Почему работает второе свойство уровней?

Ранее в наших статьях мы рассматривали второе свойство горизонтальных уровней на графических примерах. В данной статье я расскажу о логике второго свойства горизонтальных уровней и о том, почему данная закономерность работает на любых финансовых рынках и таймфреймах.

В данной статье описаны некоторые идеи второго знятия онлайн курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0», поэтому данное свойство уровней мы также будем рассматривать в контексте среднесрочной стратегии торговли, которая подходит как опытным, так и начинающим тейдерам.

Как вы помните, первое свойство уровней используется для определения наиболее оптимальных точек входа в рынок, а также для понимания общего направления движения рынка, то есть направления тренда. В тоже время второе свойство дополняет первое, поскольку оно позволяет нам определить цели, то есть, те точки, в которых выход из рынка будет максимально объективным.

Когда трейдер закрывает свою позицию на рынке, он делает это не спонтанно, а в следствие определённого набора факторов, которые ему известны до того момента, когда он собирается закрыть сделку. Логика закрытия позиций прописывается в торговом плане и является его неотъемлемой частью.

Ни один трейдер, которого можно назвать профессионалом, не принимает решение о закрытии позиции спонтанно — на основании того, что ему просто хочется закрыть позицию.

Забегая вперёд, отмечу, что это один из ключевых принципов, отличающих начинающих трейдеров от опытных. Начинающие трейдеры закрывают позиции спонтанно, хаотично, вне какой-либо логики и часто вопреки торговому плану. Однако для успешного долгосрочного результата в торговле важно следовать логике закрытия позиций которая должна быть максимально чётко прописана в вашем торговом плане.

Определяем точки входа в рынок

Второе свойство уровней заключается в следующем: если цена подходит к уровню сопротивления, то рынок вероятнее отобьётся от уровня, чем пробьёт его.

Таким образом, данное свойство уровней поддержки и сопртивления, также как и первое свойство, используется для определения точек входа в рынок. Как это работает? Давайте разберём небольшой пример.

Предположим, что мы с вами наблюдаем за рынком и видим два ближайших уровня. Это уровень сопротивления и уровень поддержки. Если рынок начинает двигаться вверх и подходит к уровню сопротивления, то, согласно второму свойству, совершенно необязательно цена пробьёт данный уровень. В районе данного уровня либо произойдёт отбой, либо же, даже если этот уровень в будущем будет пробит, чаще всего пробой будет происходить нелинейно, то есть, не одной огромной бычьей свечкой, а примерно следующим образом: рынок может подойти к уровню, некоторое время колебаться около него и после этого может произойти пробитие уровня.

Логика второго свойства уровней

В чём логика второго свойства уровней поддержки и сопротивления? Ключевая идея, которая лежит в основе использования второго свойства уровней заключается в том, что трейдеры, сознательно или неосознанно, учитывают наличие уровней поддержки и сопротивления, то есть, знают о факте их существования и используют в своей практике. Или не знают о факте их существования, но используют инструменты, основанные на данных уровнях. И также, как следствие, используют уровни в своей торговой практике.

Именно из-за того, что существенное количество участников рынка при открытии и закрытии позиций учитывают эти уровни, они работают как ориентир.

Согласно второму свойству, трейдеры определяют примерно идентичные цели, в районе которых они закрывают часть своих позиций или же полностью ликвидируют открытые ранее позиции, и в следствие этого возле горизонтальных уровней повышается торговая активность, часто меняется баланс сил между быками и медведями, рынок часто разворачивается или ценовое движение замедляется.

Даже если тенденция продолжается, и, например, уровень сопротивления пробивается, в этом случае, чаще всего, рынок в начале подойдёт к данному уровню, некоторое время будет колебаться у этого уровня, а лишь затем пробьёт его.

Данная логика объясняется очень просто – если трейдеры открывают позиции на покупку, и рынок подходит к ближайшей цели, а ближайшей целью всегда будут выступать уровни поддержки и сопротивления, часть трейдеров предпочтёт зафиксировать прибыль и закрыть открытые ранее позиции.

Когда движение замедляется

Как мы можем определить по графику цены, что движение замедлилось? Несколько свечей подряд рынок будет колебаться в районе уровня, то есть, вы увидите, что рынок активно рос, подошёл к уровню сопротивления, а затем движение замедлилось.

Почему оно замедлилось? Поскольку баланс сил между покупателями и продавцами изменился. Если ранее покупали на рынке намного активнее, чем продавали, то есть, покупатели были готовы платить всё бОльшую цену за данный актив, то по факту достижения первой цели, то есть, уровня сопротивления, часть покупателей, которые открывали позиции ранее, задумывается: «А нужно ли мне покупать в районе текущих отметок? Вдруг рынок отобьётся от данного уровня? Тогда моя покупка будет бессмысленна, если рынок отобьётся от этого уровня и пойдёт вниз. Если он будет некоторое время снижаться, то, вероятно, я смогу купить по более выгодной цене».

Поэтому, с одной стороны, рынок останавливается в районе таких уровней часто из-за того, что спрос становится ниже, то есть, изменяется баланс сил между группой, которую называют «быки», и группой участников рынка, которую называют «медведи».

С другой стороны рынок останавливается из-за того, что те трейдеры, которые открывали позиции на покупку ранее, как я уже упоминал, закрывают их в районе данного уровня, закрывают позиции, которые открывались на покупку, то есть, продают, и своими продажами давят рынок вниз.

Даже если тенденция из-за этого не меняется и рынок не начинает агрессивно снижаться, тем не менее движение замедляется. Далее возможно нескольк вариантов развития событий:

• Если после этого рынок отбивается от уровня сопротивления, то это классическая отработка второго свойства уровней.
• Если рынок не отбивается от уровня сопротивления, но некоторое время колеблется возле него, затем пробивает его – это так же реализация второго свойства уровня поддержки и сопротивления, поскольку рынок учитывает данные уровни, которые и выступают целями при открытии позиций, в данном примере, на покупку.
• Бывает и так, что цена подходит к уровню сопротивления и затем пробивает его. Чаще всего  пробой будет происходить следующим образом: вначале рынок будет тестировать данный уровень, то есть, подойдя к нему, цена отобьётся от него внутри одной конкретной свечи и сформируется длинная тень.

Почему происходит подобное? Когда рынок подходит к уровню сопротивления, очень часто вы можете увидеть формирование длинной тени, которая говорит нам о том, что покупатели, которые толкали рынок вверх, не желают покупать так активно, как ранее.  Более того, они предпочитают закрыть часть открытых позиций.

Кроме этого, продавцы, которые стремятся забрать максимум из рынка (наиболее агрессивные трейдеры, которые торгуют краткосрочно на небольших таймфреймах), вполне могут торговать такие локальные отбои от уровней.

То есть, если вы, скажем, смотрите на дневной таймфрейм и видите свечку с длинной тенью, которая сформировалась в верхней части данной свечи на дневном таймфрейме и может быть полноценным нисходящим трендом, скажем, на пяти- или пятнадцатиминутном таймфрейме, когда рынок резко двинулся вверх, а затем вернулся к уровню сопротивления и закрылся ниже нижней границы данного уровня. На дневном таймфрейме это будет выглядеть как длинная тень, на небольших таймфреймах — как вполне пригодный для торговли нисходящий тренд.

Даже если после этого уровень сопротивления пробивается, всё равно рынок чаще всего не пробивает данные уровни в одной огромной линейной свече.

Однако, в большинстве своём следующая свеча в районе уровня сопротивления как раз-таки будет очень маленькой. Этому есть ряд причин:

• Поскольку рынок, подойдя к уровню сопротивления, может колебаться около этого уровня, как мы с вами говорили, потому что трейдеры, которые покупали внутри предыдущей огромной свечи, с большой вероятностью предпочтут зафиксировать прибыль по части открытых сделок или даже полностью по всем открытым позициям.
• Кроме этого, трейдеры, которые торгуют активно, торгуют и в тренде, и против него. Они будут пытаться извлечь прибыль из снижения актива, то есть, торговать на понижение, ориентируясь на то, что рынок может отбиться от данного уровня сопротивления и пойти вниз, и таким образом будут создавать дополнительное давление на цену.
• Третья причина заключается в том, что те покупатели, которые активно действовали и толкали цену вверх по мере роста рынка, в районе уровня сопротивления предпочтут подождать и не покупать так активно, как ранее. Потому что они знают о свойствах уровней поддержки и сопротивления и знают, что около данных горизонтальных уровней рынок может некоторое время колебаться и даже отбиться от них. А если рынок отобьётся от данного уровня и пойдёт вниз, то есть ли смысл покупать сейчас? Ведь есть вероятность того, что после того, как рынок отобьётся вниз, можно будет войти в рынок на покупку по более выгодным ценам.

Если же рынок далее всё же пойдёт вверх и пробьёт уровень сопротивления, тогда можно будет купить по несколько менее выгодной цене, немного выше уровня сопротивления. Это будет покупка не просто в районе уровня, а по факту завершившегося пробития уровня. И это будет более надёжный сигнал для входа в рынок, нежели покупка до факта пробоя когда может начаться коррекционное снижение цен.

Как я уже упоминал в предыдущих статьях, если вы открываете позицию на покупку, совершенно не обязательно закрывать её в районе самого ближайшего уровня сопротивления. В отдельных ситуациях вполне логично быть ожидать, что рынок будет двигаться и далее вверх и дойдёт до второго, третьего, четвёртого, пятого уровня сопротивления, который существует в каждый отдельный момент времени на графике. Но подобная модель поведения должна быть следствием жёсткой логики. То есть, оптимизм на рынке важен, но он должен быть оправдан и основан на фактах, а не просто на желании заработать максимум.

Подытожим ключевые идеи:

• Цена вероятнее отобьется от уровня чем пробяет его, поскольку трейдеры осознанно, а иногда неосознанно, учитвают уровни при входе в рынок и определении целей.
• Если рынок подходит к уровню сопротивления и пробивает его, то лишь по факту пробоя данного уровня мы можем говорить, что далее рынок может двигаться в этом направлении в следствие первого свойства уровней поддержки и сопротивления. Когда происходит подобное, у нас всегда на графике остаётся уровень поддержки.
• Если рынок подходит к уровню поддержки или сопротилвения, часто формируется сигнал на отбой.

Детально об этом мы с вами будем говорить в следующих статьях, посвящённых точкам входа в рынок. Знание свойств уровней поддержки и сопротивления даёт вам понимание того, в районе каких точек необходимо ожидать той или иной реакции рынка.

Рынок – это движение от уровня к уровню. И задача трейдера искать те возможности для входа в рынок, те паттерны, которые ему максимально знакомы, с которыми комфортно работать.

Важно понимать, что уровни поддержки и сопротивления – это ценовые диапазоны, в районе которых может формироваться как точка входа в рынок, так и точка выхода из рынка. Лишь по факту пробоя уровня поддержки (после закрытия свечи ниже уровня поддержки) бычья тенденция, которая ранее имела место на рынке более не является актуальной. Актуальной становится медвежья тенденция, позиции на повышение теперь не являются потенциально прибыльными, но становятся актуальными позиции на понижение.

Материалы по теме

• Второе свойство уровней поддержки и сопротивления на примерах
• Онлайн курс «Горизонтальные уровни в трейдинге»
• Индикатор автоматического построения уровней

Резюме

Резюмируя всё сказанное, второе свойство уровней поддержки и сопротивления используется для определения точек входа в рынок. Когда рынок подходит к уровню поддержки в восходящем тренде и отбивается от него в направлении тренда, или когда рынок подходит к уровню сопротивления в нисходящем тренде и отбивается от него.

А также второе свойство уровней может использоваться для определения целей, то есть, для определения точек для выхода из рынка, ближайший и последующие уровни могут выступать целями, в районе которых рынок может начать колебаться, движение может замедлиться или же вовсе захлебнуться.

Другими словами, данные уровни могут выступать отличным ориентиром для открытия и закрытия позиций на рынке.