Стренгл

Стренгл (strangle) – одна з ключових опціонних стратегій, що використовуються при торгівлі в умовах надмірно низької або високої волатильності. Коли ринок знаходиться у флеті або трикутнику та інвестор очікує початку активного руху ринку після пробою, покупка стренгла може бути гарною ідеєю. І навпаки, коли ринок може почати консолідуватися або волатильність занадто висока і з великою ймовірністю буде знижуватися, інвестор може продати стренгл. Суть стратегії полягає в одночасній купівлі або продажу опціону колл і пут на один актив з різними цінами виконання (страйками).

Ця опціонна стратегія не обмежується використанням одного опціону, як у випадку з покупкою або продажем одиничних опціонів колл і пут, коли прибуток отримується від однонаправленого руху ціни. Коли на ринку немає яскраво вираженого тренду, стратегія, що базується на одночасній покупці опціонів колл і пут, може бути цікавою.

Якщо ринок знаходиться у флеті або трикутнику протягом тривалого часу, то ціна може різко рушити в тому чи іншому напрямку після пробою цього цінового діапазону. Якщо ми не впевнені, в якому саме напрямку ринок буде рухатися, і / або волатильність знаходиться на мінімальних відмітках, ми можемо купити стренгл. Якщо ми вважаємо, що ціна буде залишатися в ціновому діапазоні протягом деякого часу або передбачувана волатильність надмірно висока, може бути привабливим короткий стренгл.

Share