Влияние ожидаемых событий на финансовые рынки

Ранее мы рассмотрели как на рынок влияют форс-мажоры и как при этом следует действовать трейдеру.  В этой статье, продолжая тему фундаментального анализа, мы рассмотрим ожидаемые события, которые также оказывают влияние на финансовые рынки.

В статье описаны некоторые идеи 7-го занятия видео курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Ожидаемые события уже учтены в ценах

Как следует из названия, это события, которые участники торгов ждут, знают о точной дате их выхода, и могут заранее подготовиться к их влиянию на цену того или иного актива. Именно о таких событиях говорят, что они уже учтены в текущих ценах.

Другими словами, если трейдеры знают о том, что выйдет некий финансовый или экономический показатель, равный Х, то они, вероятнее всего, будут учитывать, что данный показатель уже равен Х. Таким образом, трейдеры и инвесторы ориентируются на заранее известный предполагаемый прогноз данного показателя и покупают или продают в соответствии с ожиданиями относительно того, насколько выход данного показателя может изменить цену.

Соответственно, цена любого актива всегда отображает ожидания участников, относительно того, что будет происходить в ближайшем будущем. То, что мы видим на финансовых рынках – это проекция совокупности мнений о ближайшем будущем на график движения цен.

Изначально, до факта выхода такого события, рынок находится в стандартном состоянии. То есть он движется нелинейно, технический анализ работает, формируются классические импульсные и коррекционные волны как на небольших, так и на крупных таймфреймах. Затем выходит событие и ожидания оправдываются. Если участники рынка в целом ожидали, что событие будет именно таким, то цена может вообще не отреагировать на выход новости и рынок и далее остается в своем нормальном состоянии. В этом случае тенденция сохраняется, никаких глобальных изменений не происходит.

Известно, что, есть трейдеры, которые не читают новостей. Они не пытаются угадать, в каком направлении рынок будет двигаться по факту выхода той или иной новости, а ориентируются на цену. Потому что, если новость выходит в соответствии с ожиданиями, то рынок будет двигаться примерно так же, как он двигался раньше, если же произойдет нечто неожиданное, это и так будет учтено в ценах, а СМИ в любом случае будут стремиться объяснить данное ценовое движение постфактум.

Реакция рынка на ожидаемые события на примере EURUSD

Ярким примером реакции рынка на ожидаемые события является то, что мы наблюдали на рынке EURUSD в 2014 году. Рынок начал снижаться, был пробит уровень поддержки. На тот момент времени рынок находился в районе отметки 1.37. Примерно через 1 год рынок уже находился на отметке 1.06. То есть котировки евро снизились против американского доллара более чем на 30%. Это было мощнейшее падение евро против доллара.

Во многом это было связано с ростом американской валюты. В этом периоде против американского доллара снижалось большинство валют. Дополнительным фактором давления на пару EURUSD являлась ультрамягкая политика Европейского Центрального Банка, направленная на снижение курса евро и стимулирование темпов экономического роста региона.

Это было ожидаемым событием. Европейский Центральный Банк был заинтересован, чтобы все знали о его намерениях. Чем больше крупных и мелких трейдеров об этом знают, тем более масштабной может быть реакция на подобную информацию.

Один из ключевых факторов, который необходимо учитывать при долгосрочном и фундаментальном анализе рынка, говоря о валютном рынке, – это политика Центрального Банка. В противном случае мы не будем в курсе перспектив долгосрочного тренда, наблюдающегося на рынке, а это недопустимо.

Резюме

Понятно, что ожидаемые события оказывают влияние на финансовые рынки, но они не приводят к линейным движениям цен. Рынок движется в рамках принципов технического анализа. Уделять существенное внимание ожидаемым событиям не имеет смысла, потому что они вызывают вполне логичные движения финансовых рынков, которые и так учитываются в ценах и подкрепляются техническим анализом.

Обычно, все ожидаемые события вы можете видеть в еженедельном календаре событий, который составляют аналитики, где, как правило, отражены прогнозируемые значения по данным информационных агентств, а также аналогичные показатели предыдущих периодов для того, чтобы можно было оценить изменение этих значений в динамике.

В следующей статье мы расскажем, что такое информационный шум и о том, как читать календарь событий.