Обзор брокера Interactive Brokers

Оригинал статьи на английском вы можете найти на сайте Stockbrokers, международном рейтинге брокеров. Автором обзора является Блэйн Райнкенсмейер.

Основанная почти 40 лет назад компания Interactive Brokers (IBKR) известна как лидер биржевой индустрии в области комиссий, маржинальных ставок и обеспечения торговли на международных рынках.

Компании есть что предложить даже искушенным трейдерам, поскольку благодаря ее универсальной платформе, те имеют возможность торговать на более чем 120 биржевых площадках в 26 странах, одновременно заключая сделки по акциям, опционам, биржевым фондам, фьючерсам, форекс-инструментам и казначейским обязательствам.

Комиссионное вознаграждение

Рейтинг по версии Stockbrokers: 1 (из 16)

Поскольку основными клиентами Interactive Brokers являются институциональные и частные профессиональные трейдеры, то для компании очень важно обеспечить наиболее выгодную линейку комиссий. По нашим самым строгим оценкам, им это удается.

Преимущества

• Компания Interactive Brokers не принимает плату за поток ордеров, что служит ключевым элементом обеспечения качественного исполнения ордеров.
• IBKR лидирует среди брокеров по обеспечению самого низкого уровня маржи – она варьируется от 3.68% до 2.68% для клиентов с суммами свыше 1 миллиона долларов на брокерском счете.

Возможные ограничения

• Торговля относительно небольшими ордерами (например, несколько сотен акций) через IBKR очень выгодна. Однако, при увеличении объемов сделок (до нескольких тысяч акций и больше), торговля через этого брокера может быстро стать дорогостоящей.
• Начинающие и случайные инвесторы также должны знать о минимальных требованиях и разных выплатах, взимаемых компанией. Например, необходимо поддерживать счет свыше 100.000$ или выплачивать комиссионные (по крайней мере, 30$ в месяц), чтобы не быть обвиненным в отсутствии активности, за что будет взиматься дополнительная плата до 20$ в месяц.

Минимальный депозит	0.00$
Фиксированная комиссия при торговле акциями	0.00$
Фиксированная комиссия при торговле опционами	0.00$
Комиссия за опционный контракт	0.70$
Комиссия за торговлю взаимными фондами	14.95$
Торговля биржевыми фондами (ETFs) без комиссии	48

Платформы и инструменты

Рейтинг по версии Stockbrokers: 3 (из 16)

Продвинутая торговая платформа, которую предлагает Interactive Brokers — Автоматизированное рабочее место трейдера (TWS), поддерживает торговлю любыми инструментами, включая глобальные активы. Хотя TWS не предназначена для начинающих инвесторов, она по праву занимает место среди лучших платформ торговой индустрии.

Преимущества

• Для менее опытных трейдеров компания IBKR предлагает веб-платформу WebTrader, которая включает только основные элементы, необходимые для эффективной торговли и управления портфелем.
• Контрольные списки могут включать от акций до индивидуальных опционных контрактов, фьючерсов, форекс-инструментов, варрантов по усмотрению трейдера. Для настройки доступно 453 элемента данных.
• Также доступна мобильная версия TWS (IBot), использующая интеллектуальный алгоритм для быстрого обслуживания запросов клиента через чат (или голосовые запросы в приложении IB TWS iPhone). Здесь поддерживается информация о состоянии портфеля, ордерах, котировках и т.д. Например, трейдер может спросить «последняя цена GOOG?» или запросить «график AAPL против MSFT», либо дать распоряжение «купить 100 акций FB».
• Широко используются инструменты торговли, предназначенные для опытных трейдеров: алгоритмическая торговля, лаборатория опционных стратегий, лаборатория волатильности, риск-навигатор, сканер рынка, конструктор стратегий и портфеля, и это лишь немногое из того, что доступно в TWS.

Возможные ограничения

• Поиск конкретных акций для сделки может показаться запутанным из-за огромного числа ценных бумаг, доступных для торговли. Например, напечатав «AAPL» для выбора акций Apple непрофессиональный трейдер может быть сбит с толку, увидев весь набор возможных совпадений.
• Графики сделаны добротно и являются удивительно точными. Однако, доступны только девять графических инструментов и более ста технических индикаторов, что уступает лидерам, специализирующимся в этом направлении.
• Автоматизированные инструменты технического анализа (например, Recognia) доступны только для платного приложения.

Веб-платформа	да
Стационарная платформа (Windows)	да
Контрольные списки  (с полным описанием)	453
Графические инструменты	9
Индикаторы технического анализа	121
Опционные цепочки (с полным набором характеристик)	37
ТВ-трансляция в режиме реального времени	да
Виртуальная торговля	да

Исследование рынка (рисерч) 

Рейтинг по версии Stockbrokers: 7 (из 16)

В то время как ключевые данные, по которым делалась проверка, присутствуют (например, поиск десяти лучших активов для данного биржевого фонда), проведение анализа рынка через TWS для выбора акций, фондов, бондов и взаимных фондов чрезвычайно затруднено. Тем не менее, платформа TWS включает продвинутые инструменты анализа, которые могут пригодиться опытным трейдерам, вроде сканирования рынка и тестирования на исторических данных.

Преимущества

• Основные элементы исследования включают многочисленные скринеры, широкие возможности для бэк-тестирования и инструменты анализа портфеля, которые превосходно настроены.
• Для трейдеров, которые хотели бы проводить специальные исследования, компания предлагает множество сторонних сервисов, включая Morningstar, которые доступны за отдельную абонентскую плату. Любой купленный пакет услуг сторонних поставщиков интегрируется непосредственно в TWS.
• Если отступить от традиционных исследований, то «Портфельный анализ» обеспечивает трейдеру отчет уровня хедж-фонда относительно доходности его портфеля. Компания Interactive Brokers также предлагает бесплатную версию и для трейдеров, не являющихся клиентами данного брокера, где можно подключить все свои отдельные счета и получать отчеты. Это не столь детализировано и удобно как, скажем у Personal Capital, но, безусловно, является незаменимым инструментом для трейдеров и инвесторов, распределяющих активы среди многочисленных брокеров и инвестиционных компаний.

 

Возможные ограничения

Выполнение даже базового рисерча для акций, биржевых и взаимных фондов не сравнится с традиционным брокерским сервисом, предоставляемым в таких компаниях, как Fidelity, TD Ameritrade или Charles Schwab. Клиентам, прежде всего, придется научиться ориентироваться в TWS, чтобы найти необходимую информацию.

Исследование акций	да
Исследование акций - отчеты	1
Исследование биржевых фондов (ETFs)	да
Исследование взаимных фондов	нет
Исследование внебиржевого рынка «Розовые листы»	да
Исследование инструментов с фиксированной доходностью	да
Исследование фьючерсов	да
Исследование форекс-инструментов	да

Клиентский сервис

Рейтинг по версии Stockbrokers: 13 (из 16)

Чтобы оценить клиентский сервис, StockBrokers в партнерстве с исследовательской группой Confero, имеющей опыт изучения уровня обслуживания клиентов, провела необходимую проверку на всей территории Соединенных Штатов. Для нашего «Обзора брокеров 2019» были проведены 300 проверок обслуживания клиентов в течение более десяти недель.

Результаты:

• среднее время установки соединения: 1-2 минуты;
• средний уровень качества связи: 7.3 из 10;
• средний уровень профессионализма консультантов: 6.4 из 10;
• общая оценка: 7.14 из 10;
• рейтинг: 13 (из 16 брокеров)

Мобильная торговля

Рейтинг по версии Stockbrokers: 4 (из 16)

Мобильная торговля через Interactive Brokers хорошо поддерживается на всех мобильных устройствах и обеспечивает все функциональные возможности, необходимые трейдерам для эффективного управления их портфелями.

Преимущества

• Interactive Brokers имеет все необходимые атрибуты профессионального брокера от молниеносной поставки рыночных данных до полноценного исполнения ордеров и управления портфелем.
• Механизм исполнения ордеров, хотя сначала может и показаться запутанным, обеспечивает быстрый и детализированный вход в рынок, осуществимый даже на устройствах с компактным форм-фактором.
• Поддержка Apple Watch.

Возможные ограничения

• Графики выглядят неоднозначно. Некоторые востребованные элементы, вроде сравнения индексов и акций, отсутствуют.
• К другим недостаткам можно отнести невозможность настройки экрана, отсутствие котировок второго уровня и возможность установки лишь базовых сигналов для акций без поддержки настраиваемых уведомлений.

Приложение iPhone	да
Приложение Android	да
Приложение Apple Watch	да
Синхронизируемый контрольный список	да
Сигналы по акциям (основные параметры)	да
Графики (после закрытия торгов)	да

Инвестиционные предложения

Рейтинг по версии Stockbrokers: 1 (из 16)

Компания Interactive Brokers обеспечивает самые разнообразные инвестиционные предложения и лидирует с большим отрывом в различных областях, включая предоставление доступа на мировые рынки, типы ордеров и возможности управления кэшем.

Преимущества

• Поддержка всех видов инвестиций, включая 65 (!) различных типов ордеров.
• Возможность торговать на более чем 120 международных рынках в 31 стране.
• На любые свободные наличные средства сверх 10.000$ начисляется процент, что является редкостью для большинства брокерских компаний. Процент варьируется в зависимости от остатка на счете – чем выше баланс счета, тем больше процент.

Возможные ограничения

• Розничная торговля на рынке форекс не доступна клиентам из Соединенных Штатов.
• Предлагается всего 48 биржевых фондов (ETF) без комиссии.

Приложение iPhone	да
Приложение Android	да
Приложение Apple Watch	да
Синхронизируемый контрольный список	да
Сигналы по акциям (основные параметры)	да
Графики (после закрытия торгов)	да

Резюме

Общий рейтинг по версии Stockbrokers: 5 (из 16)

В то время, как компания Interactive Brokers не подходит для случайных инвесторов, она является лидером по обеспечению торговли на международных рынках и стоимости обслуживания, что может быть привлекательно для профессиональных трейдеров.

Преимущества

• Лидер по доступу на международные рынки.
• Самые низкие маржинальные требования.
• Огромный выбор типов ордеров для профессионалов.

Возможные ограничения

• Взимается плата за отсутствие торговой активности.
• Слабый клиентский сервис.
• Сложная навигация торговой платформы.

Эксклюзивное предложение

• Новые клиенты, открывающие счета в настоящий момент, получают специальную маржинальную ставку.

Таким образом, учитывая лидирующие позиции по уровню комиссий, более 60 различных типов ордеров, крайне низкий уровень маржинального обеспечения, поддержку всех возможных инвестиций, торговлю на более чем 120 международных рынках и эффективную торговую платформу, подходящую для профессиональных трейдеров, можно утверждать, что компания Interactive Brokers является хорошим выбором для инвесторов, входящих в ее целевую аудиторию.

Если вы ищите брокера для опционной торговле, читайте также статью о том, как выбрать брокера для торговли биржевыми опционами.