Преимущества и недостатки трендследящих индикаторов на примере Moving Average

Ранее мы уже рассматривали виды индикаторов и особенности их использования. В этой статье мы рассмотрим принципы построения и свойства трендследящих индикаторов на примере Moving Average. Эти индикаторы в своем большинстве работают в направленных движениях рынка. То есть работают в тренде, и не работают во флэтах.

Большая часть индикаторов, которые можно отнести к данной группе, основаны на скользящих средних – так называемых Moving Average. Данный индикатор появился на заре технического анализа, в начале прошлого столетия. Изначально этот индикатор, как, впрочем, и другие, трейдеры строили вручную – рисовали их на графике, который раскатывали в виде рулона на столе. Сейчас все строится автоматически на графике движения цены в вашей торговой платформе.

Как видно на слайде 1, существует несколько вариантов данного индикатора. Мы рассмотрим, как строится самый простой вариант Moving Average.

Как строится Moving Average

Moving Average показывает среднее значение цены на выбранном отрезке графика. Например, среднее значение цен закрытия последних 12-ти свечей. Другими словами, если мы с вами рассматриваем скользящее среднее с периодом 12, это означает, что для расчета данного индикатора будет использоваться 12 свечей на текущем графике движения цены.

Для того чтобы определить значение Moving Average, необходимо сложить цены закрытия всех этих свечей и разделить на количество, на период индикатора – 12. В результате этих несложных действий мы получим точку, которая будет нанесена на график движения цены.

Как только на графике сформируется новая свеча, для построения индикатора вновь будут использованы последние 12 свечей. Их цены закрытия будут сложены и далее разделены на число свечей, появится новая точка. В результате сформируется несколько точек, соединённых линией, которая периодически будет пересекаться с графиком движения цены. Эта линия является средним значением движения рынка в какой-либо конкретный период времени.

Как это выглядит на графике движения цены? Как можно интерпретировать значения данного индикатора? Как видно на слайде 2, индикатор сопровождает движение рынка. На слайде показан рынок золота, при этом индикатор будет выглядеть точно так же на любом финансовом инструменте.

Сигналы индикатора Moving Average

Чаще всего Moving Average используют либо для определения направления тренда, либо для определения точек входа в рынок. Также он может быть использован для установки стоп-ордеров.

Для определения направления тренда при помощи Moving Average анализируют положение графика движения цены относительно скользящих средних. Если рынок находится выше линии индикатора, то считается, что тренд, вероятнее всего, бычий. Если рынок находится ниже Moving Average, значит, тренд, скорее всего, медвежий. Напомню, этот принцип не работает в боковых трендах.

Теперь о том, как используется Moving Average для определения точек входа в рынок. Если рынок пробивает Moving Average снизу вверх – в теории технического анализа это классический сигнал на повышение. Если рынок пробивает Moving Average сверху вниз, то формируется сигнал на понижение.

На слайде 3 стрелками отмечены свечи, в которых формируются сигналы на покупку или продажу.

В направленном движении Moving Average действительно может давать довольно интересные сигналы, но если рынок уходит в боковую формацию, флэт или треугольник, то индикатор сгенерирует несколько ложных сигналов до момента, когда будет очевидно, что рынок переходит в боковой тренд (поскольку идентифицировать боковые тренды можно лишь на 3-й или 4-й волне).

Давайте посмотрим на слайд 4 и обратим внимание на движение цены в правой части графика, когда рынок ушел в треугольник. Прежде чем мы смогли бы понять, что рынок находится в треугольнике, сформировался бы целый ряд сигналов, которые отмечены стрелками: несколько сигналов на покупку и на продажу. Таким образом, если бы мы пользовались скользящим средним для определения точек входа в рынок, то получили бы целый ряд ложных сигналов.

На слайде 4 мы видим яркий пример того, что индикатор действительно может давать интересные сигналы, когда рынок находится в направленном тренде, но дает абсолютно бессмысленные сигналы, когда цена переходит в боковой тренд.

Это недостаток Moving Average при использовании индикатора для определения точек входа в рынок.

Разные периоды мувингов

Хочу обратить ваше внимание, что чем больше период индикатора, тем больше он запаздывает. Данная особенность характерна практически для всех индикаторов.

На слайде 4, например, мы видим Moving Average с периодом 9 (синяя линяя). Для иллюстрации данной особенности мы добавим на график Moving Average с периодом 55 (красная линия) и сравним сигналы двух мувингов на слайде 5.

Если мы берём мувинг большего периода, то сигналов становится меньше, зачастую они более надёжны, но при этом существенно запаздывают. Если вы уменьшаете период индикатора, вы делаете его более чувствительным к движениям рынка, индикатор генерирует большее количество сигналов, сигналы будут появляться чаще, но важно понимать, что число ложных сигналов также вырастет.

При этом при использовании мувинга с бОльшим периодом, он также генерирует ложные сигналы во флэтах и треугольниках.

Сигналы Moving Average и многих других технических индикаторов не универсальны. Для получения точных сигналов вам для начала придётся подстраивать индикатор под график, то есть искать период, при котором индикатор генерирует наиболее точные сигналы. Однако, к этому нужно подходить осторожно, так как на данном этапе формируется простор для манипуляции статистикой.

Выводы

Основные особенности Moving Average:

• неплохо работают в направленных тенденциях
• дают ложные сигналы во флэтах и треугольниках
• при оптимизации периода устреднения есть риск оверфита (чрезмерного подстраивания индикатора под выбранный фрагмент графика, что делает его бесполезным при тестировании на других данных)

Основные сигналы Moving Average:

• если цена находится выше линий индикатора, то считается, что тренд считается восходящим
• если цена находится ниже Moving Average, значит, тренд, скорее всего, медвежий
• часто пересечение мувингов разных периодов является сигналом об изменении тренда
• при ярко выраженном тренде ближайший мувинг к графику цены может быть точкой, в которой  некоторые трейдеры будут готовы закрыть сделки частично или полностью

Подробно мы рассматриваем особенности использования трендследящих индикаторов на 10-м занятии онлайн курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Если вы используете Moving Average в своей торговой системе, вы должны учитывать их особенности и использовать сигналы лишь как дополнительные.

В любом случае любая торговая система должна быть протестирована вами еще до того, как вы решите её использовать в торговле на реальных деньгах. И в процессе тестирования вы определите особенности использования того или иного индикатора, если говорить о мувингах — это периоды, которые подходят для торговли на том или ином рынке.

Если индикатор путает вас и усложняет понимание рынка, что характерно для большинства индикаторов, вам определённо не стоит его использовать.