Скринер для поиска трендов, флэтов и треугольников. Индекс Sigma

Скринер для поиска трендов, флэтов и треугольников. Индекс Sigma

Долгое время изучая различные финансовые рынки, мы пришли к необходимости автоматизации аналитики. Чтобы не просматривать сотни активов каждый день, мы создали ряд индексов, которые позволяют эффективно готовиться к торгам и принимать решения с ясной головой, поскольку большая часть подсчетов происходит автоматически. На основании таких показателей можно судить не только о волатильности рынка, но и находить активы с ярко выраженным потенциалом роста или падения. Одним из таких индексов является Sigma, который включен в полную версию опционного скринера OptionClue.

Индекс Sigma позволяет находить активы с низкой (флэты и треугольники) и высокой (тренды) рыночной волатильностью. Подходит для торговли на пробой, когда рынок в скором времени может перейти из состояния бокового тренда в нисходящий или восходящий. Также этот индекс позволяет быстро найти активы, которые уже находятся в активном направленном движении на дневном таймфрейме. Показатель полезен как в классической торговле на фондовом рынке, так и при торговле опционами.

В этой статье мы разберем принципы использования индекса Sigma в среднесрочной торговле, оценим, какое количество активов из общего списка может быть достойно внимания, и разберем примеры.

Содержание

Как использовать индекс Sigma в среднесрочной торговле

Индекс Sigma позволяет быстро найти активы с наиболее низкой волатильностью, когда на графике формируются флэты и треугольники, а также активы с размашистыми ценовыми движениями, когда на рынке господствуют восходящие или нисходящие тренды.

Низкие значения индекса свидетельствуют о том, что на рынке наблюдается период низкой волатильности, наметилась некая сходящаяся формация, ярко выраженного направленного движения нет. Как правило, это означает, что в скором времени рынок может выйти из узкого ценового диапазона, пробив ближайший уровень поддержки либо сопротивления. В такие моменты рынок часто похож на сжатую пружину.

Такие активы могут стать достойным дополнением вашего торгового листа — списка активов, которые прямо сейчас или в ближайшее время могут быть интересны для торговли на пробой на Daily, либо внутри дня после выхода из бокового тренда.

В зависимости от стоимости опционов может быть актуальна торговля стреддлами и стренглами (индексы Theta и Alpha дополняют индекс Sigma и упрощают процесс поиска точек входа на опционном рынке).

Высокие значения индекса говорят о наличии направленного ценового движения, когда на рынке есть ярко выраженный тренд, цена находится в импульсной или коррекционной волне, рынок находится в активной фазе движения.

Активы с высоким значением индекса Sigma подойдут для классической торговли на пробой или отбой на Daily, а также для дейтрейдеров, которые внутри дня торгуют бумаги, находящиеся в направленном тренде на дневном таймфрейме.

Опционные трейдеры, которые торгуют в восходящих и нисходящих трендах на Daily, также могут использовать выборку с высокими значениями индекса Sigma для поиска оптимальных точек входа в рынок. Анализ индекса Theta и подразумеваемой волатильности позволит получить полную информацию о целесообразности такой точки входа в рынок.

Теперь возникает закономерный вопрос — сколько акций из списка достойны внимания и какие значения индекса можно считать высокими или наоборот низкими. Ответы на эти вопросы можно получить опытным путем. По нашим наблюдениям, первые 10 бумаг, находящиеся в верхней и нижней части скринера, наиболее интересны.

Разберем несколько примеров использования индекса (для создания выборки бумаг для этой статьи мы анализировали значения индекса в течение 15 дней).

Поиск флэтов и треугольников на примере Herbalife

Первый пример — Herbalife (HLF). Как мы видим на графике представленном ниже, практически весь сентябрь цена стояла в очень узком флэте ($66-$68). 4 октября 2017 цена акции составляла $67.51, а индекс Sigma был одним из наиболее низких, бумага была 5-й в списке Топ 10 наименее волатильных активов. Значение индекса Sigma равнялось 0.7.

Как показывает практика, наиболее привлекательные флэты и треугольники можно увидеть в бумагах, со значениями индекса Sigma 0.8 и ниже.

Низкие значения индекса зачастую говорят о том, что в ближайшее время вероятность выхода рынка из данного ценового диапазона высока. Для трейдеров, которые ищут подобные состояния рынка, появляется отличная возможность найти точку входа, когда цена пробьет ближайшие уровни, или искать вход до факта пробоя.

Примеры использования скринера. Индекс Sigma

График 1. Herbalife (HLF). Индекс Sigma равен 0.7 (5 место в Топ 10 наименее волатильных активов).

Посмотрим, как развивались события в дальнейшем. На графике 2 представлено состояние рынка на 10 октября. Через неделю акция стоит уже $76.84, на пике цена равнялась примерно $80. При этом индекс Sigma также изменился и вырос до 2.39.

Примеры использования скринера. Индекс Sigma

График 2. Herbalife (HLF). Индекс Sigma равен 2.39, бумага переместилась в противоположную часть списка (2 место в Топ 10 наиболее активных бумаг).

Акция уже не находится во флэте, напротив, на рынке наблюдается активный бычий тренд и рост цены более чем на 13% привел к трехкратному увеличению индекса (с 0.7 до 2.39). Herbalife в таблице скринера опустилась в противоположную часть списка активов по индексу Sigma и заняла 2-е место в Топ 10 наиболее активных бумаг.

Этот пример наглядно показывает главное свойство индекса Sigma: активы, с наибольшими значениями индекса находятся в активном тренде, тогда как наименьшие значения индекса показывают активы, которые находятся во флэтах и треугольниках и зачастую готовы к активному движению после пробоя ближайших уровней.

Поиск флэтов и треугольников на примере Prospect Capital Corporation

Рассмотрим второй пример — Prospect Capital Corporation (PSEC). В течение сентября бумага колебалась в ценовом диапазоне $6.6 — $6.8. 4 октября 2017 цена акции составляла $6.74, бумага была 4-й в Топ 10 наименее волатильных активов. Значение индекса Sigma равнялось 0.58.

Примеры использования скринера. Индекс Sigma

График 3. Prospect Capital Corporation (PSEC). Индекс Sigma равен 0.58
(4 место в Топ 10 наименее волатильных активов)

Эта акция попала в Топ 10 в то время, как флэт на графике цены уже был сформирован. В такие моменты в течение нескольких недель рынок может рвануть в каком-либо направлении. Можно ждать пробой уровня и торговать по факту выхода рынка из диапазона либо проанализировать индекс Theta и подразумеваемую волатильность на предмет входа в стреддл или стренгл с текущих цен. В такие моменты часто открывается отличная возможность извлечь прибыль из активного ценового движения.

На графике 4 представлено состояние рынка на 13 октября. Рынок пробил уровень поддержки, вышел из флэта вниз и начал активно снижаться. Цена акции $6.22, при этом индекс Sigma вырос до 1.68. Акция снизилась на 8%, состояние рынка изменилось: цена находилась в боковом тренде, после пробоя продолжился господствующий ранее нисходящий тренд. Индекс Sigma увеличился в 3 раза, а PSEC переместилась в противоположную часть списка, на 4-е место в Топ 10 наиболее активных бумаг.

Примеры использования скринера. Индекс Sigma

График 4. Prospect Capital Corporation (PSEC). Индекс Sigma равен 1.68, бумага переместилась в противоположную часть списка (2 место в Топ 10 наиболее активных бумаг).

Поиск флэтов и треугольников на примере Foot Locker

Разберем еще один пример использования индекса Sigma для поиска флэтов и треугольников — акция Foot Locker (FL). В конце сентября — начале октября цена находилась во флэте с ценовым диапазоном $34 — $35. 4 октября 2017 цена акции составляла — $34.38. Foot Locker была лидером в Топ 10 наименее волатильных активов. Значение индекса Sigma равнялось 0.78.

Примеры использования скринера. Индекс Sigma

График 5. Foot Locker (FL). Индекс Sigma равен 0.78
(1 место в Топ 10 наименее волатильных активов).

На графике 6 представлено состояние рынка на 17 октября. Был пробит уровень поддержки и за 13 дней цена снизилась на 10% до уровня $30.95. Индекс Sigma также изменился и вырос до 1.23, что говорит о наличии активного тренда на рынке.

Примеры использования скринера. Индекс Sigma

График 6. Foot Locker (FL). Индекс Sigma равен 1.23, бумага переместилась с 1-го на 194 место.

Поиск акций, которые находятся в тренде на примерах International Business Machines, W.W. Grainger, Inc и Glu Mobile

Разберем несколько примеров поиска акций, которые в настоящий момент активно двигаются, находятся в тренде и могут подойти для торговли на отбой или на пробой. Для этого отфильтруем список и обратим внимание на активы с наибольшими значениями индекса Sigma (Топ 10 наиболее активных бумаг).

На 20 октября 2017 IBM является акцией с наибольшим индексом Sigma (значение индекса 2.41), цена акции $160.90. Последние несколько дней рынок активно двигался, сформировался огромный гэп, цена укрепилась примерно на 10%, пробив ближайшие уровни сопротивления. На рынке господствовал ярко выраженный бычий тренд, развивалась очередная импульсная волна.

Примеры использования скринера. Индекс Sigma

График 7. International Business Machines Corp. (IBM). Индекс Sigma равен 2.41, бумага занимает 1 место в Топ 10 наиболее волатильных активов.

2-е место занимала W.W. Grainger, Inc. (GWW), индекс Sigma равен 1.92. Цена акции на 20 октября составляла $207.81, на графике 8 видно, что несколько дней до этого цена активно двигалась и прошла более 8%. Рынок находится в активном бычьем тренде и подходит для поиска точек входа на отбой на Daily или торговли внутри дня.

Примеры использования скринера. Индекс Sigma

График 8. W.W. Grainger, Inc (GWW). Индекс Sigma равен 1.92, бумага занимает 2 место в Топ 10 наиболее волатильных активов.

Следующая акция, на которую я хочу обратить внимание, это Glu Mobile (GLUU), индекс Sigma равен 1.82 (График 9). Видно, что за последнюю неделю рынок пробил уровень сопротивления, находится в бычьем тренде и активно корректируется.

Примеры использования скринера. Индекс Sigma

График 9. Glu Mobile (GLUU). Индекс Sigma равен 1.82.

Эти примеры показывают, что чем быстрее и агрессивнее развивается тренд, тем выше будет значение индекса Sigma. Трейдеры, предпочитающие торговлю по тренду, могут использовать индекс, выбирая бумаги с наибольшими значениями показателя. Это позволит эффективно искать точки входа на пробой и на отбой на дневном таймфрейме, выбирать наиболее активные трендовые бумаги для торговли внутри дня, либо находить возможности для направленной торговли на опционном рынке (индексы Theta и Alpha дополняют индекс Sigma и упрощают процесс поиска точек входа на опционном рынке).

Выводы

Индекс Sigma — является простым и эффективным инструментом для поиска активов, которые находятся во флэтах и треугольниках или, наоборот, в активных трендовых движениях.

Минимальные значения индекса в опционном скринере говорят о наличии сходящихся формаций на рынке, в то время как максимальные значения индекса свидетельствуют о размашистых движениях рынка, развитии очередной импульсной волны в тренде.

Для определения наиболее интересных бумаг необходимо анализировать верхнюю или нижнюю части списка. Самые привлекательные акции занимают места с 1-го по 10-е как в верхней, так и в нижней части таблицы. Середина списка — это будущие участники ТОПа, и найти среди них что-то действительно интересное на данный момент будет сложно.

Значения индекса от 0.5 — до 0.8 говорят о наличии сформировавшегося предельно узкого флэта (рекомендуем не упускать такие ситуации), а противоположные значения (от 1.5 — 2 и более) свидетельствуют о наличии тренда.

Скринер позволяет за несколько минут перебрать сотни активов и выбрать наиболее привлекательные варианты из огромного списка бумаг и тем самым экономит ваше время. Остается лишь проанализировать найденные инструменты и ждать оптимальную цену входа в рынок.

Share