Качество сделок важнее количества. Что такое овертрейдинг?

Автор данной статьи, Нейл Фулер — профессиональный трейдер с многолетним стажем, специализируется на торговых стратегиях на основе Price Action. Он также является автором многих вдохновляющих статей по торговле на финансовых рынках.

Большинству трейдеров хочется просто торговать. Они боятся пропустить каждое значительное движение цены, забывая, что рынок не прекратит своё существование, а новые сигналы будут появляться и завтра, послезавтра, а также через 10 лет. На рынке всё повторяется, а это означает, скоро появится новая возможность для входа в рынок, и возможно, более перспективная. Поэтому не стоит спешить!

Сегодня — не последний день, когда вы сможете заключить сделку, но многие трейдеры действуют так, будто считают иначе! Чрезмерная торговля (или овертрейдинг) является основной причиной неудач многих трейдеров. Такая торговля легко может уничтожить торговый счет и ваши мечты.

Что является овертрейдингом

Если вы почти всегда находитесь в рынке, то вашу торговлю можно назвать овертрейдингом. Если вы озабочены рынками и своими сделками, то ваша торговля является чрезмерной или близка к этому. Открывая больше одной сделки одновременно, вы, скорее всего, склонны к чрезмерной торговле, если только вы заранее не спланировали разделить риск между этими сделками.

Лично я торгую всего примерно 1-6 раз в месяц и очень тщательно выбираю свои сделки, отфильтровывая сигналы, которые мне не нравятся.

Это снижает ваши шансы

Чем больше сделок вы заключаете, тем сильнее разбавляется ваше конкурентное преимущество на рынке, которое определяет ваши шансы на успех и увеличивается случае большого числа именно высококачественных торговых сигналов, независимо от того, какие таймфреймы вы используете.

Речь идёт о высоком математическом ожидании. Чем выше вероятность успеха каждой сделки и чем выше отношение потенциальной прибыли к рискам, тем выше математическое ожидание (примечание редакции OptionClue).

Как только вы начинаете пренебрегать своим рыночным преимуществом и стремитесь открывать сделки даже при появлении менее качественных сетапов, которые не соответствуют критериям, прописанным в вашем торговом плане, вы снижаете свои шансы на успех. Фактически, вы разбавляете свое рыночное преимущество до такого уровня, когда оно, в конечном счете, будет ничуть не лучше случайного попадания, а то и хуже.

Рыночный шум и качественные сделки

Есть рыночный шум, а есть реальные высококачественные торговые сигналы с высокой вероятностью отработки, и вы должны их различать.

Отмечу, что, если вы не знаете разницы между рыночным шумом и реальными сигналами на основании Price Action, которые стоят того, чтобы рисковать деньгами, вы естественно будете торговать на основе рыночного шума, все сильнее растворяя свое конкурентное преимущество на рынке. Поэтому, прежде чем начать рисковать своим капиталом, вы должны быть уверены, что точно знаете, в чем заключается ваше рыночное преимущество и как его использовать, чтобы не скатиться к чрезмерной торговле.

Спрэды и комиссии съедают прибыль

Как вы думаете, за счет чего казино делает так много денег?

За счет частоты ставок. Высокая частота сыгранных ставок означает, что предусмотренное у них статистическое преимущество (или математическое ожидание) снова и снова реализуется в их пользу. Игорный дом всегда выигрывает.

В биржевой (и внебиржевой) торговле в качестве такого игорного дома выступают брокеры, и они всегда в выигрыше, потому что через них осуществляется львиная доля сделок, а еще потому что большинство трейдеров торгуют слишком часто. Следовательно, мы, как частные трейдеры, в качестве реального преимущества можем просто реже торговать.

Посудите сами: за каждые 100 сделок вы отдаете, по крайней мере, 50-100 пунктов в виде спрэдов или комиссий. Поэтому, чем чаще вы торгуете, тем больше вы теряете, просто из-за прямого оттока денег с вашего счета.

Если вы не хотите оказаться в роли игрока в казино, то должны заранее обдумывать, фильтровать и тщательно выбирать свои сделки. Кроме того, чтобы сохранить свое рыночное преимущество, вы должны постараться, как можно меньше терять на спрэдах и комиссиях.

Чувство меры

В большинстве сфер деятельности, включая трейдинг, нередко попытка приложить слишком много усилий или излишнее беспокойство о чем-то в итоге отрицательно сказываются на конечном результате.

Например, если слишком много есть или пить, как и тренироваться или работать, можно нанести вред своему здоровью. Излишняя забота о своей супруге может, в конце концов, оттолкнуть ее. Можно сказать наверняка, что как избыточные действия в отношении чего-то могут нанести вам вред, так и чрезмерная торговля может уничтожить ваш торговый счет.

Трейдинг как зависимость

Наркотики, сахар, видеоигры, азартные игры, трейдинг — что объединяет все эти вещи? Они все могут вызвать зависимость.

Наш мозг устроен таким образом, что становится зависимым от тех или иных вещей. Это эволюционная черта, которая хорошо служила человеку еще тысячи лет назад, когда он выживал за счет охоты и собирательства. Но в современном обществе, со всеми его недостатками и соблазнами, это обычно играет против нас, а порой даже убивает.

Наш мозг работает по системе вознаграждения. Другими словами, когда мы что-то воспринимаем как приятное, то получаем небольшой выброс «химических веществ удовольствия», вроде дофамина. Следовательно, мы попадаем в зависимость к тому, что дало нам этот выброс дофамина, независимо от того, плохо это или хорошо для нас в долгосрочной перспективе.

Например, очевидно, что наркотики очень вредны, но они могут вызывать приятные ощущения, и люди часто попадают в наркотическую зависимость, зная о страшных последствиях. С другой стороны, занятия спортом также могут вызвать выброс дофамина, и человек может пристраститься к этому, что само по себе неплохо.

Понимая, как работает наш мозг, мы должны быть очень осторожны и научиться увлекаться положительными мыслями и процессами, чтобы не попасть в зависимость к отрицательным.

Как это может выглядеть применительно к трейдингу? Мы видим перед собой различные красочные графики и движения цены вверх и вниз. Простым нажатием клавиш мы можем заключать сделки на покупку или на продажу. Как только мы заключаем несколько выигрышных сделок, мозг подает положительный сигнал, и мы пытаемся повторить это снова и снова. В результате этого может развиться торговая зависимость, если мы не будем проявлять осторожность.

Если у вас нет торгового плана, где вы спланировали и записали, как будете вести себя на рынке, используя свое рыночное преимущество, то естественно скатитесь к овертрейдингу, поскольку попадете в зависимость от чувства «преследования выигрышной сделки». Если вы с самого начала не научитесь объективно планировать свои сделки, то в итоге потеряете много денег из-за «торговой зависимости», прежде чем, наконец, усвоите этот урок. И к этому моменту у вас уже может не остаться ни денег, ни мотивации, ни веры в себя.

Как избежать овертрейдинга

Я торгую на финансовых рынках почти 18 лет, и более половины этого времени обучаю начинающих трейдеров, так что уже изучил каждый рыночный урок, и не раз. Мои советы основаны на собственном опыте. Если вы будете им следовать, то сможете избежать чрезмерной торговли, а соответственно сберечь свой торговый капитал.

Лимит на количество сделок

У вас должны быть определенные правила, встроенные в ваш торговый план. Исходите из следующего: часть вашей торговой стратегии должна быть достаточно жесткой, а уже в пределах этой жесткой структуры допускается некоторая гибкость (величина риска, вход в рынок, размещение стоп-ордера и так далее). Но, когда дело касается частоты торговли, действительно необходимо себя ограничить — например, заключать не больше 10 сделок в месяц.

Лично я не рекомендую торговать чаще 5-7 раз в месяц. Если вы не установите для себя такой лимит, в определённый момент рискуете поддаться соблазну овертрейдинга.

Четкие торговые сигналы и применение фильтра

Под применением фильтра я имею в виду набор критериев, которые используются, чтобы проверить, стоит ли входить в рынок или нет. Например, я люблю использовать фильтр «тренд-уровень-сигнал», с помощью которого я проверяю, имеются ли многократные совпадения в пользу этой сделки (по крайней мере, 2 из 3).

Ваша цель состоит в том, чтобы торговать подобно хорошему охотнику и терпеливо ждать свою добычу. Вы не должны стрелять по каждой мишени, в которую трудно попасть. Вместо этого, вы должны стремиться повысить свои шансы на успех, стараясь сохранить «патроны» (торговый капитал) для более легкой добычи (выгодной сделки).

Заключил сделку и забыл

Одна из основных причин, почему трейдеры торгуют слишком часто, связана с тем, что они не дают своим сделкам достаточно времени на реализацию и тут же заключают следующую. Помните, что требуется время, чтобы хорошая сделка могла сыграть, и если вы хотите захватить большие рыночные движения, то должны быть терпеливы, а соответственно, торговать не часто.

Именно поэтому, наиболее разумным является подход «заключил сделку и забыл», который не только повышает ваши шансы получить хорошую прибыль, но и ограждает вас от чрезмерной торговли и «преследования рынка».

Выбор в пользу чётко направленных трендов

Трейдеры часто совершают ошибки, торгуя в изменчивых рыночных условиях. Это ведет к тому, что они заключают сделку, а рынок тут же начинает двигаться в другую сторону, и они уже готовы заключать следующую.

Как я писал выше, здесь происходит погоня за дофамином. Такое перескакивание со сделки на сделку весьма опасно. Если вы будете придерживаться рынков с чётко направленными трендами, то с меньшей вероятностью будете подвержены овертрейдингу.

Заключение

Факт в том, что на рынке просто не бывает большого количества высококачественных торговых сигналов каждую неделю или месяц. Поэтому, чем чаще вы торгуете, тем меньше становится ваше рыночное преимущество. Однако, несмотря на это, большинство трейдеров торгуют слишком часто, что приводит к потере денег.

В основе моей стратегии лежит торговый подход, предусматривающий низкую частоту сделок. Другими словами, я обычно торгую настолько редко, насколько это возможно, не отказываясь от наиболее очевидных торговых сетапов. Естественно, вам необходимы определенные знания и навыки, чтобы вы могли распознать «очевидные торговые сетапы».

Благодаря подходу «заключил сделку и забыл» на основе паттернов Price Action вы сможете находить и эффективно использовать высококачественные торговые сигналы. Это позволит предотвратить чрезмерную торговлю, что естественно увеличивает ваши шансы на долгосрочный успех в трейдинге.