Торговий план і його роль в трейдингу

Якщо ви здійснюєте помилку під час торгівлі на ринку, то відразу платите за неї. У прямому сенсі цього слова. З цієї причини планування в трейдингу – це не просто опція, а обов’язковий пункт стратегії досягнення мети. У цій статті ми поговоримо про те, як повинен виглядати торговий план – звід правил, згідно з яким діє трейдер.

Ці правила визначають принципи входу в ринок, правила розрахунку обсягу позицій і визначення цілей, в районі яких необхідно вийти з ринку, а також роль індикаторів технічного аналізу, новин та інших методів аналізу ринку під час прийняття торгових рішень.

Якщо у вас є чіткий торговий план, де прописані всі можливі варіанти реакції на різні рухи ринку, то ви не будете сумніватися в правильності своїх торгових рішень, а ймовірність здійснення фатальних для торгового рахунку емоційних угод знизиться в рази.

Торговий план, поряд з торговим щоденником і торговим листом допоможуть стати більш дисциплінованим трейдером і дозволять ефективно використовувати свій час, гроші і нервові клітини.

Зміст

• Що таке торговий план
• З чого складається торговий план
• Пункт 1. Чи можна зараз торгувати на ринку?
• Пункт 2. У якому напрямку вести торги?
• Пункт 3. Як визначити точку входу в ринок?
• Пункти 4 і 5. Як обмежити ризики і визначити мету? Як визначити оптимальний обсяг позиції?
• Приклад торгового плану для середньострокової торгівлі на ринку
• Інформаційний шум
• Резюме

Що таке торговий план

Якщо у трейдера немає торгового плану, то в довгостроковій перспективі ймовірність втрати коштів на ринку прагне до 100%. Я бачив десятки підтверджень цьому правилу під час роботи в брокерському бізнесі. Мої перші торгові рахунки також стали яскравим тому підтвердженням. Трейдери, які регулярно втрачають гроші на фінансових ринках, найчастіше не мають торгового плану, відкривають і закривають угоди з натхнення; або торговий план є, але його ігнорують в найбільш невідповідну годину.

Зазначу, що одна з найбільших складнощів цього бізнесу полягає в тому, щоб дисципліновано дотримуватися торгового плану. Досить один раз проігнорувати його, щоб перекреслити результати торгівлі минулих тижнів або місяців. Дисципліна – це основа трейдингу, але в ній не буде сенсу без чіткого плану дій, що визначають, що можна робити, а що – категорично не можна.

Торговий план – це документ, який необхідно заповнити самостійно. Він може бути в паперовому або електронному вигляді і повинен бути під рукою під час торгівлі на фінансових ринках. Дуже зручно використовувати Google Docs – ваші торгові плани, а також торговельні листи і щоденники, будуть доступні на будь-якому пристрої.

Можливо, ви торгуєте на кількох рахунках і використовуєте декілька торгових стратегій одночасно: наприклад, перший рахунок – середньострокова торгівля на відбій на Daily; другий – трейдинг всередині тижня на таймфреймах Н1 і H4. В такому випадку необхідно скласти два торгових плана. Це дозволить максимально виважено приймати кожне торгове рішення, а також, коли угода закриється, дозволить зрозуміти, на скільки ця торгова операція відповідала вашій торговій системі.

З чого складається торговий план

Торговий план повинен складатися як мінімум з п’яти елементів. При цьому кожен з них можна уявити як відповідь на питання:

1. Чи можна зараз торгувати на ринку?
2. В якому напрямку вести торги? (якщо торгівля спрямована)
3. Як визначити точку входу в ринок?
4. Як обмежити ризики і визначити мету?
5. Як визначити оптимальний обсяг позиції?

Це «кістяк» торгового плану, кожен пункт якого необхідно детально прописати самостійно відповідно до застосовуваного торговим підходом, апетитом до ризику і специфікою торгованих ринків (нижче представлений приклад торгового плану для середньострокової торгівлі на ринку).

Не всі пункти торгового плану однаково важливі. Одні потрібно коригувати під ваш торговий стиль (Пункти 1, 2 і 3), інші – ні в якому разі не можна ігнорувати або вносити суттєві правки, інакше трейдинг на даному аккаунті завершиться вкрай швидко і сумно (Пункти 4 і 5).

Як правило, необхідність чітко прописати свою торгову систему стає очевидною, коли трейдер втрачає другий, рідше – перший торговий рахунок. У більшості випадків торговий план розглядається як параметр: «Я і так знаю, коли входити і виходити з ринку, напишу правила пізніше». Через деякий час трейдер, як правило, втрачає перші гроші, і настає «пізніше» – час для роздумів про причини помилок.

На противагу цьому у будь-якого професійного трейдера є чіткий торговий план. Будь-яка книга, podcast або інтерв’ю з відомими керівниками є яскравим тому підтвердженням (відмінні матеріали по даній темі зібрані в книгах Джека Швагера «Маги ринку» і «Нові маги ринку»).

Розглянемо детальніше кожен елемент торгового плану.

Пункт 1. Чи можна зараз торгувати на ринку?

Перший пункт торгового плану – відповідь на питання «Чи можна зараз торгувати на ринку?».

Він дозволяє зрозуміти, чи є сенс аналізувати даний фінансовий інструмент. Якщо торгувати на ринку не можна, то в такому випадку визначати точки входу, спостерігати за меншими таймфрейма, відповідними новинними потоками або розраховувати обсяг позиції безглуздо – це марна трата часу.

Такое может произойти, когда на рынке нет направленной тенденции, или она развивается очень активно, и открывать позицию уже поздно. Когда рынок колеблется в треугольнике или флэте, вести торги нежелательно (если вы лишь начинаете изучать торговлю на рынке и видите треугольник или флэт – торговать нельзя). Ниже представлено видео о том, почему не стоит торговать во флэтах и треугольниках:

Досить часто виникають ситуації, коли торгувати на ринку не можна. Краще почекати, ніж увійти в ринок просто тому, що торговий термінал вже відкритий і на аналіз ринкової ситуації витрачено деякий час.

Перший пункт торгового плану повинен дати чітку відповідь на питання: чи можна зараз вести торги?. Його ігнорування оплачується вашими ресурсами, а саме:

• часом – трейдер детально аналізує інструменти, які не варті уваги в принципі;
• грошима – якщо ринок зараз не підходить для торгівлі, ймовірність отримання негативного результату збільшується.

Пункт 2. В якому напрямку вести торги?

Якщо перший пункт торгового плану виконується і торгувати на ринку можна, то виникає наступне питання – в якому напрямку необхідно торгувати, яка тенденція панує на ринку – бичача або ведмежа?

Цінові патерни дозволяють визначати напрям тренда на будь-яких ринках і таймфреймах за кілька секунд. Відео по темі (п’яте заняття курсу «Трейдинг. Успішний старт 2.0»):

Пункт 3. Як визначити точку входу в ринок?

Третій пункт торгового плану має на увазі відповідь на питання: в якій точці необхідно відкривати позицію? Що саме має статися для того, щоб з’явився вартий уваги сигнал?

Принципи визначення точок входу в ринок, торгова тактика – це віддзеркалення вашого бачення процесу торгівлі на ринку. Точку входу можна шукати на одному таймфреймі або використовувати дані декількох, можна застосовувати обсяги, цінові та опціонні рівні, свічкові патерни і т.п. У кожного трейдера поступово накопичується набір сигналів і методів аналізу ринку, які заслуговують довіри і дозволяють чітко прописати принципи входу в ринок і виходу з нього.

Навіщо прописувати правила входу в ринок? Це дозволяє дисциплінувати себе і вести торгівлю відповідно до тих правил, які вказані в торговому плані і, на вашу думку, варті уваги.

В спрямованій торгівлі існує два основних принципи пошуку точок входу в ринок:

• торгівля на відбій – пошук точки входу в момент найбільш ймовірного завершення корекції ринку
• торгівля на пробій – пошук точки входу в момент впевненого відновлення чергового максимуму, вхід в середині імпульсної хвилі

За минулі 100 років в спрямованій торгівлі на таймфреймах від Daily до M1 створювалися тисячі нових назв цих торгових тактик. Вони часто містять чиєсь прізвище або недоречні слова типу «секретний» або «авторський». Проте базові принципи як основа пошуку точок входу в ринок не змінюються – це пробій, відбій і їх комбінації.

Пункти 4 і 5. Як обмежити ризики і визначити мету? Як визначити оптимальний обсяг позиції?

Четвертий і п’ятий пункт торгового плану об’єднані не просто так.

Це правила управління капіталом і ризиками, мані-менеджмент і ризик-менеджмент. Вони включають в себе розрахунок оптимального обсягу позиції для входу в ринок і принципи визначення потенціалу прибутку та ризиків в кожній угоді (відношення прибутку до ризиків).

Ігнорування цих принципів в довгостроковій перспективі призводить до гарантованої втрати коштів на ринку.

Мені пощастило працювати в компаніях, пов’язаних з трейдингом, і спілкуватися з трейдерами з 2007 року. За цей час я прийшов до висновку, що більшість трейдерів втрачають гроші, оскільки ігнорують правила управління капіталом і ризиками (зазвичай це відбувається через страх).

Більшість трейдерів втрачають гроші на ринку, і більшість трейдерів не дотримуються правил управління капіталом і ризиками. Це взаємопов’язані твердження. Якщо ви проаналізуєте дії початківців трейдерів, то побачите, що найчастіше в їхньому торговому плані немає пунктів 4 і 5, або трейдер не слідує їм (достатньо буде всього один раз відкрити позицію з надзвичайно високим обсягом або не обмежити ризики стоп-наказом щоб знищити плоди своєї кропіткої праці – торгову статистику і/або капітал).

Мані-менеджмент – це принцип визначення певного обсягу позиції в певних відсотках від капіталу. Ризик-менеджмент – це відношення потенціалу прибутку до ризиків. Мані-менеджмент і ризик-менеджмент – два найбільш важливих пункти торгового плану, при цьому в своїй більшості трейдери ігнорують їх або не усвідомлюють їх важливість.

Замість цього трейдери часто займаються питання пошуку ідеальної торгової концепції, яка дозволить входити і виходити з ринку в точках його розвороту. Це пошук так званого «торгового Грааля».

Хочу відзначити, що «Грааль» існує, і він полягає в дотриманні торгового плану і правил управління капіталом і ризиками. Нижче представлено відео, присвячене ключовим правилам управління ризиками та їх впливу на результативність торгівлі.

Знищити торговий рахунок, дотримуючись правил управління капіталом і ризиками, практично неможливо, навіть якщо ви цього дуже сильно захочете. Якщо ризик на угоду фіксований у відсотках від капіталу (а не в доларах чи контрактах) і не перевищує 1-2% на трейд, а середнє відношення прибутку до ризиків в кожній угоді дорівнює 2:1 і вище, знищення торгового рахунку стане вкрай важкоздійсненним завданням.

У це складно повірити? Спробуйте відкрити навчальний (!) Торговий рахунок і спробуйте «обнулити» його використовуючи описані вище параметри. Ви втомитеся набагато швидше, ніж рахунок буде знищений, навіть якщо напрямок входу в ринок буде вибиратися за допомогою абсурдного принципу – монетки, «орла» і «решки». Це дозволить усвідомити, що відношення прибуток / ризик і грамотний розрахунок обсягу угоди важливіше правил, згідно з якими ви входите в ринок.

Нижче представлено відео про те, наскільки можливо знищити торговий рахунок, дотримуючись правил risk-management і money-management.

Професійні трейдери особливу увагу приділяють ризик-менеджменту і мані-менеджменту. Це основа трейдингу. Якщо ви при цьому подивіться на статистику трейдерів, які втрачають гроші на ринку, ви побачите дзеркально протилежну картину – ці правила ігноруються, при цьому особливу увагу приділяють перших трьох пунктів торгового плану (або одному з них, найчастіше пункту 3 ). У пошуку «Грааля» трейдер часто схиляється до думки, що найголовніше в торгівлі на ринку – знайти ідеальну точку входу, а управляти капіталом і ризиками зовсім необов’язково. І я впевнений в тому, що така точка зору знищила більше торгових рахунків, ніж форекс-брокери, які не виводять угоди клієнтів на реальний ринок. пункту 3). У пошуку «Грааля» трейдер часто схиляється до думки, що найголовніше в торгівлі на ринку – знайти ідеальну точку входу, а управляти капіталом і ризиками зовсім необов’язково. І я впевнений в тому, що така точка зору знищила більше торгових рахунків, ніж форекс-брокери, які не виводять угоди клієнтів на реальний ринок.

Найголовніше в торгівлі на ринку – це не знайти ідеальну точку входу, а торгувати, дотримуючись правил управління капіталом і ризиками. Якщо ви лише починаєте вивчати фінансові ринки і приймите це як факт, то заощадите безліч часу і грошей.

Приклад торгового плану для середньострокової торгівлі на ринку

1. Чи можна зараз торгувати на ринку? Чи є на Daily трикутник або флет? Так – аналізуємо наступний фінансовий інструмент. Ні – переходимо до пункту 2.
2. В якому напрямку вести торги?
   • Будуємо карту ринку – ключові рівні підтримки / спротиву на таймфреймах MN і W1 і Daily (відео по темі: «Що таке карта ринку?», «Значення карти ринку в торговому плані»).
   • Який ціновий патерн сформувався на Daily? Тренд – бичачий чи ведмежий?
   • Що думають про ринок професіонали? Аналізуємо індикатор нетто-позиції COT. Якщо думка професіоналів не сполучається з технічною картинкою, в пункті 5 обсяг позиції знижується в 2 рази (в консервативному варіанті цього торгового плану позиція не відкривається зовсім).
3. Визначення точок входу в ринок:
   • пробій рівня (Daily)
   • відбій від рівня (Daily)
4. Визначення і розрахунок ризиків і потенціалу прибутку:
   • визначення точок виходу з ринку (цілі і фіксація ризику за рівнями Daily)
   • чи виконуються правила управління ризиками? (P:L >= 2:1)
5. Визначення обсягу позиції за формулою. Ризик обмежується за допомогою стоп-наказу або ванільного опціону).

Інформаційний шум

Чим більше джерел інформації нас оточує, тим більше ризик негативного впливу інформаційного шуму, на торгові результати. Торговий план є ефективним методом боротьби з цією проблемою. Розглянемо невеличкий приклад.

Припустимо ви відкрили бичачу позицію на ринку американського долара. Через годину після цього ви читаєте аналітичний огляд, автор якого мальовничо описує 10 причин швидкого припинення існування цієї валюти.

Ви згодні з багатьма аргументами і починаєте хвилюватися. Виникає питання, чи потрібно закривати позицію? Відповідь – ні.

Якщо ваш торговий план складено правильно, то ви прописали в ньому сигнали для входу і виходу з ринку. Малоймовірно, що до таких сигналів буде відноситися вихід з ринку після читання стрічок в Twitter чи Facebook.

По-перше, автор огляду міг говорити про перспективи найближчих 5-10 років, а ваша позиція відкрита на 2-3 дня.

По-друге, автор не є істиною в останній інстанції, а у вас є своя голова на плечах і керівництво до дії – торговий план.

По-третє, не забувайте, що часто автори аналітичних оглядів пишуть їх з огляду прийнятих на себе зобов’язань щось писати (це робота). Як наслідок, автор міг би бути і радий не писати сьогодні про долар, але треба – тема популярна, написати щось потрібно, а негатив завжди привертає більше уваги, ніж позитив.

По-четверте, чим активніше зростає ринок, тим більше буде на ринку песимістів – натовп частіше помиляється, ніж діє правильно. Досить подивитися на ставлення коротких позицій до довгих у ритейл-брокерів. Часто на бичачому ринку, коли ціна з місяця в місяць оновлює максимуми, позицій на продаж буде відкрито більше, ніж позицій на купівлю.

Приватні трейдери діють як хеджери, абсурд? Ні, просто натовп діє емоційно, у більшості трейдерів немає торгового плану, а середній ризик в кожній угоді перевищує прибуток (іноді в кілька разів). Крім цього приватні трейдери частіше усереднюються в спробі вгадати точку розвороту ринку, чим торгують тренд, як професійні спекулянти.

Резюме

У торговому плані мають бути прописані всі варіанти реакції на зміну ринкової ситуації. У цьому випадку вас перестануть хвилювати форс-мажори. Різкі рухи ринку, як і збиткові угоди, безумовно, будуть зустрічатися, але ризик формування негативних тенденцій буде врахований в торговому плані і не зможе викликати дефолт торгового рахунку (стоп-накази не гарантують виконання угоди за вказаною ціною, найбільш жорстко торгові ризики фіксуються за допомогою ванільних опціонів).

На ринку найчастіше не відбувається нічого екстраординарного. І якщо трейдер втрачає капітал через те, що ринок виріс або впав на 5-10%, то проблема, ймовірно, пов’язана з торговим планом і ігноруванням правил управління капіталом і ризиками, а не фактом виступу того чи іншого чиновника з ФРС.

Керівники Центробанків і CEO компаній періодично виступають з несподіваними заявами, а компанії іноді публікують непередбачено погану статистику. Таке трапляється, і якщо подібні події призводять до знищення торгового рахунку, це привід задуматися. Дві перші книги Нассіма Талеба, дуже змістовно описують проблему ігнорування money-management і risk-management. Трейдери часто вперто відмовляються її бачити. Книги називаються «Обдурені випадковістю» і «Чорний лебідь. Під знаком непередбачуваності». Я наполегливо рекомендую їх, вони дійсно зрушують парадигму.

Необхідно заздалегідь прописати, де ви будете входити в ринок і виходити з нього. Тоді форс-мажори і дивні рухи ринку не справлять на ваш капітал непередбачено негативного впливу. Все буде кристально ясно. Якщо такого інструментарію немає, і ви перебуваєте в пошуку – це нормально. Я рекомендую почати вивчення торгових тактик з класики – торгівлі на пробій і торгівлі на відбій.

Перша мета будь-якого починаючого трейдера – припинити знищувати свої торгові рахунки. І ця мета реалізується шляхом поступового складання якісного торгового плану і дотримання правил управління капіталом і ризиками.

Всі згадані вище принципи детально аналізуються в рамках курсу «Трейдинг. Успішний старт 2.0».

Попутного тренду!

Додаткові матеріали

• Як розрахувати оптимальний обсяг позиції при торгівлі з стоп-лосс?
• Опціон чи стоп-лосс?
• Індикатори – вірні помічники чи найлютіші вороги?
• Чому обсяг позиції повинен змінюватися в кожній угоді?