Принципи визначення цілей при вході в ринок

Управління капіталом і ризиками – широка тема, яка, на мою думку, є однією ключових. У цій статті ми обговоримо принципи визначення цілей при вході в ринок. Вони разом з розрахунком потенціалу прибутку та визначенням співвідношення прибутку до ризиків відносяться до четвертого пункту торгового плану.

Зміст

• Як визначити ціль при вході в ринок?
• Жадоба як принцип визначення точок виходу з ринку
• Визначення цілей при вході в ринок на початку тренду
• Захист плаваючого прибутку біля проміжних цілей
• Визначення цілей при вході в середній частині тренду
• Резюме

Як визначити ціль при вході в ринок?

Точки входу в ринок визначаються на підставі властивостей рівнів підтримки і опору. Цілі і точка виходу з ринку, якщо ціна йде проти позиції, також встановлюються на підставі цінових рівнів.

Припустимо, що ринок тривалий час знижувався, кожен новий максимум на графіку був нижче, ніж попередній, і ціна закрилася вище чергового рівня опору. Тобто стався пробій рівня опору від низу до верху.

Був зафіксований факт пробою рівня, відповідно, формується сигнал на підвищення, на придбання, на пробій. Виникає питання – які рівні при цьому можна розглядати як найбільш сприятливі точки для виходу з ринку, якщо ціна буде рухатися в потрібному напрямку?

Для отримання адекватної відповіді необхідно подумати над тим, де будуть виходити з ринку інші трейдери, якщо ціна і далі буде рухатися вгору, якщо бичача тенденція продовжиться, і ринок буде зростати?

Трейдери закривають свої позиції в районі приблизно одних і тих же рівнів. Не потрібно володіти надприродніми інструментами аналізу ринку, «секретними» сигналами або інструментами аналізу ринку для того, щоб визначити оптимальні точки виходу з ринку. Досить розуміти логіку виходу з ринку різних груп учасників, бажано логіку більшості.

В якій точці найімовірніше зміниться баланс сил між покупцями і продавцями? Один з найпростіших варіантів отримання відповіді на дане питання грунтується на пошуку найближчих рівнів підтримки і опору на графіку руху ціни.

Якщо ви бачите, що ринок тривалий час рухався в будь-якому напрямку, а потім розвернувся, то можете припустити, що перебуваєте в точці початку нового тренду. А якщо ви перебуваєте в точці, яка потенційно може бути точкою початку нового тренду, то можете бути більш оптимістичні в ваших прогнозах щодо ринку при постановці цілей.

Аналізуючи стейтменти клієнтів, я часто зіштовхуюся з ситуаціями, коли трейдери відкривають позиції на ринку, керуючись не здоровим оптимізмом, а бажанням отримати суму, рівну Х (цей показник коливається). Мабуть, це найгірший з можливих підходів до визначення цілей на ринку. Важливо, щоб оптимізм при постановці цілей був наслідком зваженого аналізу ринкової ситуації, а не жадібності.

Жадоба як принцип визначення точок виходу з ринку

Розглянемо приклад такого некоректного оптимізму. В цьому випадку трейдер говорить собі: «Я хочу отримати прибуток, рівний, наприклад, $1000». Далі – відкриває позицію, і розраховує цінову мету, виходячи зі свого апетиту до прибутку, який прагне отримати в даній конкретній угоді.

Така мета не пов’язана з ринковими реаліями і необ’єктивна, найчастіше вона не буде відповідати тим цілям, які ставлять перед собою інші учасники ринку, ключовим рівням підтримки і опору, які існують на графіку.

Якщо трейдер, керуючись таким принципом, ставить ціль занадто далеко, ринок може розвернутися, не дійшовши до неї. Навіть якщо угода закриється з прибутком, результат найчастіше буде на порядок гірше очікувань. Крім цього, прибуток буде на порядок нижчим за той, який трейдер міг би отримати, якби визначав ціль, виходячи з об’єктивних критеріїв її постановки. А саме – виходячи з властивостей рівнів підтримки і опору, карти ринку.

Через це для встановлення цілей необхідно проаналізувати графік руху ціни. Це дозволить визначити, де трейдери, найімовірніше, будуть закривати свої позиції. Цього буде достатньо для того, щоб зрозуміти, де може початися розворот або корекція ринку і визначити якісну мету, засновану на ринкових реаліях.

Нижче на графік нанесені три найближчих рівня опору. У більшості випадків такої кількості достатньо для визначення якісних цілей, до яких ринок дійсно може дійти, якщо буде рухатися в потрібному напрямку.

На малюнку нижче зображені рівні опору №1, №2 та №3. Якщо всі три рівні збігаються, знаходяться практично на одній і тій же позначці, можна розглядати і більш далекі цілі. У будь-якому випадку оптимізм повинен грунтується на об’єктивних цінових відмітках, які ви можете ставити на підставі існуючих рівнів опору і підтримки.

Крім цього, на графіку завжди будуть нанесені рівні більш високих таймфреймів.

На ілюстрації вище рівень опору більшого таймфрейма знаходиться досить далеко в порівнянні з рівнями, які ми побудували на поточному таймфреймі. Отже, в якості цілей можна обрати перший, другий або третій рівень опору поточного таймфрейма або рівень опору більшого таймфрейма.

Визначення цілей при вході в ринок на початку тренду

Якщо на ринку тривалий час розвивався тренд, після чого тенденція змінилася – формується приваблива точка входу. Якщо ціна рушить в напрямку розвороту, то точка входу в районі поточних оцінок дасть можливість отримати максимальне співвідношення прибутку до ризиків.

Точки входу в момент розвороту ринку після тривалого зростання чи зменшення дозволяють увійти в ринок з невеликим ризиком і істотним потенціалом прибутку.

Наскільки тенденція буде потужною, як активно рухатиметься ринок в рамках даного тренду – питання, на яке ніколи не буде точної відповіді. Фокусуйтеся на ринкових реаліях і співвідношенні прибутку до ризиків (ризик-менеджменті).

Відкриваючи позицію в потенційному початку нового тренду, ви можете визначати ціль, виходячи зі здорового оптимізму, наприклад, обрати за мету №2, №3 або рівень опору більшого таймфрейма.

Захист плаваючого прибутку біля проміжних цілей

Якщо відкриваючи позицію на придбання в якості цілі ви обираєте рівень опору більшого таймфрейма або другий-третій за рахунком рівень поточного, то не варто очікувати, що ринок відразу після входу почне лінійно зростати і за кілька свічок досягне цілі.

Таке бажання є цілком виправданим – відкриваючи позицію, хочеться, щоб вона закрилася з прибутком і максимально швидко. Але в більшості випадків рухи, що відбуваються на фінансових ринках, не є лінійними, а ринок може призупинятися або коригуватися поблизу більшості рівнів опору або підтримки.І якщо ціль встановлена досить далеко від поточних цін, потрібно бути готовим до подібної реакції ринку на горизонтальні рівні – ринок часто починає коливатися в районі найближчих рівнів підтримки або опору.

Якщо відбувається подібне, можна закрити частину позиції або захистити плаваючий прибуток придбанням опціона* (пут – для бичачого ринку, колл – для ведмежого). Використання опціонів для захисту позиції від можливого негативного рухи ринку часто є відмінним рішенням і класикою їх застосування. В цьому випадку, якщо опціони є досить дешевими, ви отримуєте можливість і далі отримувати максимум прибутку з росту ринку, одночасно з цим захищаєте нереалізований, плаваючий прибуток.

При цьому, якщо реакція ринку на рівні підтримки і опору непокоїть, вам складно тримати позицію і ви відчуваєте емоційні муки під час кожної корекції, наполегливо рекомендую вам знизити обсяг, яким ви торгуєте. Скорочення торгового обсягу в більшості випадків дозволяє трейдеру понизити емоційну напругу і реалізувати своє право на спокійний сон.

Ще один варіант вирішення проблеми – перегляньте вашу концепцію визначення цілей. Ліквідація позиції в районі найбільш близьких цілей також може дозволити уникнути недоречного стресу. Пам’ятайте, що оптимальне співвідношення прибутку до ризиків має виконуватися в кожній угоді.Ризикуючи істотним капіталом і закриваючи крихітний прибуток, ви ведете свій торговий аккаунт до передбачуваного середньостатистичного результату.

Визначення цілей при вході в середній частині тренду

Якщо тренд лише починає формуватися, ви цілком можете обирати досить оптимістичні цілі. Але як діяти, якщо в момент формування сигналу ринок тривалий час рухався в напрямку тренду.

Який час можна назвати тривалим? Відповідь на це питання буде залежати від таймфрейма і фінансового інструменту, при цьому, на мою думку, в якості еталонного значення “зрілості” тренду можна використовувати значення, рівне 3-5 пробоям в напрямку тенденції.

Припустимо, ви бачите сигнал на пробій № 5, який виникає в районі рівня опору більшого таймфрейма. Всі попередні сигнали відпрацьовувалися. Виникає питання – яка ціль при цьому може вважатися об’єктивною?

Найчастіше це найближчий рівень опору (для ведмежого ринку – рівень підтримки). Якщо ви входите в напрямку основної тенденції і бачите, що це далеко не початок тренду, надмірний оптимізм недоречний, оскільки за нього можна поплатитися гаманцем. Об’єктивна установка цілей в даному прикладі можлива по найближчому рівню опору. Зверніть увагу, що в прикладі на ілююстраціі вище це рівень опору більшого таймфрейма.

Як згадувалося раніше, в районі таких рівнів можуть почати формуватися флети, трикутники або розвороти ринку. Поки ціна знаходиться нижче рівня, не можна з упевненістю казати, чи буде він пробитий.

Тому об’єктивною метою буде виступати найближчий рівень опору. Якщо така ціль не влаштовує, потенціал прибутку занадто малий, від угоди необхідно відмовитися.

Резюме

Оптимізм при відкритті позиції повинен бути максимально виправданий. При спробі торгувати, встановлюючи невиправдано далекі цілі, ринок просто не буде доходити до них. І навіть якщо будете закривати позицію з прибутком, найчастіше він буде на порядок менший від того, який можна було отримати при встановленні цілі, виходячи з найближчих рівнів опору і підтримки.

Тому при встановленні цілей завжди запитуйте себе: «Наскільки я об’єктивний при постановці цієї мети?». Необхідно зрозуміти, наскільки дана ціль дозволяє вам відповісти на питання «в якій точці найімовірніше більшість трейдерів починають закривати свої позиції?», А не на питання «скільки ж я хочу заробити в даній угоді?».

Детальна інформація про тактику торгівлі на відбій, ризик-менеджменті, звітах CFTC і інших аспектах торгівлі на ринку розглядається в рамках відеокурсів «Трейдинг. Успішний старт 2.0» і «Трейдинг з професіоналами».

Попутного тренду!

* У статті обговорюються класичні (ванільні) опціони. З бінарними опціонами їх об’єднує лише назва. Класичні опціони торгуються на реальних ринках і використовуються як приватними, так і великими трейдерами. Вони дозволяють жорстко зафіксувати торгові ризики, не обмежуючи потенціал прибутку.

Бінарні опціони є аналогом казино, не торгуються на біржах, не використовуються великими трейдерами і налаштовуються так, щоб математичне очікування завжди зміщувалося проти трейдера (в казино математичне очікування повинно бути нижче нуля, інакше організація збанкрутує). Втрати трейдера в цьому випадку стають прибутком казино – постачальника бінарних опціонів.