Дивергенция на индикаторе MACD. Точки выхода из рынка

Как упоминалось в предыдущих статьях, посвящённых индикаторам технического анализа, многие из них запаздывают и строятся на основании данных, которые мы и так видим на графике движения цены. В этой статье мы поговорим об индикаторе, который лишен большинства этих недостатков и часто используется трейдерами в качестве дополнительного фильтра для открытия или закрытия позиций. Речь пойдёт об MACD — самом известном индикаторе близком по логике к индикаторам перекупленности и перепроданности.

Этот индикатор основан на скользящих средних, и, как следствие, запаздывает, но он при этом генерирует уникальные сигналы, которые работают на любых активно торгуемых таймфреймах и финансовых инструментах. Данный индикатор, как и классические уровни поддержки и сопротивления, можно использовать без подстраивания под историю и без манипуляции статистикой. Мы поговорим о том, как его использовать для поиска точек выхода из рынка.

Большая часть методик по использованию индикатора MAСD, описанных в книгах по техническому анализу, являются классическими концепциями, которые придется подстраивать под график движения цены. Зачастую ничего общего с трейдингом или универсальным подходом который мы обсудим они не имеют. К ним можно отнести пересечение сигнальной линии и гистограммы, пересечение гистограммой нулевой отметки и другие схожие сигналы.

Тем не менее MAСD генерирует ряд сигналов, на которые действительно стоит обратить внимание, поскольку они не требуют подстраивния индикатора под историю и работают с примерно идентичной эффективностью на любых активных рынках и таймфреймах, чего не скажешь о, пожалуй, 99% индикаторов технического анализа.

Речь идет о дивергенции и конвергенции. В данной статье мы рассмотрим именно эти сигналы индикатора.

Индикатор MAСD по своей природе является осциллятором, строится под графиком движения цены и состоит из гистограммы и сигнальной линии.

Гистограмма – это вертикальные бары, которые повторяют движения, происходящие на графике движения цены (слайд 1). Например, если рынок находится в бычьем тренде, когда каждый новый максимум, формирующийся на графике движения цены, будет выше, чем предыдущий, то гистограмма индикатора зачастую будет находиться выше нулевой отметки.

Что такое дивергенция

Максимумы формирующиеся на гистограмме MAСD в большинстве случаев соответствуют максимумам на графике движения цены. Таким образом, график MAСD в некотором смысле дублирует движения рынка – новый максимум, соответствующий максимуму на графике, будет выше, чем предыдущий максимум (такие максимумы отмечены зелёной стрелкой на слайде 1). Именно такое поведение цены вы чаще всего будете наблюдать при использовании данного индикатора. В такие моменты индикатор не представляет ценности.

Однако, в определенный момент по факту формирования нового максимума на графике движения цены (который выше, чем предыдущий в восходящем тренде), на гистограмме MAСD появится новая вершина, которая окажется ниже предыдущей.

Если мы соединим линиями два последних максимума на графике и два последних максимума на гистограмме индикатора MAСD, то увидим что линии расходятся. Такой сигнал называется «расхождение» или «дивергенция».

Что происходит после формирования дивергенции

О чем говорит данный сигнал? В большинстве книг, посвященных техническому анализу, сказано, что если на рынке формируется дивергенция, это сигнал свидетельствующий о том, что в ближайшее время произойдет разворот тренда.

Однако, в реальности это не всегда так. Рынок действительно разворачивается примерно в трети случаев после факта формирования дивергенции, но это происходит далеко не всегда, поэтому считать данный сигнал индикатора разворотным — далеко не самая лучшая идея.

Какие движения могут произойти на рынке после формирования дивергенции, которые позволили бы нам сказать, что дивергенция себя отработала, то есть сигнал себя полностью реализовал?

Первый вариант отработки дивергенции: рынок разворачивается, бычья тенденция, которая имела место ранее, прекращает свое существование, цена начинает двигаться вниз. Новый максимум, который формируется на графике, ниже предыдущего, в определенный момент времени нарушается определение восходящего тренда, и тенденция подходит к своему логическому завершению. В результате, примерно в 33% случаев действительно происходит разворот рынка, как показано на слайде 2.

То есть иногда дивергенция может предупреждать о грядущем развороте тренда до факта формирования явных сигналов свидетельствующих об этом, например пробоя уровня.

Второй вариант отработки дивергенции, который также можно считать полноценной реализацией данного сигнала – это переход рынка в боковой тренд. После формирования дивергенции цена может уйти в ценовой коридор ил треугольник. Стоит отметить, что далеко не всегда после выхода из этого бокового тренда, тенденция разворачивается.

Боковые тренды являются переходным периодом между двумя состояниями рынка (восходящим и нисходящим трендом) либо передышка перед новым рывком в том же самом направлении.

В данном случае дивергенция не говорит нам о том, куда будет пробит данный треугольник или флэт.

Переход в боковой тренд, как вариант отработки дивергенции, также встречается примерно в 33% случаев.

Третий вариант развития событий после факта формирования дивергенции – это глубокая коррекция рынка, то есть движение рынка против основной тенденции, более чем на 61% от длины предыдущей импульсной волны, с последующим продолжением основной тенденции (в нашем примере продолжается восходящий тренд).

На слайде 4 выделена длина последней импульсной волны, которую мы могли рассчитать по факту формирования дивергенции. И 61% коррекции от максимума, который был сформирован на графике, может быть третьим сценарием отработки дивергенции.

Слайд 4. Движение после дивергенции: формируется глубокая коррекция

Таким образом, если рынок снижается до отметки 61,8%, которая соответствует одному из уровней Фибоначчи, или ниже, то может появиться сигнал на отбой в направлении продолжения тренда.

Для того чтобы глубокая коррекция оставалось коррекцией а не стала точкой разворота тренда, рынок должен оставаться выше ближайшего уровня поддержки (для восходящего тренда) от основания которого мы начинали отмерять длину последней импульсной волны. Если уровень поддержки пробит, то, согласно ключевых свойств горизонтальных уровней поддержки и сопротивления, направление тренда изменилось.

Мы можем утверждать, что дивергенция отработалась, если рынок скорректировался до отметки 61,8 и началась новая импульсная волна.

Резюме

В данной статье мы рассматривали дивергенцию (расхождение) — сигнал индикатора MACD, который может появиться только в восходящем тренде.

В медвежьем тренде может встретится зеркально противоположный сигнал, который называется конвергенция или схождение. Поведение рынка после конвергенции идентично описанному в данной статье — рынок разворачивается, переходит в боковой тренд или формируется глубокая коррекция.

Сигналы индикатора MACD могут гармонично вписаться в вашу торговую систему как сигналы для выхода из рынка или как дополнительный фильтр предостерегающий от входа в рынок.

Анализируя любые сигналы, я рекомендую стремиться определить примерную вероятность их реализации. Более того — любые сигналы стоит проверять при помощи тестирования на исторических данных. Не существует сигналов, которые отрабатываются со 100% вероятностью, однако существуют хорошие торговые системы, которые являются эффективными и способны показывать достойный результат на длинной дистанции.

Если вы лишь начинаете изучать финансовые рынки, то ваша цель — построить свою собственную прибыльную торговую систему, которая будет основана на сигналах, которые не только оправдывают себя, но и соответствуют вашему торговому стилю.

Данная статья является отражением идей 10-го занятия онлайн курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».