно также после того, как этот уровень пробит, вы можете ожидать формирования нового сигнала.

Таким образом, при движении в направлении тренда, есть два ключевых сценария.

Посмотрим на слайд 8. Рынок пробил ключевой уровень и возвращается к нему. Так же, как и ранее, если рынок начинает двигаться вниз, возвращаясь к данному уровню, мы можем сделать вывод, что теперь есть два ключевых сценария движения рынка в направлении основной тенденции: отбой от того уровня, который был пробит последним (синяя стрелка) или более глубокое движение вниз с дальнейшим продолжением восходящей тенденции (зелёная стрелка).

Однако, давайте посмотрим на слайде 9 что было дальше. В данном случае тенденция прекращается — ни первый, ни второй сценарий не реализуются. Движение в направлении тренда заканчивается.

Резюме

Третье свойство уровней позволяет определять точки входа в рынок с максимальной точностью.

В этой статье мы разобрали лишь общую логику реализации данного свойства — то, как это свойство работает на всех финансовых рынках.

Также рекомендую почитать следующую статью о горизонтальных уровнях, в которой приведены реальные примеры, чтобы вы могли убедиться в том, что все рассмотренные нами свойства уровней поддержки и сопротивления отлично работают на любых рынках и таймфреймах.

Естественно, точность формирования сигналов, количество сигналов на пробой уровня или же на отбой от уровня будет варьироваться от рынка к рынку, но в целом этот инструмент анализа рынка и поиска точек входа в рынок является универсальным.

Также смотрите бесплатный онлайн-курс о горизонтальных уровнях поддержки и сопротивления.

Автор данной статьи Нейл Фулер — профессиональный трейдер в многолетним стажем, специализируется на торговых стратегиях на основе Price Action. Он также являетя автором многих вдохновляющих статей по торговле на финансовых рынках.

Я торгую на рынках в течение уже почти двух десятилетий, и поверьте, я многое узнал за эти годы. Иногда непросто решить, с чего начать, когда речь идет о помощи начинающим трейдерам. Рыночная индустрия за это время кардинально изменилась. Я еще застал те времена, когда должен был позвонить моему брокеру, чтобы разместить свой ордер на покупку или на продажу.

С возрастом я все сильнее чувствую желание поделиться своими знаниями и помочь молодым трейдерам или тем, кто только начинает знакомиться с рынками. Торговля на финансовых рынках может быть очень обманчивой профессией, и если вы не уделите время, чтобы научиться у более опытных специалистов, то потеряете немало времени и денег.

В этой статьей я хочу рассказать о  наиболее важных уроках, которые я извлек за 18 лет торговли на рынках. Их очередность не связана со степенью важности – они все одинаково важны.

Содержание

1. Защищайтесь и экономьте патроны
2. Научитесь забывать о сделках
3. Предыдущая сделка не влияет на следующую
4. Научитесь бездействовать
5. Определите правила выхода из рынка
6. Количество против качества
7. Ваш сон — показатель адекватного риска
8. Будьте готовы к реальной торговле
9. Прежде всего разберитесь с собой
10. Чем больше совпадений, тем лучше

1. Защищайтесь и экономьте патроны

Известная цитата Уоррена Баффета о потере денег звучит примерно так:

Первое правило — никогда не теряй деньги. Второе правило — никогда не забывай первое правило.

Начинающие трейдеры часто имеют совершенно неправильный подход к рынку. Они пытаются как можно быстрее делать деньги, хотя должны стараться максимально защитить свой капитал и ограничить риски. В действительности, вы не можете подходить к рынку с точки зрения обеих этих психологических установок одновременно. Вы должны выбрать между ними, и если вы не собираетесь в максимальной степени защищать свои деньги, то, вероятно, готовы их потерять.

Лучшая защита — это нападение

Мы часто слышим это выражение в спорте, но это также относится и к торговле. Придерживаясь «защитного» подхода, вы сможете достигнуть стабильного долгосрочного успеха в торговле. Это означает, что вы должны торговать только в том случае, когда складываются подходящие рыночные условия, то есть были выполнены все критерии вашего торгового плана. Цель торговли состоит в том, чтобы не только «делать деньги», но также и не потерять свой капитал. Это два разных подхода, требующие огромной силы воли.

Нет ничего удивительного, если начинающему трейдеру повезет, и он совершит несколько выгодных сделок или даже будет прибыльно торговать некоторое время, следуя своему торговому плану. Однако, после небольшого периода прибыльной торговли многие такие трейдеры терпят фиаско. Они становятся самоуверенными, дерзкими или высокомерными (неважно, как это назвать).

Дело в том, что выигрыш «окрыляет» и очень часто внушает трейдеру ложное чувство превосходства. Вся та постепенная, защитная, методическая работа, которую они проделали, чтобы добиться прибыльных сделок, как правило, оказывается перечеркнутой, когда радость победы опьяняет их сознание.

Работа над сохранением вашего капитала, по сути, отражает вашу оборонительную позицию на рынке. Представьте, что вы охотник и хотите иметь как можно больше патронов (денег) в своем ружье (на торговом счете) на случай, когда подвернется хорошая добыча (выгодная сделка). Соответственно, вы не должны стрелять направо и налево по любой цели, в которой вы не уверены, иначе у вас не останется патронов, когда попадется легкая мишень. Вы должны иметь полную обойму, чтобы наверняка не упустить эту добычу.

То, что я определенно усвоил за эти годы — в большинстве случаев лучшие торговые сигналы весьма очевидны.

Вы не сможете себя обвинить (по крайней мере, не должны), если заключенная на основе сильного подтвержденного сигнала сделка окажется неудачной, при условии должного управления риском. Но, если вы берете для сделки торговый сигнал, в котором не были уверены, и потерпите неудачу, то потом будете упрекать себя за это.

Моя цель, как трейдера, состоит в том, чтобы у меня никогда не было желания винить себя после сделки, выигрышной или проигрышной.

2. Научитесь забывать о сделках

В жизни часто бывают ситуации, когда постоянные попытки что-то исправить только всё портят. Например, после ссоры с супругой вы вновь и вновь возвращаетесь к ней, чтобы доказать свою правоту. Не лучше ли оставить это и двигаться дальше? Так и в торговле, в большинстве случаев постоянное отслеживание открытых сделок лишь ухудшает результат.

Сколько раз у вас были ситуации, когда вы продолжали пересматривать свои открытые сделки и в результате переносили стоп-ордер или закрывали выгодную позицию слишком рано (либо делали что-то еще, нарушая свои первоначальные планы), что приводило к печальным последствиям? Это довольно обычное дело и одна из самых больших ошибок в торговле, которая приводит к потере денег.

Самый простой способ избежать ошибки излишнего отслеживания и пересмотра своих сделок – это открыть сделку и забыть о ней.

Я даже написал отдельную статью, посвященную принципу «заключил сделку и забыл», а также концентрации на дневных таймфреймах. Когда вы просто следуете своему торговому плану и оставляете сделки в покое, вы реализуете свое рыночное преимущество, в чем и проявляются реальные торговые навыки и дисциплина. Тех же трейдеров, которые постоянно «управляют» своими сделками, заключаемыми без достаточной проработки, вместо того, чтобы дисциплинированно торговать на основе своего метода, можно сравнить с азартными игроками. Они не могут остановиться и постоянно испытывают потребность делать все новые «ставки».

Вы должны буквально забыть о рынке на какое-то время, когда открыли торговую позицию. Самый верный способ для этого — не рисковать больше, чем вы можете спокойно потерять. Основная причина, почему трейдеры начинают беспрестанно отслеживать ценовые котировки и вмешиваться в свои сделки, связана с тем, что они чересчур рискуют на этих сделках.

3. Предыдущая сделка не влияет на следующую

Другой важный урок, который трейдеры часто не понимают, заключается в том, что результат вашей предыдущей сделки не имеет никакого отношения к последующей сделке. Другими словами, вы никогда не должны позволять вашим предыдущим сделкам влиять на следующие сделки.

Каждая отдельная сделка, которую вы заключаете, уникальна и отличается от предыдущих. Фактически, нет двух абсолютно идентичных торговых установок. Даже если они выглядят одинаковыми, рыночный контекст будет отличаться. Это важно понять, потому что трейдеры зачастую делают предположения относительно своей следующей сделки, основываясь на прошлых сделках.

Случайное распределение результатов

Результаты любой торговой стратегии распределены случайным образом. Это означает, что если вы заключите 100 сделок и получите, скажем, 50 выигрышных и 50 проигрышных сделок, то чередование выигрышей и потерь будет абсолютно случайным. Вы можете получить 10 потерь подряд, которые будут сопровождаться 2 прибыльными сделками, после чего последует еще 10 проигрышных сделок, а затем 20 выигрышных.

Возникает вопрос — как быть с таким случайным распределением прибыли и потерь? Все зависит от того, сказывается ли это как то на вас. Сможете ли вы спокойно перенести 2 потери подряд, а 5, а как насчет 10? Многие люди не могут, и именно поэтому большинство трейдеров терпят неудачу. Бывает очень трудно «за деревьями увидеть лес», но вы должны стремиться к этому, если хотите преуспеть в долгосрочной перспективе.

Что я подразумеваю под выражением «видеть лес за деревьями»? Не позволять результату какой-либо отдельной сделки отвлекать вас от процесса торговли. Если вы позволите отдельным сделкам влиять на вас, то упустите из виду общую картину того, что вы делаете и что необходимо сделать для достижения долгосрочного успеха в торговле.

Осторожность после крупных выигрышей

Трейдеры часто бывают напуганными после проигрышной сделки и самоуверенными после выигрышной. Хотя, и то и другое плохо, я считаю, что более опасно все-таки становиться самоуверенным. Потому что в этом случае вы начинаете торговать чересчур рискованно, а это может закончиться большими потерями, провоцируя череду отрицательных эмоций и торговых ошибок, что может буквально уничтожить ваш торговый счет за считанные дни.

После того, как очень выгодная сделка закрыта, стоит взять паузу и успокоиться. Помните, что рынок никуда не денется. Вы никогда не должны чувствовать потребность «обязательно быть в рынке».

4. Научитесь бездействовать

Большинство трейдеров терпят неудачу просто потому, что делают много лишнего. Как это ни парадоксально звучит, они слишком много исследуют рынки, слишком много читают разной специальной литературы, слишком много думают о торговле, слишком много изучают графики и в целом слишком много торгуют.

Важно понять эффект бездействия для трейдера. Очень часто, если не в большинстве случаев, бездействие – это самое лучшее, что вы можете сделать.

Как это ни странно может прозвучать, но на рынке не может быть много хороших торговых установок. Другими словами, в любой определенный период времени (неделя или месяц) просто не будет большого количества торговых сигналов с высокой вероятностью срабатывания. Это объясняется тем, что большинство ценовых движений на рынке представляют собой всего лишь случайный бессмысленный шум.

Редко, но метко

Ваша задача, например, в торговле на основе Price Action, состоит в том, чтобы изучить, как отфильтровать хорошие торговые сигналы от плохих, то есть научиться правильно читать рынок. Как только вы освоите это, вы быстро поймете, что хорошие сделки, для которых стоит рисковать вашими деньгами, возникают относительно нечасто. Однако, смысл в том, что вы и не должны часто торговать, чтобы зарабатывать на рынке.

Лучшие сделки всегда очевиды

Мы можем брать пример с трейдеров хедж-фондов, которые управляя миллионами или миллиардами долларов, не думают постоянно о торговле. Вместо этого, они придирчиво просматривают рынки, чтобы найти свою «жемчужину». Они ищут такие высококачественные сделки, которые достойны того, чтобы на них рисковать капиталом своих инвесторов. Вы должны также думать подобным образом.

При этом, не стоит чересчур усложнять. Зачастую трейдеры пропускают очень выгодные сделки просто потому, что «они выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой». Вместо этого, они соглашаются на менее привлекательные сделки, так как потратили много времени на поиски подтверждений для них.

Говорю вам с высоты моего 18-летнего торгового опыта — лучшие сделки почти всегда являются самыми очевидными!

5. Определите правила выхода из рынка

При торговле на рынках у вас нет ни босса, ни какого-то авторитета, который говорил бы вам, что делать. Соответственно, вы должны сами сформулировать правила. Вы должны самостоятельно соблюдать дисциплину и нести ответственность перед собой. Поэтому большинство трейдеров терпят неудачу. Большинство людей, предоставленные сами себе, просто не могут быть достаточно дисциплинированными или не обладают необходимым самоконтролем.

Чтобы усвоить этот важнейший урок, мне потребовались многие годы. Не повторяйте моих ошибок!

Определите заране принцип закрытия сделки. Единственный способ, которым вы сможете зарабатывать деньги на рынке — максимально отстраниться от процесса выхода из торговой позиции. Именно на стадии закрытия сделок большинство трейдеров все портят, так как выходят из сделок на эмоциях. Понятно, что это обычно заканчивается или небольшой прибылью или же большими потерями. Очень редко они выходят, когда торговая позиция приносит им хорошую прибыль. Это вызвано эмоциями.

Когда ваша сделка выходит в плюс, вы тут же ищите причины, почему ваша прибыль будет расти и дальше. Вы не задумываетесь о том, что в вас просто говорит жадность, забывая, что лучший момент выйти из сделки, когда она приносит хорошую прибыль. Та же самая психология у игрока в казино. После крупного выигрыша он продолжает играть, хотя и понимает, что может всё потерять.

Вы должны найти способ заставить себя закрывать сделки, когда они приносят вам хорошую прибыль, а не когда рынок уже разворачивается против вас и собирается превратить вашу выигрышную сделку в проигрышную. Единственный безошибочный способ сделать это заключается в том, чтобы иметь строгий план фиксации прибыли, которому вы будете неукоснительно следовать. Если вы оставляете выход из сделки на свое усмотрение, это, как правило, ни к чему хорошему не приведет.

6. Количество против качества

Еще один важный урок, которые я извлек за эти годы, связан с тем, что чрезмерная торговля – это верный путь к потере ваших денег.

Многие трейдеры, как только пополняют свой первый торговый счет, тут же «включаются в гонку», торгуя слишком часто, что ведет к отрицательным последствиям. Это непростой урок, который вам предстоит усвоить. К сожалению, большинство трейдеров не понимают этого, пока не потеряют слишком много денег. Правда в том, что ваши потери прямо-пропорциональны частоте вашей торговли.

Я уже неоднократно говорил об эффективности более крупных таймфреймов, и почему стоит сосредоточиться именно на них. Одна из основных причин этого связана с тем, что они действуют в качестве естественного «фильтра» для рыночного шума. Соответственно, если вы сконцентрируетесь на дневных графиках и будете строго следовать своему торговому плану, то и торговать будете менее часто.

На мой взгляд, дневные периоды действительно являются ключом к техническому анализу. Поэтому, прежде всего, научитесь торговать на дневных графиках и постройте свою торговую стратегию на их основе. В итоге, вы уже будете на шаг впереди огромной массы трейдеров, которые теряют деньги на внутри-дневной торговле.

7. Ваш сон — показатель адекватного риска

Наиболее важный показатель риска для трейдера – это величина риска в долларах (или любой другой валюте) на одну сделку. Каково ваше число R (величина риска) или сумма долларов, которой вы рискуете в сделке? Если вы не знаете ответа на этот вопрос, то вы уже подвергаете себя опасности.

В Интернете можно найти миллион различных стратегий управления риском, но большинство из них не работают, являясь нелогичными или чересчур сложными. За все годы торговли я не нашел лучшего способа оценить, не слишком ли я рискую, чем проверка качеством своего сна.

Самый лучший способ проверить, не слишком ли вы рискуете во время торговли, состоит в том, чтобы определить, беспокоят ли вас ваши сделки. Другими словами, думаете ли вы о торговле, даже когда находитесь вдалеке от своего монитора? Думаете ли вы о деньгах, которыми рискуете, когда ложитесь спать? Встаете ли вы среди ночи, чтобы подойти к компьютеру и посмотреть котировки? Или еще хуже, берете с собой в кровать смартфон, чтобы постоянно мониторить свои сделки?

Если вы делаете хоть что-то из перечисленного, то у вас серьезная проблема, которую необходимо устранить, как можно быстрее.

Единственный способ справиться с проблемой чересчур сильной привязанности к рынку – это брать для торговли достаточно большие рыночные движения, а также не рисковать слишком большой суммой денег в каждой сделке.

Последовательно уменьшайте свои торговые позиции до тех пор, пока не сможете уверенно закрыть терминал и не беспокоиться о своих сделках. Поверьте, это работает, и это поможет вам избежать многих торговых ошибок, которые являются результатом слишком высокого риска!

8. Будьте готовы к реальной торговле

Этот может показаться очевидным, но многие трейдеры начинают торговать на реальных счетах, фактически не понимая, как использовать торговую платформу или без какой-либо торговой стратегии. Они, скорее, действуют не как трейдеры, а как азартные игроки.

Есть несколько вещей, которые вы должны сделать, прежде начать торговать на реальные деньги, если не хотите потерять их.

Разработайте торговую стратегию

И вновь, как бы банально это не звучало, но многие трейдеры не придают этому должного внимания.

Вне зависимости от того, какую стратегию вы выберете, вы должны убедиться, что она эффективна и вы в совершенстве ее освоили, прежде чем использовать в реальной торговле. Не меняйте стратегии во время торговли и не пытайтесь комбинировать различные методы. Поверьте — это не работает.

Разработайте метод управления деньгами

Как я уже сказал выше, вы должны спокойно спать ночью при том риске, который принимаете, если хотите иметь шансы на долгосрочный успех. Поэтому, сначала выясните, какой суммой вы готовы рисковать. Не отклоняйтесь от нее и не увеличивайте, пока не добьетесь стабильного положительного результата.

Начните торговать на демо-счете

Оба предыдущих подпункта (отработать торговую стратегию и управление деньгами) – это те вещи, для которых вы должны будете сначала торговать на демо-счете в течение 2-4 месяцев, прежде чем переходить на реальный счет. Перед тем, как начать рисковать реальными деньгами, вы должны изучить все нюансы торговой платформы, которую собираетесь использовать, иначе можете потерять деньги просто из-за глупых ошибок, вроде ввода неправильного объема позиции.

9. Прежде всего разберитесь в себе

Если бы я должен был дать вам всего один совет, то самый важный урок, который я узнал за 18 лет торговли, состоит в том, что необходимо справиться с собой, если вы хотите справиться с рынками.

Пока вы не справитесь со своими психологическими и эмоциональными слабостями, которые у вас есть ( а они изначально есть у всех), вы никогда не сможете добиться долгосрочного успеха на финансовых рынках. Успех в торговле скорее является результатом личных качеств и способности преодолеть барьеры в своем сознании, нежели торгового метода, который вы используете. Большинство трейдеров не понимают этого факта, пока не становится слишком поздно.

Не будьте слишком самоуверены

Уверенность – это хорошее качество и в жизни и в торговле, но есть граница между «быть уверенным» и «быть чересчур самоуверенным», которую вы не должны пересекать. Самоуверенность может захватить даже достаточно опытных трейдеров, заставляя их заключать сделки, которую они, возможно, не должны были заключать, или совершать другие ошибки. Как правило, трейдеры становятся самонадеянными после нескольких хороших выигрышных сделок. После этого, они начинают торговать сверх меры, потому что ощущают себя теперь «выдающимися» трейдерами. Это очень опасно.

Дисциплина — основа хорошей торговли

Что подразумевается под самодисциплиной применительно к торговле? Мы часто говорим о «дисциплине», но как это проявляется у трейдера? Представьте, что вы только вышли из очень выгодной сделки и чувствуете себя замечательно. Ваши дальнейшие действия и покажут, достаточно ли вы дисциплинированы, чтобы продолжать делать деньги, или нет.

Дисциплинированный трейдер не сделает в этот момент ничего необычного. Он продолжит торговать в соответствии со своим планом. Фактически, он, скорее всего, закроет торговый терминал и вернется к нему лишь на другой день, когда пройдет чувство эйфории после выигрыша. Вы можете и должны включать подобные моменты в свой торговый план. Например, если у вас есть раздел под названием «мои действия после выигрышной сделки», то вы должны там написать, что на день-два оставите рынок после крупного выигрыша.

Недисциплинированный трейдер после взятия хорошей прибыли немедленно заключит новую сделку в тот же самый день. Почти всегда это будет сопровождаться ошибками. Исходя из моего опыта, очень редко бывает, чтобы высококачественные торговые сигналы возникали сразу же после того, как вы закрыли хорошую прибыльную сделку.

10. Чем больше совпадений, тем лучше

Еще один важный урок, который я извлек за эти годы связан со входом в рынок — чем больше совпадений, тем лучше. Под совпадениями подразумевается многократное подтверждение торговой установки.

Как правило, на графиках это выглядит как ясный сигнал, совпадающий с ключевым ценовым уровнем в общем контексте рыночного тренда. Я называю это методом «тренд, уровень, сигнал«. Идеально, если будут все 3 составляющие, но вполне может быть достаточно и двух из них.

Многие трейдеры ищут механические торговые системы со строгими правилами, снижающими влияние человеческого фактора. Хотя я вообще не сторонник механических и жестких торговых систем, напоминающих автоматическую торговлю, метод «тренд, уровень, сигнал» может быть формой механической торговли на основе ценового действия.

Вы просто записываете в своем торговом плане, что любая сделка, которую вы заключаете, должна иметь совпадение тренда, уровня и сигнала, либо же вы не будете в нее входить. Подобный подход хорош для начинающих трейдеров, чтобы они могли развить уверенность и дисциплину. Я рекомендую вам попробовать это, если вы только начинаете торговать на рынках или испытываете проблемы с торговлей.

Заключение

Как вы видите, я мог бы написать не одну книгу обо всех тех вещах, которые я узнал за 18 лет торговли на рынках. Однако, в рамках данной статьи пора закругляться, и закончить я хотел бы следующими выводами, которые я сделал, торгуя на рынке.

Лучшие трейдеры являются скромными и непредубежденными. Они знают, что могут потерять в любой сделке и торгуют соответствующим образом. Трейдеры начинают нести потери и совершать ошибки, когда полагают, что знают что-то «наверняка» и/или становятся небрежными и недисциплинированными.

Торговля на рынке – это действительно «палка о двух концах». С одной стороны, это может быть лучший способ зарабатывать деньги, не выходя из дома, без каких-либо начальников, с неограниченным потенциалом прибыли, относительно низкими первоначальными и текущими затратами. С другой же, это может быть самый быстрый способ потерять деньги, если не подходить к торговле должным образом. Всегда следует помнить, что вы сами себя контролируете, и это ваше реальное преимущество и единственный шанс превзойти других участников рынка.

Самоконтроль – это то, чему вы можете научиться у более опытных наставников, или же вам придется изучить это, пройдя трудный и дорогостоящий путь. Учитывая достаточное количество времени, рынок, в конечном счете, преподаст вам каждый урок, который вы должны знать, но вам стоит спросить себя, есть ли у вас достаточно денег и силы духа, чтобы продержаться и пройти этот трудный путь.

[article-cftcreports]

Составляем среднесрочный торговый лист и обсуждаем ситуацию на рынке с точки зрения отчетов CFTC и технического анализа.

В обзоре представлено описание ситуации на наиболее популярных финансовых инструментах, а также информация о действиях крупных спекулянтов по данным последних отчётов COT и предыдущего периода.

Если вы хотите использовать отчёты CFTC в своей торговой практике, нужно понимать, что для объективной оценки ситуации недостаточно знать данные последнего отчёта. Важна динамика — сравнение статистики действий крупных спекулянтов текущего периода с предыдущим, поэтому в мы упоминаем оба значения.

Ключевые темы

• Торговый лист на текущую неделю
• E-Mini S&P500 (ESM19)
• Индекс доллара (DXY)
• Евро (EURUSD)
• Швейцарский франк (USDCHF)
• Британский фунт (GBPUSD)
• Японская цена (USDJPY)
• Нефть WTI (CLN19)
• Канадский доллар (USDCAD)
• Золото (XAUUSD)
• Cеребро (XAGUSD)
• Австралийский доллар (AUDUSD)
• Новозеландский доллар (NZDUSD)
• Российский рубль (USDRUB)
• Резюме

Торговый лист на текущую неделю

Инструмент	Комментарии по текущей ситуации на рынке	17. 05	24. 05
**E-Mini S&P500 (ESM19)	Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалсь точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 - 20 мая.
**Dollar Index (DXM19)	Рынок остается в бычьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 9 - 14 мая.
**EUR (E6M19)	Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (EURUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 -14 мая.
***CHF (S6M19)	Валютная пара USDCHF остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (USDCHF) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 21 - 23 мая.
***GBP (B6M19)	Валютная пара GBPUSD остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (GBPUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 - 7 мая.
***JPY (J6M19)	Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сфорировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 21 - 23 мая.
***WTI (CLN19)	Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 - 22 мая.
**CAD (D6M19)	Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 21 - 22 мая.
**XAU (GCM19)	Рынок остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 13 - 15 мая.
***XAG (SIN19)	Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 14 - 16 мая.
***AUD (A6M19)	Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 20 - 21 мая.
**NZD (N6M19)	Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде, развивается коррекционая волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (NZDUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 - 13 мая.
***RUB (R6M19)	Валютная пара USDRUB остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (USDRUB) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 10 - 14 мая.

	Обозначения, которые определяют качество возможных сделок в течение новой недели - потенциал прибыли, отношение прибыли и риска, мнение крупных игроков, прочие факторы:
****	отличный
***	хороший
**	посредственный
*	малоинтересный (боковые тренды и т.п.)
	Обозначения, определяющие изменение мнения крупных спекулянтов, направление индикатора нетто-позиции COT в отчётном и предыдущем периодах:
или	- крупные спекулянты покупают актив, указанный в первом столбце
или	- крупные спекулянты продают актив, указанный в первом столбце
или	- зелёный цвет стрелок означает, что направление тренда Daily соответствует мнению крупных спекулянтов
или	- синий цвет стрелок означает, что направление тренда Daily не соответствует мнению крупных спекулянтов

Если вы хотите получить больше информации о тактике торговли на отбой, отчетах CFTC и других аспектах торговли на рынке, ознакомьтесь с видеокурсами «Горизонтальные уровни в трейдинге», «Трейдинг. Успешный старт 2.0» и «Трейдинг с профессионалами».

E-Mini S&P500 (ESM19)

Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалсь точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 — 20 мая.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают, мнение профессионалов не сочетается с направлением среднесрочного тренда и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Индекс доллара (DXY)

Рынок остается в бычьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 9 — 14 мая.

Индикатор COT снижается. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают доллар, хеджеры — покупают, мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на Daily и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Евро (EURUSD)

Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (EURUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 -14 мая.

Индикатор СОТ снизился, но не развернулся. Крупные спекулянты покупают евро, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Швейцарский франк (USDCHF)

Валютная пара USDCHF остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (USDCHF) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 21 — 23 мая.

Индикатор СОТ развернулся. Крупные спекулянты начали покупать франк, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Британский фунт (GBPUSD)

Валютная пара GBPUSD остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (GBPUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 — 7 мая.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают фунт, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Японская йена (USDJPY)

Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сфорировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 21 — 23 мая.

Индикатор COT укрепляется, крупные спекулянты покупают йену, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Нефть WTI (CLN19)

Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 16 — 22 мая.

Индикатор нетто-позиции СОТ снижается. Крупные спекулянты продают нефть. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Канадский доллар (USDCAD)

Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 21 — 22 мая.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты начали покупать канадский доллар, хеджеры — продают, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Золото (XAUUSD)

Рынок остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 13 — 15 мая.

Индикатор COT снизился, но не развернулся. Крупные спекулянты покупают золото. Мнение профессионалов не сочетается с технической картиной рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Серебро (XAGUSD)

Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 14 — 16 мая.

Индикатор COT снижается, при этом отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Австралийский доллар (AUDUSD)

Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 20 — 21 мая.

Индикатор нетто-позиции COT снижается. Крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Новозеландский доллар (NZDUSD)

Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде, развивается коррекционая волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (NZDUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 — 13 мая.

Индикатор COT укрепляется. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Российский рубль (USDRUB)

Валютная пара USDRUB остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции (USDRUB) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 10 — 14 мая.

Индикатор СОТ укрепляется, крупные спекулянты покупают рубль. Мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Резюме

С точки зрения среднесрочной торговли, финансовыми инструментами с близкой к завершению коррекцией на Daily и/или потенциально наиболее перспективным отношением прибыли к рискам можно назвать: USDRUB, USDCHF, USDJPY, серебро, индекс доллара.

В скором времени могут быть достойны внимания в зависимости от глубины коррекции рынка: NZDUSD, GBPUSD, золото.

Остальные финансовые инструменты торгового листа также могут быть интересны, но на этих рынках сигналы на отбой на Daily, вероятно, появятся не ранее, чем через неделю.

Как читать торговый лист:

• Как определить точку входа в рынок
• Что такое торговый лист и зачем он нужен
• Использование отчетов CFTC и роль индикатора СОТ в торговом плане
• Использование индикатора СОТ для подтверждения точек входа в рынок
• Использование отчетов CFTC и определение направления выхода рынка из флэтов и треугольников

Попутного тренда!

Автор статьи Нейл Фулер является профессиональным трейдером с многолетним опытом торговли на финансовых рынках. Он специализируется на торговых стратегиях на основе Price Action. Статья переведена и дополнена на основании источника.

Готовы ли вы перестать «играться» и сделать решительный шаг к тому, чтобы начать серьезно и прибыльно торговать на финансовых рынках? Если вы хотите «торговать по-взрослому», то прийдётся и действовать по-взрослому, прекратив вести себя на рынке как ребенок. Возможно, вам не понравится то, что я вам скажу, но вам стоит это принять и кое-что поменять в своём отношении к трейдингу, если действительно хотите добиться успеха.

Пришло время взять себя в руки, если вы хотите конкурировать с «большими дядями» в мире торговли. Нет никакого другого пути к успеху в трейдинге, кроме как непредвзято взглянуть на себя со стороны и честно ответить на вопрос — к чему в долгосрочной перспективе ведёт ваше поведение и образ мышления? В каком направлении вы двигаетесь?

Конечно, речь не идет о каких-то сверхспособностях, поскольку вы обычный человек, но чтобы двигаться дальше как трейдер, вы должны думать и действовать более эффективным образом, ориентируясь на успех.

Вероятно, что то, что вы делали раньше, скорее всего, не работало, иначе у вас не было бы необходимости читать эту статью. Поэтому, если вы продолжите делать те же самые вещи, не пытаясь выявить и решить проблему, то должны будете обвинить в своих неудачах только себя. Это относится как к трейдингу, так и к другим сферам жизни.

Сила духа

В данном случае я определил бы силу духа, как способность сосредоточиться на выполнении своих решений перед лицом неопределенности или опасности. Подумайте, есть ли еще какая-нибудь другая сфера деятельности с подобным уровнем неопределенности или опасности, как в трейдинге. Трудно представить что-то ещё, кроме сфер, связанных с риском для жизни.

Если вы рассчитываете получать хороший доход, торгуя на рынке, то должны иметь силу духа, стойкость и железную дисциплину перед лицом постоянного искушения и неопределенностей, присущих финансовым рынкам.

Эмоциональная дисциплина

Если вы хотите преуспеть в торговле на финансовых рынках, то должны быть эмоционально дисциплинированы.

Чтобы быть эмоционально дисциплинированным, требуется определенная стойкость и сила духа. Вы должны быть способны сосредоточиться на выполнении своего торгового плана с железной дисциплиной даже перед лицом постоянных искушений.

Развитие необходимых качеств

Может ли любой человек преуспеть в трейдинге или это занятие лишь для особо одаренных? Хотя, безусловно, некоторым людям что-то будет даваться легче, чем другим, я считаю, что любой, кто действительно хочет, может развить психологические качества, необходимые чтобы стать успешным трейдером.

Важно стать последовательным трейдером, о чем я подробно расскажу вам в своей следующей статье.

Финансовая дисциплина

Вы должны быть дисциплинированы не только в отношении вашего торгового плана и торговой стратегии, но также и в управлении капиталом, то есть соблюдать дисциплину, как в отношении ограничения риска, так и с фиксацией прибыли. На самом деле, это очень важные темы, которые требуют отдельного рассмотрения. Здесь же, я на них просто сошлюсь в контексте соблюдения дисциплины.

Правильный настрой

Ваш общий настрой, даже когда вы не смотрите в монитор и не думаете о рынке, играет критически важную роль в вашей способности успешно торговать на финансовых рынках.

Самоконтроль

Это созвучно тому, что было сказано выше о дисциплине, но здесь я хочу сделать акцент на общем чувстве самоконтроля.

Очень сложно быть высокоорганизованным человеком только в торговле, если вы не можете добиться самоконтроля также и в других областях.

Уверенность в себе

Все, кто меня знают, скажут вам, что я очень уверенный человек. Вы должны добиться того же, если решили стать трейдером. Нет места для неуверенности и сомнений при торговле на финансовых рынках. Вы должны действовать как победитель — думать и вести себя как управляющий крупным хедж-фондом, даже если таковым и не являетесь. Это — единственный способ добиться успеха в этой индустрии!

Отключить интуицию

Вы должны научиться рассуждать логично, без включения интуиции. Это означает, что вы должны думать не так, как основная масса трейдеров, которые терпят неудачу или, говоря по-другому, отличаться от рыночной толпы.

Например, когда рынок, якобы, готовится к пробою ценового уровня, чаще всего происходит ложный пробой. Однако, большинство трейдеров входят в рынок на первом же движении цены за этот уровень и затем их позиция оказывается закрытой по стоп-ордеру, когда цена возвращается обратно.

Можно привести множество подобных примеров, когда рынок «показывает» намерение идти в одну сторону, чтобы увлечь рыночную толпу, а затем меняет направление. Я не говорю, что вы сможете избежать всех отрицательных сделок (далеко не всех), но вы должны быть терпеливы, иметь торговый план и не входить в рынок до получения четкого сигнала.

Система взглядов

Я считаю, что трейдинг стоит рассматривать как бизнес. Ваш торговый план, по сути, является вашей бизнес-стратегией на финансовых рынках. Он должен включать такие элементы, как общий стиль вашей торговли, примеры идеальных торговых сетапов, планы по управлению риском, методы ограничения рисков, постановка целей по прибыли, методы подтверждения сделок и так далее.

Усовершенствование стратегии

Вне зависимости от вашей торговой стратегии, вы должны совершенствовать ее на регулярной основе. Такой подход должен стать частью вашей психологии победителя.

Моя личная торговая стратегия, по сути, сводится к подходу «чем меньше, тем лучше» или метод K.I.S.S. (keep it simple stupid – делайте это как можно проще). Я концентрируюсь на крупных таймфреймах и полагаюсь на рыночное преимущество, которое мне обеспечивают мои торговые сигналы на основании Price Action. Это все прописано в моём торговом плане, и я просматриваю его ежедневно, чтобы подкрепить мою уверенность как трейдера.

Уверенность

Вы должны действительно верить в себя, в свои способности и в свою торговую стратегию. Как я уже сказал ранее, нет места для колебаний, если вы хотите преуспеть в торговле на финансовых рынках. Однако, это не должно перерасти в излишнюю самоуверенность, поскольку завышенная самооценка как минимум столь же вредна в трейдинге, как и заниженная.

Самоорганизация в течение дня

Что вы, как трейдер, включаете в свой распорядок дня? Есть ли он у вас? Если вы затрудняетесь ответить, то, скорее всего, его нет. Вы должны легко перечислить свои повседневные обязанности в отношении торговли и четко определить время для ежедневного анализа финансовых рынков.

Распорядок дня как необходимость

Полезность структурированного рабочего дня для трейдера сложно переоценить. Тренировка мыслительной активности посредством ежедневных стандартных процедур позволяет вам сформировать привычки, которые помогут вам добиться успеха на финансовых рынках. Именно поэтому я всегда уделяю особое внимание распорядку дня при обучении начинающих трейдеров.

Распорядок дня успешных трейдеров

Успешные трейдеры думают и действуют не так, как все остальные. Их торговые дни четко распланированы. В этом нет ничего удивительного, так как то же самое относится и к другим сферам деятельности — чем более организованным и сконцентрированным вы будете, тем большего успеха вы добьетесь.

Успешного управляющего активами очень сложно отвлечь от его конечной цели. Такие трейдеры имеют долгосрочные и краткосрочные цели, которые подробно расписаны — краткосрочные цели выстраиваются так, чтобы вести к реализации долгосрочных целей. Они обдумывают их ежедневно и не тратят впустую свое время. Эти люди заняты поддержанием своей формы и изучением финансовых рынков, оставаясь сосредоточенными, и при этом, дисциплинированно следуют своему торговому плану.

Новое мышление — новые результаты

Один из ключевых компонентов развития психологии успешного трейдера – это ответственность. В трейдинге у вас нет никаких начальников, кроме вас самого. Следовательно, вы должны быть ответственны перед собой, и эта ответственность проявляется в следовании вашему торговому плану и выполнении ежедневных действий для успешной торговли.

Торговый план

Хочу подчеркнуть, что у вас должен быть прописанный торговый план, и это не есть то, что вы держите в голове. Неважно, будет он в бумажном или электронном виде, главное, чтобы вы просматривали его, по крайней мере, раз в неделю, а лучше ежедневно. Это поможет вам оставаться ответственным, а ответственность поддержит вашу дисциплину, что, в свою очередь, позволит формировать положительные торговые привычки, которые необходимы, чтобы добиться долгосрочного успеха на финансовых рынках.

Торговый журнал

Наряду с торговым планом у вас должен быть торговый журнал (или дневник трейдера), в котором вы будете записывать свои сделки и их детали. Другими словами, в торговом журнале вы будете делать свои ежедневные комментарии по рынку. Опять же, неважно будете вы это делать на бумаге или в компьютере, убедитесь, что вы это делаете, так как это поможет вам оставаться ответственным.

Живите сегодняшним днём

Не ждите, когда будете вы начнёте получать большую прибыль в каждой сделке, чтобы начать пользоваться преимуществами своего торгового подхода. Вместо этого, вы можете уверенно применять свою торговую стратегию с рассчитанной ожидаемой доходностью уже сейчас.

Спокойно торгуйте и меньше думайте о текущих сделках, что позволит вам прибыльно торговать в долгосрочной перспективе. В этом и заключается основной принцип моей торговой философии. Торговый подход «заключил сделку и забыл» оставляет вам время на личную жизнь, встроив торговлю на рынках в ваш плотный график.

Реальные цели

Вы должны выполнить каждый пункт из всего перечисленного выше, ставя перед собой небольшие цели, которые вы будете выполнять одну за другой. Большая, конечная цель «торгового успеха» достигается путем разложения ее на небольшие осязаемые цели, которые легко достижимы каждый день или каждую неделю. Успех в трейдинге похож на некий пазл, и вы не соберете его, пока не возьмете каждую его деталь и не поставите ее на нужное место.

Активизируйте свои лучшие качества

Если взять двух трейдеров, одного с миллионным счетом, мощным компьютером и доступом к лучшим данным, а второго с простым ноутбуком и всего 1000$ на счету, но вооруженного психологией победителя, то я, пожалуй, поставил бы на второго трейдера.

Часто говорится, что трейдинг на 80% зависит от психологии и лишь на 20% от технической стороны. Я обучаю начинающих трейдеров и психологическим и техническим аспектам торговли, но должен сказать, что психологические аспекты труднее освоить. Недостаточно просто изучить торговую стратегию и пополнить торговый счет, вы должны постоянно прикладывать усилия, чтобы поддерживать соответствующий внутренний настрой.

Согласитесь, что в любом случае это принесет только пользу. Задумайтесь, готовы ли вы к этому? Действительно ли вы готовы стать лучше, сильнее и эффективнее во всех отношениях? Это зависит только от вас. Если да, то вы должны настроиться и предпринять серьезные шаги, чтобы измениться, потому что без изменений нельзя достигнуть чего-то нового.

Являясь старшим научным сотрудником и главным дизайнером программного обеспечения по интеллектуальному управлению инвестиционным портфелем в «Profluent Capital», Берт Моулер (Bert Mouler) создал бизнес-модель, полностью основанную на алгоритмической торговле.

Берт со своей командой задействует разнообразные стратегии, включая статистический арбитраж на рынке акций, направленную торговлю на мировых рынках, а также выступает в роли маркет-мейкера на рынке биткоина и других криптовалют. Берту одному из немногих удалось разработать полностью интегрированную систему управления инвестиционным портфелем, основанную на исскусственном интеллекте.

Берт в своем интервью Курту Молина (Kurt Molina) поделился информацией, касающейся вопросов алгоритмической торговли, включая проверку надежности системы, ее тестирование и многое другое. Полученная информация будет полезна как для опытных алгоритмических трейдеров, так и для тех, кто только интересуется алгоритмической торговлей.

Курт: С точки зрения надежности новостей, как система различает достоверную информацию и фейковые новости?

Берт: Это интересная тема. И тут стоит уточнить, что подразумевается под фейковыми новостями? Это новости, которые не соответствуют действительности или те, которые не влияют на рынок? Ведь могут быть слухи, которые не подтвердятся, но окажут влияние на рынок. И в таком случае я считаю, что это — не фейковая новость.

С точки зрения человека неторгующего на финансовых рынках это будет фейковой новостью, но поскольку нашей целью является получение прибыли, это — реальные новости.

Это служит сигналом, который имеет корреляцию с будущим направленным движением цены или с волатильностью, чем мы и торгуем. В этом отношении, алгоритмы машинного обучения, которые мы используем, способны различить «фейковые» новости.

Курт: Что вы применяете для подтверждения успешности торговой системы?

Берт: Само собой, частично это является конфиденциальной информацией, но я могу поделиться с вами некоторыми деталями. Мы делаем все необходимое от добавления рыночного шума к данным, до моделирования Монте-Карло и тестирования систем на различных данных.

Скажем, с точки зрения корреляции, если вы берете акции, то могли бы использовать для валидации другие акции из того же самого сектора, либо же использовать индекс S&P или какой-нибудь подобный актив. В целом, это даст вам больше данных, не так ли?Суть в том, что чем больше новой информации, тем больше данных, которые ваша система еще «не видела».

К сожалению, здесь возникает одна проблема, которая заключается в том, что люди думают, что эти корреляции сохранятся вечно. Скорее всего, хорошие результаты на одном временном периоде дадут хорошие результаты и на другом, даже если алгоритм сильно подогнан под историю. Но в последствии он не даст таких результатов.

Чтобы решить эту проблему (чрезмерной оптимизации в целом), мы стараемся минимизировать сложность используемых алгоритмов. Наши лучшие стратегии имеют лишь два параметра и тестовую выборку из тысячи сделок или даже из десяти тысяч сделок out-of-sample.

Out-of-sample выборка — данные которые не использовались при обучении модели или оптимизации параметров (примечание редактора).

Когда вы имеете два параметра и выборку из десяти тысяч сделок out-of-sample, вероятность оверфита, подгона под историю, снижается, и вы получаете очень высокую статистическую значимость. Не многие смогут повторить то, что мы делаем, то есть «непременно торговать тем, что статистически подтверждено». Исходя из моего опыта, люди хотят понять, что именно они торгуют, и полагают, что понимают, а это создает большие проблемы.

Фактически, мало того, что они не понимают этого, но на рынке случаются и неожиданные движения, которые могут произойти из-за действий правительства или появления новой технологии, что может нарушить взаимосвязи, о которых «все знают».

Скажем, все знают, что золото и серебро взаимосвязаны и двигаются парой. И вдруг серебро снижается на 80%, в то время как золото стоит на месте, что приведет спрэд между ними к историческим минимумам. Чем это может быть вызвано? Возможно, кто-то изобретет новую технологию добычи или очистки, либо на Земле будет обнаружено гигантское месторождение серебра. Это могло бы изменить соотношение цены серебра и золота, не так ли?

Материалы по теме

• Как осуществить ручное тестирование торговой стратегии
• Манипуляция статистикой и самообман в алготрейдинге
• Искусственный интеллект и машинное обучение в трейдинге. Интервью с Майклом Харрисом

Курт: То есть, вы думаете, проблема в том, что люди усиленно пытаются понять, что же действительно двигает рынки и быть правым, вместо того, чтобы лишь использовать подтверждения, которые они видят, и торговать на основе этого?

Берт: Именно так. На рынке нет необходимости «быть правым». Причина снижения цены заключается не в том, что Трамп или Пауэлл что-то сказали, а в том, что предложение превысило спрос. Думать по-другому является ошибкой, потому что вы не можете знать истинную причину.

Вы делаете серию очень серьезных предположений, когда задаетесь вопросом «почему цена движется именно так?». Вы допускаете, что у вас есть доступ к информации, которого у вас на самом деле нет, что в целом и ведет к потере денег. Мы делаем деньги, будучи ближе к реальности, чем другие трейдеры.

Тогда как трейдеры часто делают дополнительные предположения – например, американский фондовый рынок будет расти постоянно или биткоин и этериум будут объединены, потому что обе являются криптовалютами.

Прежде всего, все может измениться. Вы не знаете, что отношения между ценами активов, на которых вы торгуете, сохранятся в будущем. Есть миллионы объяснений тому, что вы видите, и нет никакой информации или методологии, позволяющей вам выбрать одну из этих причин и сказать, что она истинна. Я думаю, это в принципе невозможно. Чтобы знать, почему цена сделала то, что сделала, вы, фактически, должны знать, что было в голове каждого участника рынка, а это невозможно.

Курт: Скажем, какой-то трейдер создал торговый алгоритм, и он доволен полученными при тестировании результатами. Будет ли для него разумно, применять это на рынке без достаточной диверсификации?

Берт: На мой взгляд, ответ можно разделить на несколько частей.

Прежде всего, я хочу сказать, что, исходя из моего опыта, большинство людей ищут методы машинного обучения, когда вместо этого они должны искать методы валидации полученных результатов. Вы можете получить любые результаты при тестировании на исторических данных, какие хотите. С другой стороны, если вы знаете, что ваш коэффициент Шарпа равный 0.1 при тестировании в пределах оптимизационной выборки будет таким же, как и на выборке out-of-sample, то это хорошая новость. И это намного важнее, чем наличие действительно высокого коэффициента Шарпа (или любого другого объективного показателя) при тестировании на исторических данных.

Если вы сможете объединить сотню или тысячу различных систем с низким коэффициентом Шарпа, то получите инвестиционный портфель с очень высоким коэффициентом.

Коэффициента Шарпа — показатель качества алгоритма или инвестиционного портфеля (примечании редакции).

Вы должны помнить о неэффективности рынков. Есть множество людей, вроде меня, использующих продвинутые методы и технологии и огромные вычислительные мощности для изучения всего спектра решений для разработки возможных стратегий. Очевидно, что очень сложно разработать стратегии с более высоким коэффициентом Шарпа (подразумевая, что коэффициент Шарпа коррелирует с возможностью прогнозирования, а не только с частотой).

Однако, если вы действительно разработаете и должным образом подтвердите вашу стратегию с высоким коэффициентом Шарпа, то она наиболее вероятно будет хорошо работать в будущем, но столкнется с постепенным ухудшением доходности, которое всегда присутствует (поскольку эксплуатируется неэффективность рынков). Это, фактически, является причиной того, почему мы не используем непрерывные индикаторы (имеются ввиду индикаторы, которые плавно подстраиваются под рынок, такие как Moving Average). Мы выяснили, что ухудшение функциональности будет гораздо менее существенным при применении дискретных моделей.

Теперь вернемся к вашему вопросу относительно того, должны ли они использовать свою систему на рынке без каких-либо ограничений: в основном, все это сводится к риску. Многие люди ссылаются на то, рискованно это или не рискованно. Финансовые рынки, в том числе  Forex, фьючерсы и опционы, воспринимаются как рискованные, потому что там применяются кредитные рычаги.

Однако, риск не связан с конкретным рыночным инструментом, риск — это вопрос размера вашей ставки.

Если валютная пара перемещается вверх и вниз на десятки процентов, но риск на сделку равен одной миллионной процента от моего торгового портфеля, то это не принесет особых неприятностей. Но валютная пара колеблется на один процент вверх или вниз, а я за счет кредитного плеча открою сделку, тысячекратно превышающую мои активы, то это может стать огромной проблемой.

Также, вы не можете быть уверенным в корреляциях или взаимосвязях. Люди думают, что они будут сохраняться постоянно, но это так не работает. Мы недооцениваем серьезность и частоту изменений в динамике и структуре рынков.

Курт: Давайте представим трейдера, который использует единственную торговую систему на рынке, и происходит какое-то форс-мажорное событие, вроде Брексит. Какой совет вы бы дали новичку, который только начинает применять алгоритмы на рынке?

Берт: И вновь мы возвращается к принципам валидации торговой системы. На самом деле мы не используем в торговле то, что не работает почти на всех имеющихся у нас данных, если только действительно для этого не будет серьезного основания.

По-моему мнению, если бы трейдер подтвердил торговую систему на трехмесячных данных (хотя я бы вообще не торговал в этих условиях), то определенно стоило бы опасаться торговать по ней в течение кризисного периода или в моменты потенциально высокой волатильности.

Даже если не брать это в расчет, то параметры ликвидности, которые, вероятно, закладывались при тестировании на исторических данных, скорее всего, не сохранятся во время таких периодов.

К слову, мы торгуем во время любых кризисов — мы никогда не сворачиваем нашу торговлю. Например, при тестировании на исторических данных мы на фьючерсах не учитываем сделку исполненной, пока цена не пересечет один тик. На рынке FOREX это один минимальный спрэд плюс одно стандартное отклонение.

Если ваши предположения относительно исполнения имеют хороший запас прочности — например, в случае снижения ликвидности рынка на 80% система все еще работает неплохо — то я бы продолжил по ней торговать. Мы управляем системами, которые имеют три параметра, и все они работали в течение прошлых двадцати лет. Поэтому нет никаких причин их выключать.

Если ваш средний профит в каждой сделке, скажем, сто долларов при торговом счете в сто тысяч долларов, и вы торгуете, по крайней мере, раз в неделю, то можете спокойно отказаться от торговли. В периоды высокой волатильности можно много заработать, но также и много потерять, поэтому вам будет лучше пропустить сделки.

Если же вы торгуете раз в год, то очевидно, что вы не можете пропустить эту сделку. Это все сводится к тому, что что-нибудь может случиться, и вы должны оценить свой риск (затем удвоить свои ожидания относительно него). Вы должны рассмотреть риск и наихудший сценарий. Не рассчитывайте на стоп-ордер, потому что цена может пролететь далеко мимо него. Много непредвиденного может случиться. В принципе, задайте себе вопрос: поскольку вы не знаете, что произойдет, готовы ли вы рискнуть определенной суммой, и ради чего?

Курт: Какой совет вы бы дали трейдерам, которые активно интересуются алгоритмами и искусственным интеллектом?

Берт: Стоило бы поинтересоваться: вы уже торгуете с прибылью? Если вы еще не научились прибыльно торговать, то вам лучше инвестировать в кредитно-дефолтные свопы и правительственные облигации. Если же вы уже торгуете с прибылью, то для начала зайдите на образовательный портал Coursera и узнайте о машинном обучении, прочитайте как можно больше книг по этой теме.

Вы должны двигаться в обратном порядке: посмотреть, какие алгоритмы создают трейдеры и как используют машинное обучение, чтобы создать нечто подобное. Еще раз повторю: цель состоит в том, чтобы делать деньги, а не использовать машинное обучение для торговли.

Наши алгоритмы обычно весьма просты, и структура машинного обучения используется для того, чтобы сгенерировать и проверить как можно больше алгоритмов. Так мы подходим к этой проблеме, хотя, насколько я знаю, большинство людей делают ровно противоположное. Вы не должны спрашивать «где деньги?». Если ваша цель делать деньги, то идите туда, где деньги, задавая такие вопросы, как «кто делает деньги?» и «как мне это сделать?». Потому что в противном случае вы пытаетесь утверждать, что настолько хороши, что можете изобрести свой способ делать деньги.

Вы должны начать с того, чтобы научиться прибыльно торговать и понимать рынок, прежде чем экспериментировать с машинным обучением в торговле.

[article-cftcreports]

Составляем среднесрочный торговый лист и обсуждаем ситуацию на рынке с точки зрения отчетов CFTC и технического анализа.

В обзоре представлено описание ситуации на наиболее популярных финансовых инструментах, а также информация о действиях крупных спекулянтов по данным последних отчётов COT и предыдущего периода.

Если вы хотите использовать отчёты CFTC в своей торговой практике, нужно понимать, что для объективной оценки ситуации недостаточно знать данные последнего отчёта. Важна динамика — сравнение статистики действий крупных спекулянтов текущего периода с предыдущим, поэтому в мы упоминаем оба значения.

Ключевые темы

• Торговый лист на текущую неделю
• E-Mini S&P500 (ESM19)
• Индекс доллара (DXY)
• Евро (EURUSD)
• Швейцарский франк (USDCHF)
• Британский фунт (GBPUSD)
• Японская цена (USDJPY)
• Нефть WTI (CLN19)
• Канадский доллар (USDCAD)
• Золото (XAUUSD)
• Cеребро (XAGUSD)
• Австралийский доллар (AUDUSD)
• Новозеландский доллар (NZDUSD)
• Российский рубль (USDRUB)
• Резюме

Торговый лист на текущую неделю

Инструмент	Комментарии по текущей ситуации на рынке	10. 05	17. 05
**E-Mini S&P500 (ESM19)	Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалсь точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 10 - 13 мая.
**Dollar Index (DXM19)	В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 9 - 14 мая.
**EUR (E6M19)	Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по EURUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 -14 мая.
**CHF (S6M19)	Валютная пара USDCHF остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (USDCHF) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 7 - 9 мая.
**GBP (B6M19)	В среду на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (GBPUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 - 7 мая.
***JPY (J6M19)	Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 1 - 3 мая.
***WTI (CLN19)	Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 8 - 13 мая.
***CAD (D6M19)	Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 15 - 17 мая.
**XAU (GCM19)	В пятницу на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 13 - 15 мая.
***XAG (SIN19)	Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 14 - 16 мая.
***AUD (A6M19)	Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 - 13 мая.
**NZD (N6M19)	Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по NZDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 - 13 мая.
***RUB (R6M19)	В среду на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 10 - 14 мая.

	Обозначения, которые определяют качество возможных сделок в течение новой недели - потенциал прибыли, отношение прибыли и риска, мнение крупных игроков, прочие факторы:
****	отличный
***	хороший
**	посредственный
*	малоинтересный (боковые тренды и т.п.)
	Обозначения, определяющие изменение мнения крупных спекулянтов, направление индикатора нетто-позиции COT в отчётном и предыдущем периодах:
или	- крупные спекулянты покупают актив, указанный в первом столбце
или	- крупные спекулянты продают актив, указанный в первом столбце
или	- зелёный цвет стрелок означает, что направление тренда Daily соответствует мнению крупных спекулянтов
или	- синий цвет стрелок означает, что направление тренда Daily не соответствует мнению крупных спекулянтов

Если вы хотите получить больше информации о тактике торговли на отбой, отчетах CFTC и других аспектах торговли на рынке, ознакомьтесь с видеокурсами «Горизонтальные уровни в трейдинге», «Трейдинг. Успешный старт 2.0» и «Трейдинг с профессионалами».

E-Mini S&P500 (ESM19)

Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалсь точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 10 — 13 мая.

Индикатор COT снизился, но не развенулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают, мнение профессионалов не сочетается с направлением среднесрочного тренда и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Индекс доллара (DXY)

В четверг на дневном таймфрейме был пробит уровень сопротивления, тренд теперь бычий, развивается импульсная волна. Точка входа на покупку на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Длинные позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 9 — 14 мая.

Индикатор COT снижается. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают доллар, хеджеры — покупают, мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на Daily и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Евро (EURUSD)

Валютная пара EURUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по EURUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 -14 мая.

Индикатор СОТ развернулся. Крупные спекулянты начали покупать евро, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Швейцарский франк (USDCHF)

Валютная пара USDCHF остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (USDCHF) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 7 — 9 мая.

Индикатор СОТ снижается. Крупные спекулянты продают франк, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Британский фунт (GBPUSD)

В среду на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (GBPUSD) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 3 — 7 мая.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают фунт, мнение профессионалов не сочетается с направлением тренда на Daily и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Японская йена (USDJPY)

Валютная пара USDJPY остается в медвежьем тренде, развивается коррекционная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после завершения коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по USDJPY будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 1 — 3 мая.

Индикатор COT укрепляется, крупные спекулянты покупают йену, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на Daily.

Нефть WTI (CLN19)

Рынок остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 8 — 13 мая.

Индикатор нетто-позиции СОТ снижается. Крупные спекулянты продают нефть. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Канадский доллар (USDCAD)

Валютная пара USDCAD остается в бычьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на покупку на отбой. Длинные позиции по USDCAD будут оставаться актуальными, пока рынок находится выше ближайшего уровня поддержки дневного таймфрейма, минимумов 15 — 17 мая.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты начали продавать канадский доллар, хеджеры — покупают, мнение профессионалов сочетается с технической картинкой рынка.

Золото (XAUUSD)

В пятницу на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 13 — 15 мая.

Индикатор COT укрепляется. Крупные спекулянты покупают золото. Мнение профессионалов не сочетается с технической картиной рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Серебро (XAGUSD)

Рынок остается в нисходящем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 14 — 16 мая.

Индикатор COT снижается, при этом отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают. Мнение профессионалов сочетается с технической картиной рынка.

Австралийский доллар (AUDUSD)

Валютная пара AUDUSD остается в нисходящем тренде, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции по AUDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 — 13 мая.

Индикатор нетто-позиции COT снижается. Крупные спекулянты продают, хеджеры — покупают, мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Новозеландский доллар (NZDUSD)

Валютная пара NZDUSD остается в медвежьем тренде. На прошлой неделе завершилась коррекция и сформировалась точка входа на продажу на отбой. Короткие позиции по NZDUSD будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 9 — 13 мая.

Индикатор COT развернулся. Отчеты CFTC свидетельствуют о том, что крупные спекулянты покупают, мнение профессионалов не сочетается с технической картинкой рынка и имеет смысл сократить объем позиции при появлении точки входа в направлении тренда.

Российский рубль (USDRUB)

В среду на дневном таймфрейме был пробит уровень поддержки, тренд теперь медвежий, развивается импульсная волна. Точка входа на продажу на отбой появится после формирования коррекции на дневном таймфрейме. Короткие позиции (USDRUB) будут оставаться актуальными, пока рынок находится ниже ближайшего уровня сопротивления дневного таймфрейма, максимумов 10 — 14 мая.

Индикатор СОТ снизился, но не развернулся, крупные спекулянты покупают рубль. Мнение профессионалов сочетается с направлением тренда на дневном таймфрейме.

Резюме

С точки зрения среднесрочной торговли, финансовыми инструментами с близкой к завершению коррекцией на Daily и/или потенциально наиболее перспективным отношением прибыли к рискам можно назвать: USDCAD, Нефть WTI, USDCHF, E-Mini S&P500.

В скором времени могут быть достойны внимания в зависимости от глубины коррекции рынка: USDJPY, USDRUB.

Остальные финансовые инструменты торгового листа также могут быть интересны, но на этих рынках сигналы на отбой на Daily, вероятно, появятся не ранее, чем через неделю.

Как читать торговый лист:

• Как определить точку входа в рынок
• Что такое торговый лист и зачем он нужен
• Использование отчетов CFTC и роль индикатора СОТ в торговом плане
• Использование индикатора СОТ для подтверждения точек входа в рынок
• Использование отчетов CFTC и определение направления выхода рынка из флэтов и треугольников

Попутного тренда!

Ранее в наших статьях мы рассматривали второе свойство горизонтальных уровней на графических примерах. В данной статье я расскажу о логике второго свойства горизонтальных уровней и о том, почему данная закономерность работает на любых финансовых рынках и таймфреймах.

В данной статье описаны некоторые идеи второго знятия онлайн курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0», поэтому данное свойство уровней мы также будем рассматривать в контексте среднесрочной стратегии торговли, которая подходит как опытным, так и начинающим тейдерам.

Как вы помните, первое свойство уровней используется для определения наиболее оптимальных точек входа в рынок, а также для понимания общего направления движения рынка, то есть направления тренда. В тоже время второе свойство дополняет первое, поскольку оно позволяет нам определить цели, то есть, те точки, в которых выход из рынка будет максимально объективным.

Когда трейдер закрывает свою позицию на рынке, он делает это не спонтанно, а в следствие определённого набора факторов, которые ему известны до того момента, когда он собирается закрыть сделку. Логика закрытия позиций прописывается в торговом плане и является его неотъемлемой частью.

Ни один трейдер, которого можно назвать профессионалом, не принимает решение о закрытии позиции спонтанно — на основании того, что ему просто хочется закрыть позицию.

Забегая вперёд, отмечу, что это один из ключевых принципов, отличающих начинающих трейдеров от опытных. Начинающие трейдеры закрывают позиции спонтанно, хаотично, вне какой-либо логики и часто вопреки торговому плану. Однако для успешного долгосрочного результата в торговле важно следовать логике закрытия позиций которая должна быть максимально чётко прописана в вашем торговом плане.

Определяем точки входа в рынок

Второе свойство уровней заключается в следующем: если цена подходит к уровню сопротивления, то рынок вероятнее отобьётся от уровня, чем пробьёт его.

Таким образом, данное свойство уровней поддержки и сопртивления, также как и первое свойство, используется для определения точек входа в рынок. Как это работает? Давайте разберём небольшой пример.

Предположим, что мы с вами наблюдаем за рынком и видим два ближайших уровня. Это уровень сопротивления и уровень поддержки. Если рынок начинает двигаться вверх и подходит к уровню сопротивления, то, согласно второму свойству, совершенно необязательно цена пробьёт данный уровень. В районе данного уровня либо произойдёт отбой, либо же, даже если этот уровень в будущем будет пробит, чаще всего пробой будет происходить нелинейно, то есть, не одной огромной бычьей свечкой, а примерно следующим образом: рынок может подойти к уровню, некоторое время колебаться около него и после этого может произойти пробитие уровня.

Логика второго свойства уровней

В чём логика второго свойства уровней поддержки и сопротивления? Ключевая идея, которая лежит в основе использования второго свойства уровней заключается в том, что трейдеры, сознательно или неосознанно, учитывают наличие уровней поддержки и сопротивления, то есть, знают о факте их существования и используют в своей практике. Или не знают о факте их существования, но используют инструменты, основанные на данных уровнях. И также, как следствие, используют уровни в своей торговой практике.

Именно из-за того, что существенное количество участников рынка при открытии и закрытии позиций учитывают эти уровни, они работают как ориентир.

Согласно второму свойству, трейдеры определяют примерно идентичные цели, в районе которых они закрывают часть своих позиций или же полностью ликвидируют открытые ранее позиции, и в следствие этого возле горизонтальных уровней повышается торговая активность, часто меняется баланс сил между быками и медведями, рынок часто разворачивается или ценовое движение замедляется.

Даже если тенденция продолжается, и, например, уровень сопротивления пробивается, в этом случае, чаще всего, рынок в начале подойдёт к данному уровню, некоторое время будет колебаться у этого уровня, а лишь затем пробьёт его.

Данная логика объясняется очень просто – если трейдеры открывают позиции на покупку, и рынок подходит к ближайшей цели, а ближайшей целью всегда будут выступать уровни поддержки и сопротивления, часть трейдеров предпочтёт зафиксировать прибыль и закрыть открытые ранее позиции.

Когда движение замедляется

Как мы можем определить по графику цены, что движение замедлилось? Несколько свечей подряд рынок будет колебаться в районе уровня, то есть, вы увидите, что рынок активно рос, подошёл к уровню сопротивления, а затем движение замедлилось.

Почему оно замедлилось? Поскольку баланс сил между покупателями и продавцами изменился. Если ранее покупали на рынке намного активнее, чем продавали, то есть, покупатели были готовы платить всё бОльшую цену за данный актив, то по факту достижения первой цели, то есть, уровня сопротивления, часть покупателей, которые открывали позиции ранее, задумывается: «А нужно ли мне покупать в районе текущих отметок? Вдруг рынок отобьётся от данного уровня? Тогда моя покупка будет бессмысленна, если рынок отобьётся от этого уровня и пойдёт вниз. Если он будет некоторое время снижаться, то, вероятно, я смогу купить по более выгодной цене».

Поэтому, с одной стороны, рынок останавливается в районе таких уровней часто из-за того, что спрос становится ниже, то есть, изменяется баланс сил между группой, которую называют «быки», и группой участников рынка, которую называют «медведи».

С другой стороны рынок останавливается из-за того, что те трейдеры, которые открывали позиции на покупку ранее, как я уже упоминал, закрывают их в районе данного уровня, закрывают позиции, которые открывались на покупку, то есть, продают, и своими продажами давят рынок вниз.

Даже если тенденция из-за этого не меняется и рынок не начинает агрессивно снижаться, тем не менее движение замедляется. Далее возможно нескольк вариантов развития событий:

• Если после этого рынок отбивается от уровня сопротивления, то это классическая отработка второго свойства уровней.
• Если рынок не отбивается от уровня сопротивления, но некоторое время колеблется возле него, затем пробивает его – это так же реализация второго свойства уровня поддержки и сопротивления, поскольку рынок учитывает данные уровни, которые и выступают целями при открытии позиций, в данном примере, на покупку.
• Бывает и так, что цена подходит к уровню сопротивления и затем пробивает его. Чаще всего  пробой будет происходить следующим образом: вначале рынок будет тестировать данный уровень, то есть, подойдя к нему, цена отобьётся от него внутри одной конкретной свечи и сформируется длинная тень.

Почему происходит подобное? Когда рынок подходит к уровню сопротивления, очень часто вы можете увидеть формирование длинной тени, которая говорит нам о том, что покупатели, которые толкали рынок вверх, не желают покупать так активно, как ранее.  Более того, они предпочитают закрыть часть открытых позиций.

Кроме этого, продавцы, которые стремятся забрать максимум из рынка (наиболее агрессивные трейдеры, которые торгуют краткосрочно на небольших таймфреймах), вполне могут торговать такие локальные отбои от уровней.

То есть, если вы, скажем, смотрите на дневной таймфрейм и видите свечку с длинной тенью, которая сформировалась в верхней части данной свечи на дневном таймфрейме и может быть полноценным нисходящим трендом, скажем, на пяти- или пятнадцатиминутном таймфрейме, когда рынок резко двинулся вверх, а затем вернулся к уровню сопротивления и закрылся ниже нижней границы данного уровня. На дневном таймфрейме это будет выглядеть как длинная тень, на небольших таймфреймах — как вполне пригодный для торговли нисходящий тренд.

Даже если после этого уровень сопротивления пробивается, всё равно рынок чаще всего не пробивает данные уровни в одной огромной линейной свече.

Однако, в большинстве своём следующая свеча в районе уровня сопротивления как раз-таки будет очень маленькой. Этому есть ряд причин:

• Поскольку рынок, подойдя к уровню сопротивления, может колебаться около этого уровня, как мы с вами говорили, потому что трейдеры, которые покупали внутри предыдущей огромной свечи, с большой вероятностью предпочтут зафиксировать прибыль по части открытых сделок или даже полностью по всем открытым позициям.
• Кроме этого, трейдеры, которые торгуют активно, торгуют и в тренде, и против него. Они будут пытаться извлечь прибыль из снижения актива, то есть, торговать на понижение, ориентируясь на то, что рынок может отбиться от данного уровня сопротивления и пойти вниз, и таким образом будут создавать дополнительное давление на цену.
• Третья причина заключается в том, что те покупатели, которые активно действовали и толкали цену вверх по мере роста рынка, в районе уровня сопротивления предпочтут подождать и не покупать так активно, как ранее. Потому что они знают о свойствах уровней поддержки и сопротивления и знают, что около данных горизонтальных уровней рынок может некоторое время колебаться и даже отбиться от них. А если рынок отобьётся от данного уровня и пойдёт вниз, то есть ли смысл покупать сейчас? Ведь есть вероятность того, что после того, как рынок отобьётся вниз, можно будет войти в рынок на покупку по более выгодным ценам.

Если же рынок далее всё же пойдёт вверх и пробьёт уровень сопротивления, тогда можно будет купить по несколько менее выгодной цене, немного выше уровня сопротивления. Это будет покупка не просто в районе уровня, а по факту завершившегося пробития уровня. И это будет более надёжный сигнал для входа в рынок, нежели покупка до факта пробоя когда может начаться коррекционное снижение цен.

Как я уже упоминал в предыдущих статьях, если вы открываете позицию на покупку, совершенно не обязательно закрывать её в районе самого ближайшего уровня сопротивления. В отдельных ситуациях вполне логично быть ожидать, что рынок будет двигаться и далее вверх и дойдёт до второго, третьего, четвёртого, пятого уровня сопротивления, который существует в каждый отдельный момент времени на графике. Но подобная модель поведения должна быть следствием жёсткой логики. То есть, оптимизм на рынке важен, но он должен быть оправдан и основан на фактах, а не просто на желании заработать максимум.

Подытожим ключевые идеи:

• Цена вероятнее отобьется от уровня чем пробяет его, поскольку трейдеры осознанно, а иногда неосознанно, учитвают уровни при входе в рынок и определении целей.
• Если рынок подходит к уровню сопротивления и пробивает его, то лишь по факту пробоя данного уровня мы можем говорить, что далее рынок может двигаться в этом направлении в следствие первого свойства уровней поддержки и сопротивления. Когда происходит подобное, у нас всегда на графике остаётся уровень поддержки.
• Если рынок подходит к уровню поддержки или сопротилвения, часто формируется сигнал на отбой.

Детально об этом мы с вами будем говорить в следующих статьях, посвящённых точкам входа в рынок. Знание свойств уровней поддержки и сопротивления даёт вам понимание того, в районе каких точек необходимо ожидать той или иной реакции рынка.

Рынок – это движение от уровня к уровню. И задача трейдера искать те возможности для входа в рынок, те паттерны, которые ему максимально знакомы, с которыми комфортно работать.

Важно понимать, что уровни поддержки и сопротивления – это ценовые диапазоны, в районе которых может формироваться как точка входа в рынок, так и точка выхода из рынка. Лишь по факту пробоя уровня поддержки (после закрытия свечи ниже уровня поддержки) бычья тенденция, которая ранее имела место на рынке более не является актуальной. Актуальной становится медвежья тенденция, позиции на повышение теперь не являются потенциально прибыльными, но становятся актуальными позиции на понижение.

Материалы по теме

• Второе свойство уровней поддержки и сопротивления на примерах
• Онлайн курс «Горизонтальные уровни в трейдинге»
• Индикатор автоматического построения уровней

Резюме

Резюмируя всё сказанное, второе свойство уровней поддержки и сопротивления используется для определения точек входа в рынок. Когда рынок подходит к уровню поддержки в восходящем тренде и отбивается от него в направлении тренда, или когда рынок подходит к уровню сопротивления в нисходящем тренде и отбивается от него.

А также второе свойство уровней может использоваться для определения целей, то есть, для определения точек для выхода из рынка, ближайший и последующие уровни могут выступать целями, в районе которых рынок может начать колебаться, движение может замедлиться или же вовсе захлебнуться.

Другими словами, данные уровни могут выступать отличным ориентиром для открытия и закрытия позиций на рынке.

Автором статьи является Вуди Джонсон, который почти 10 лет активно торгует опционами, фьючерсами и на рынке форекс. Он также является автором книги «От боли к прибыли: секреты максимальной результативности трейдеров».

Как и всё в нашей жизни, любая сделка зарождается в голове трейдера. Вне дикой природы нет ничего, что не начиналось бы с мысли. Другими словами, всё сначала возникает в виде мысли — каждое здание, изобретение, устройство или простая идея зародились в чьем-то сознании. Кроме того, фактически всё, чего вы добились, также началось с мысли, благодаря сделанному выбору и жизненному опыту. Соответственно, давайте признаем, что мысль является одной из самых сильных вещей в мире.

Да, мысль материальна, и также мысль является проявлением энергии. Вы только представьте, что энергия, которая является основой всего во Вселенной, также составляет огромную часть фундаментальных факторов в торговле.

Поскольку мысль имеет вещественную и энергетическую природу, из этого следует, что мысли не только присутствуют на каждой стадии торговли, но могут вас уничтожить, если ими не управлять должным образом.

Одно из моих определений торговли сводится к тому, что она является эффективным управлением энергией. Это проявляется не только с очевидной стороны — как вы себя чувствуете в любой момент времени, но и имеет множество нюансов. Поэтому критически важно управлять своей энергией, что и определяется вашими мыслями.

Мысли состоят из сознательных и неосознанных вербальных форм, убеждений, склонностей, ценностей, подходов и образов.

Безусловно, мысли являются очень мощным инструментом. Как преобразователи энергии мысли создают, определяют и вызывают эмоции, которые являются ключевым элементом любого усилия. Это очень важно.

Эмоции также являются проявлением энергии. Задумайтесь о том, что каждое нарушение вами торговых правил, скорее всего, было вызвано эмоциями — очень неприятным чувством (или болью), вроде страха, беспокойства, сомнения или гнева, которое вы хотели бы смягчить в тот момент.

Материалы по теме

• Эмоциональный водоворот. Психологические ловушки в трейдинге
• Лимбическая система как основа психологических ошибок трейдера
• Можно ли «слить» торговый счет, следуя правилам управления капиталом и рисками

Почему вы хотите избавиться от этого чувства? По своей природе люди настойчиво стремятся к удовольствию, принимая иррациональные решения торговле, и изо всех сил избегают боли. Например, в случае, когда вы понимаете, что ваша сделка близка к провалу (то есть цена двигается в сторону вашего стоп-ордера и вот-вот приведет к закрытию потенциально хорошей сделки с убытком), вы чувствуете непреодолимое желание передвинуть стоп-лосс. Таким образом, вы фактически предпринимаете шаги для смягчения чувства боли и дискомфорта, а не для того, чтобы избежать потери, как вам может казаться.

Конечно, эта потеря связана с неправильными действиями, но, как бы странно это ни прозвучало, реальная причина того, что вы передвигаете стоп-ордер, связана с желанием избежать боли. Если бы это было не так, то ваша первоочередная задача, которая заключается в том, чтобы получить прибыль и снизить убытки, подтолкнула бы вас оставить стоп-ордер на месте для защиты вашего капитала.

В этом случае следование изначально запланированному критерию установки ордера стоп-лосс становится для вас самым важным элементом торговли. Многие трейдеры в такой ситуации неправильно воспринимают принятие маленькой потери — аналогично фиксации большой потери, к которой наиболее вероятно и приведет перемещение стоп-ордера. В результате возрастает риск, и торговля последовательно подвергается опасности более высоких потерь. Это — очень важный нюанс в торговле, который вы должны изучить и освоить, чтобы стать успешным трейдером в долгосрочной перспективе.

Другой решающий фактор в сочетании мыслей и эмоций – это то, что происходит, когда ваше внутреннее состояние (например, состояние беспокойства или страха) начинает управлять вами или оказывать давление на то, что вы делаете. Другими словами, в описанной выше ситуации трейдер уступает своему эмоциональному порыву и перемещает стоп-лосс, чтобы якобы уменьшить боль, тем самым закладывая основу для пагубной привычки. Это пример формирующейся взаимосвязи мыслей, чувств и действий.

Отрицательные закономерности отвечают за львиную долю нарушений торговых правил. К ним относятся привычки или подсознательно введенные ограничения, которым трейдер вынужден следовать даже при том, что это противоречит его целям, задачам и желаемым результатам.

Поэтому, вы, как трейдер, должны осознанного сформировать свои эмоциональные установки, построить своего рода стратегию осознанного психологического подхода к торговле, чтобы вы действовали иначе, с учетом особенностей наших изначальных психологических установок, определённых подсознанием. От этого напрямую зависит ваш результат в торговле.

Могу привести пример хорошей психологической установки: «Я эмоционально не завишу от результатов сделок. Для меня не имеет значения, чем закончится эта сделка, потому что я полностью сосредоточен на торговом процессе. Я — беззаботный трейдер, адекватно принимающий маленькие потери, поскольку это неизбежные расходы в данном бизнесе, и каждая маленькая потеря приближает меня к большому выигрышу».

Такой подход позволит вам изменить отношение к потенциальным потерям, а также к поставленной цели, поможет отделить эмоции от стремления к результату.

Очень важно в трейдинге не смешивать эмоции по поводу отдельных сделок и конечный результат, потому что в любой конкретной сделке совершенно не стоит обращать внимание на прибыль. Важно сконцентрироваться на том, что имеет первостепенное значение, то есть на процессе торговли.

Когда вы подходите к торговле именно с таких позиций, ваши действия становятся более взвешенными и целенаправленными. Именно поэтому одним из самых важных элементов вашей торговой стратегии является универсальная формула успеха в трейдинге:

М + Э + Д = Р (Мысли + Эмоции + Действия = Результат)

Именно с этого начинается торговля и здесь же решаются многие торговые проблемы, в том числе связанные с психологическими ошибками.