Грааль и невежество. Как быстро потерять деньги на рынке

Кто быстрее уничтожает торговые счета — трейдеры, торгующие без использования правил управления капиталом и рисками, или робот, определяющий точки входа в рынок случайным образом?

Содержание

• Мой первый торговый счёт
• Ваше конкурентное преимущество
• Эксперимент
• Резюме

Мой первый торговый счёт

Первый торговый счет я уничтожил за несколько сделок, при этом полагал, что все делаю правильно. Как подавляющее большинство новичков, я считал, что самое главное в трейдинге — определить идеальные точки входа и выхода из рынка.

На тот момент я знал о правилах управления капиталом и рисками и меня предупреждали, что они важны. Но в своей торговый практике их не учитывал. Кроме этого, у меня не было торгового плана. Для поиска точки входа в рынок применял несколько популярных индикаторов, но четкой прописанной торговой системы у меня не было. Это классический путь новичка, такое отношение к трейдингу ведет к вполне предсказуемому результату — к потере средств.

По иронии судьбы, на тот момент я использовал концепцию управления рисками, которая гарантированно приводит к уничтожению торгового счета — так называемый «замок». Я прочитал статью, которая описывала преимущества этого метода и ввиду невежества сразу взял ее на вооружение.

Более того, я торговал на Forex, не зная о принципах расчета оптимального риска на сделку, что еще больше усугубляло ситуацию. Сочетание огромного кредитного плеча и непонимания важности принципов управления капиталом и рисками, пожалуй, является наиболее популярной причиной потери капитала среди начинающих трейдеров.

Описанный выше пример является классическим проявлением эффекта Даннинга-Крюгера в трейдинге — чем ниже компетентность, тем выше уверенность человека в том, что он компетентен. Невежество на финансовых рынках ведет к быстрой потере средств. Чем меньше у трейдера знаний о финансовых рынках, тем больше уверенности в том, что трейдинг прост и собственная торговая стратегия сейчас же принесет ему тысячи процентов годовых.

Вследствие комбинации этих факторов я за несколько сделок уничтожил торговый счет. Скорость потери средств меня искренне удивила, и настало время для анализа своих ошибок. В итоге стало очевидно, что ключевая причина заключалась в несоблюдении правил управления капиталом и рисками. Стоимость данного знания составила несколько тысяч долларов. Мне пришлось инвестировать эти средства в осознание немаловажного факта: главное в торговле — не поиск идеальной точки входа, но использование правил управления капиталом и рисками.

Впоследствии, общаясь с трейдерами, изучая статистику торговли новичков, литературу и полезные интервью, я каждый раз убеждался в том, что когда трейдер использует правила управления капиталом и рисками, у него появляется шанс преуспеть на рынке, стать профессионалом, управлять капиталом инвесторов. В противном случае долгосрочный результат его торгов вероятнее всего будет среднестатистическим, то есть отрицательным. Если трейдер готов учиться на своих ошибках и корректировать свои торговые принципы, сумма будущих потерь может стать инвестицией в опыт и знания, а также в понимание ценности риск—менеджмента и мани—менеджмента.

Ваше конкурентное преимущество

Среди всех трейдеров, с которыми мне приходилось общаться, не менее 30% считают, что их главная задача состоит в поиске идеальной торговой концепции. Управление капиталом и рисками рассматривается как опция, которая не особенно влияет на результат. Но такие трейдеры зачастую находятся в вечном поиске. Они открывают счет за счетом, тестируют десятки индикаторов и постепенно разочаровываются в них. Этот процесс является бесконечным, поскольку идеальной торговой концепции — Грааля — не существует.

Большинство трейдеров теряют деньги на рынке, одновременно с этим большинство трейдеров считает, что торговать с отношением прибыль/риск 1:1 или менее вполне нормально. И эти две тенденции, по моему мнению, обладают глубокой взаимосвязью.

Часто трейдер, изучив ключевые принципы торговли на рынках, сразу начинает торговать на реальных деньгах. Он  знает о важности правил риск-менеджмента и начинает искать сделки с отношением прибыль/риск 2:1 или выше и неожиданно для себя сталкивается с необходимостью пропускать большую часть сделок. При поиске таких точек входа придется пропускать до 70% сделок, поскольку они не будут проходить по 4-му пункту торгового плана, где речь идёт о правилах управления рисками.

Если же трейдер ищет идеальные сделки, например, отношение потенциальной прибыли к рискам, равное 5:1 и выше, то придется пропускать до 90% точек входа.

Необходимость пропускать некачественные сделки часто порождает такую проблему: трейдер, фильтруя большую часть сделок, одновременно с этим видит, что некоторые позиции с отношением прибыль/риск 1:1 и ниже, зачастую закрывались бы с прибылью.

Это может привести к желанию игнорировать риск-менеджмент и торговать все без исключения точки входа в рынок. Это досадная ошибка, которая в долгосрочной перспективе как минимум оборачивается ухудшением торговой статистики и как максимум приводит к потере торгового счета. В этом случае трейдер теряет важное конкурентное преимущество — умение фокусироваться на качественных сделках и возможность ошибаться чаще, чем быть правым.

Эксперимент

Новички фокусируются на точках входа в рынок и выхода из него, игнорируют риск-менеджмент и мани-менеджмент, находятся в вечном поиске Грааля. Такой подход гарантирует попадание в 95% трейдеров, регулярно теряющих торговые счета.

Риск-менеджмент и мани-менеджмент первичны, а поиск точек входа вторичен. Для иллюстрации этой мысли проведём небольшой эксперимент.

Цель — продемонстрировать, что даже в случае использования заведомо абсурдного метода определения точек входа в рынок потерять деньги на рынке, используя риск-менеджмент и мани-менеджмент будет крайне  сложно.

Эксперимент прост:

• откройте демо-счет;
• открывайте сделки, подбрасывая монетку: позиция на покупку — «орел», на продажу — «решка», не более одной позиции одновременно;
• риск на сделку = 2% от капитала (рассчитывается по формуле определения оптимального объема позиции);
• отношение потенциальной прибыли к рискам — 2:1 и выше (например, стоп-лосс = 15 пунктов, тейк-профит = 30 пунктов).

Для упрощения и ускорения данного эксперимента удобно использовать робот, который вы можете получить, заполнив форму, представленную ниже. В его настройках можно выбрать риск на сделку, размер стоп-лосс и тейк-профит. Для проведения эксперимента достаточно одного месяца рыночных данных.

Проведите хотя бы 10-20 таких сделок, сравните результаты тестирования при игнорировании (отношение TP:SL в пунктах равно или менее 1) и точном соблюдении принципов риск-менеджмента (отношение TP:SL равно 2:1 и выше). Отлично иллюстрирует описанную выше идею сравнение экстремально низких отношений прибыль/риск (например 0,2:1) с чрезвычайно высоким (например, 6:1 и выше).

Проведя данный эксперимент, вы убедитесь, что уничтожить торговый счет сложно, даже если точки входа в рынок определяются при помощи абсурдных методов, трейдеру скорее надоест торговать, нежели он потеряет весь капитал. Естественно, робот, принимающий торговые решения случайным образом, не способен генерировать стабильно растущий график доходности, но даже в этом случае при использовании базовых принципов риск-менеджмента иногда буду наблюдаться периоды роста, капитал будет снижаться медленно, понадобятся сотни сделок для уничтожения торгового счета.

Резюме

Идеальная торговая стратегия подразумевает использование правил управления капиталом и рисками в каждой сделке, жесткий фильтр некачественных точек входа. Сам факт определения точки входа в рынок безусловно важен, но в сравнении с риск- и мани-менеджментом вторичен.

Если вы осознаете этот факт, то сэкономите массу средств, которые в противном случае придется инвестировать в практический опыт. Рынок — отличный учитель, но его уроки стоят крайне дорого.

Детальная информация о торговых тактиках, риск-менеджменте, отчетах CFTC и прочих аспектах торговли на рынке рассматривается в рамках видеокурсов «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Попутного тренда!

Робот Монетка создан для иллюстрации важности использования принципов риск-менеджмента и мани-менеджмента в трейдинге и не предназначен для применения на реальном рынке.